1271 (693547), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об

ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о

росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку

платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы,

выступая и как кредиторы, и как заемщики.

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограничен-

ные возможности, так как его можно получить не у всякого кре-

дитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он огра-

ничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет крат-

косрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном

кредите.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается бан-

ковским. Банковский кредит предоставляется денежным капиталом,

банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предприни-

мателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом

банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся

от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов куп-

ли-породажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный

сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью

кредитора является получение дохода в виде процента. Кредито-

датель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях

возвратности, срочности и уплаты процента.

Как было отмечено выше, банковский кредит преодолевает

- 5 -

границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направ-

лением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его исполь-

зования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение

товаров, банковский кредит - и накопление капитала, превращая

в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев об-

щества.

Замена коммерческого векселя банковским делает кредит бо-

лее эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспечен-

ность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

Динамика банковского и коммерческого кредита различна.

Объем коммерческого кредита увеличивается с ростом произ-

водства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Пред-

ложение и спрос на него возрастает в периоды промышленного

подъема и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризисов

производство и реализация товара сокращается, а спрос на бан-

ковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживле-

ния и подъема увеличивается спрос на банковские ссуды. Т.о.

можно увидеть двойственность банковского кредита: с одной сто-

роны он выступает как ссуда кредита, когда заемщик использует

его для увеличения объема функционирующего капитала, с другой

стороны - в виде ссуды денег - платежных средств, необходимых

для погашения долговых обязательств.

С развитием товарно-денежных отношений появляются новые

формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению об-

ращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым

увеличивая его значение. Одной из новых форм является потреби-

тельский кредит, который предоставляется в форме коммерческого

кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского

(ссуды напотребительские цели). Его объектом обычно являются

товары длительного пользования (мебель, холодильники, автома-

шины и др.), различные услуги. При этом банки сразу выплачива-

ют магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги),

а покупатель постепенно погашает ссуду в банка. Максимальный

срок потребительского кредита три года. Потребительский кредит

имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товароо-

борота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порож-

дает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования

населения усиливает платежеспособный спрос. Нужно отметить,

что потребительский кредит стал неотемлимой частью современно-

го общества.

В последее время большое значение имеет лизинг.Лизинг -

долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств,

сооружений производственного назначения с погашением задолжен-

ности в течение нескольких лет. Использование лизинга имеет

свои преимущества, поскольку "при этой форме сотрудничества

для перестройки производства на базе современной технологии и

выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка,

не требуется изначальных владений крупных средств. Все расходы

на данном этапе покрывают лизинговые компании. "Лизинг не яв-

ляется банковской операцией в узком смысле слова. Он относится

к близкой к банковской форме финансирования, которая может

осуществляться торгово-промышленными предприятиями как побоч-

ная операция. Но в первую очередь "это компетенция специально

созданных лизинговых обществ".

При получение объекта в пользование лизингополучатель

принимает на себя обязанности, связанные с правом собствен-

ности (техническое обслуживание, риск случайной гибели и

т.д.), хотя лизигодатель продолжает оставаться владельцем объ-

- 6 -

екта лизинговой сделки. При этом гибель или невозможность

использования объекта лизинговой сделки не освобождает лизин-

гополучателя от обязанности погашения долга. Необходимо отме-

тить, что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизинго-

получатель выплачивает не ежемесячную плату за право пользова-

ния объектом, а полную сумму амортизационных отчислений. По

оценке западных экономистов, в развитых капиталистических

странах по средствам лизинга покрывается (в зависимости от

степени распространения этих операций) от 6 до 20% ежегодных

потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды.

В последнее время получили широкое распространение ипо-

течный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит - это долгосрочные

ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых

зданий). Основным его источником служит эмиссия ипотечных об-

лигаций корпорациями и банками. Овердрафт, предоставляемый

частным лицам, которые имеют право платежа чеками в сумму пре-

вышающих остаток на счетах. Овердрафт допускается в известных

пределах, например, в сумму месячного оклада на сумму не более

15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасить

возникшую задолженность, после чего он получает право на новый

кредит в виде овердрафта.

В настоящее время огромное значение для нормального функ-

ционирования всей экономической системы в целом имеют госу-

дарственный и международый кредит. Государственным кредитом

называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком

или кредитором выступают государство, местные органы власти по

отношению к гражданам и юридическим лицам. Государсвенный кре-

дит выражает отношения в денежной форме между государством с

одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой,

чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателя-

ми. Кредит будет государственным в том случае, когда в качест-

ве участника ссудной сделки выступают центральное правительст-

во или местные органы власти. В этом смысле его можно сравнить

с другими формами кредита, в первую очередь с банковским, где

обязательным участником ссудной сделки является банк.

По утверждению В.С.Волынского нельзя смешивать такие по-

нятия, как частный и государственный кредит. Он выделяет сле-

дующие различия между этими формами кредита. Во-первых,"госу-

дарственный кредит отличается от частного участниками сделки".

Государство обычно выступает в качестве заемщика, а кредитода-

телями - различные учреждения, предприятия и частные лица.

Во-вторых, "заемщик и кредиторы в сфере государственного кре-

дита могут меняться местами" .В-третьих, так как ссудная сдел-

ка сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей,

которые имеют свой рыночный курс, продаются на рынке ценных

бумаг, то"государственный кредит представляет собой не просто

форму движения ссудного капитала, а базируется на сочетании

ссудного и фиктивного капитала". В то же время сходство данных

форм кредита связано с тем, что они имеют единый источник об-

разования.

В сфере государственного кредита центральное правительст-

во, а также местные органы власти традиционно выступают в ка-

честве заемщиков, привлекая денежные средства для покрытия

бюджетных дефицитов. Главной формой привлечения денежных

средств является выпуск облигаций государственного займа и

прочих видов ценных бумаг. Облигация представляет собой обяза-

тельство эмитента, который должен впоследствии возместить вла-

дельцу ценной бумаги сумму основного долга и процента. Вла-

- 7 -

дельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступа-

ют фактическими кредиторами государства. В отличие от бан-

ковского кредита,кредиторами выступают не только банки,но и

страховые компании,предприятия и частные лица.Нужно отме-

тить,что половина активных операций страховых компаний разви-

тых стран приходится на покупку ценных бумаг.Таким образом

можно сделать вывод,что государственный кредит отличается от

частного по форме предоставления денежных средств и по участ-

никам сделки.

В настоящее время государство стало выступать в качестве

кредитора,оказывать кредитную помощь тем отраслям,в развитии

которых заинтересовано национальное хозяйство в целом.Финанси-

рование жилищного строительства,создание инфраструкту-

ры,экспортного производства осуществляется во многих странах

на льготных условиях с широким использованием привлеченных

средств.Причины активного участия государства как кредитора

различны:нежелание частного капитала развивать отрасли инф-

раструктуры из-за отсутствия или недостатка высокой прибы-

ли,оказание помощи национальным экспертам в борьбе с иностран-

ными конкурентами на международном рынке.Волынский отмеча-

ет,что "сочетание кредитора и заемщика в лице современного

государства может рассматриваться как новое явление в кредит-

но-финансовой сфере".

Движение капитала в сфере международных экономических от-

ношений,связанное с предоставлением валютных и товарных

ресурсов на условиях возвратности,срочности и уплаты процен-

тов,называют международным кредитом.В качестве кредиторов и

заемщиков выступают банки,предприятия,государства,международ-

ные и региональные организации.

Формы международного кредита можно клоссифицировать по

главным признакам,характеризующим отдельные стороны кредитных

отношений.

По срокам международные кредиты подразделяются на крат-

косрочные - до 1 года,среднесрочные - от 1 года до 5 лет и

долгосрочные - свыше 5 лет.

По назначению разделяют кредиты коммерческие,не-

посредственно связанные с внешней торговлей и услугами;фи-

нансовые,используемые на другие цели,включая погашение задол-

женности,покупку ценных бумаг,инвестиции;промежуточные,пред-

назначенные для смешанных форм вывоза капиталов,товаров и

услуг.

Международный кредит выполняет следующие функции:

-перераспределение ссудных капиталов между странами

с целью обеспечения непрерывного процесса воспроизводства

для достижения максимальной прибыли;

-экономии издержек обращения в сфере международных расче-

тов вследствие развития безналичных платежей;

-ускорение концентрации и централизации капитала.

Также международный кредит,раздвигая границы индивидуаль-

ного накопления,способствует созданию новых фирм.То есть можно

заключить,что международный кредит выполняет те же функции,что

и другие формы кредита, только в международном аспекте.

- 8 -

НЕОБХОДИМОСТЬ И РОЛЬ КРЕДИТА В УСЛОВИЯХ

ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫХ ОТНОШЕНИЙ.

Кредит и денежная сфера находятся в неразрывном

единстве.С появлением кредитных денег эта взваимосвязь стала

особенно тесной.Исторически кредитные деньги непосредственно

развиваюся из функции средств платежа,а их основой служит ме-

таллическое обращение.В то же время было бы неправильно раск-

рывать экономическое содержание денег по аналогии с металли-

Характеристики

Список файлов реферата