DIPLOM (693042), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

Внешнее регулирование - это подчиненность деятельности банка нормативным документам государства, других организаций, международным соглашениям.

Регулирование рынка ценных бумаг охватывает все виды деятельности и все виды операций на нем: эмиссионные, посреднические, инвестиционные, залоговые, трастовые и т.д.

Государство на российском рынка ценных бумаг выступает в качестве:

1. эмитента при выпуске государственных ценных бумаг;

2. инвестора при управлении крупными портфелями акций промышленных предприятий;

3. профессионального участника при торговле акциями в ходе приватизационных аукционов;

4. регулятора при написании законодательства и подзаконных актов;

5. верховного арбитра в спорах между участниками рынка через систему судебных органов.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг - это регулирование со стороны общественных органов государственной власти.

Система государственного регулирования рынка включает:

1. государственные и иные нормативные акты;

2. государственные органы регулирования и контроля.

Формы государственного управления рынком можно разделить на:

1. прямое, или административное управление;

2. косвенное, или экономическое управление.

Прямое, или административное управление рынком ценных бумаг осуществляется путем:

1. установление обязательных требований ко всем участникам рынка ценных бумаг;

2. регистрации участников рынка и ценных бумаг, эмитируемых ими;

3. лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

4. обеспечение гласности и равной информированности всех участников рынка;

5. поддержка правопорядка на рынке.

Косвенное, или экономическое управление рынком ценных бумаг осуществляется государством через находящиеся в его распоряжении экономические рычаги и капиталы:

1. систему налогообложения(ставки налогов, льготы и освобождение от них);

2. денежную политику(процентные ставки, минимальный размер заработной платы и др.);

3. государственные капиталы(госбюджет);

4. государственную собственность и ресурсы(государственные предприятия).

Высшие органы государственной власти.

Государственная Дума издает законы, регулирующие рынок ценных бумаг.

Президент издает указы.

Правительство выпускает постановления, обычно в развитие указов Президента.

Государственные органы регулирования рынка ценных бумаг.

Министерского уровня:

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;

Министерство Финансов РФ;

Центральный банк РФ;

Государственный комитет по антимонопольной политике;

Госналогслужбы РФ;

Саморегулируемые организации(ПАРТАД, НАУФОР, ПАУФОР).

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.

Для обеспечения государственного регулирования на рынке ценных бумаг, а также отношений, складывающихся в процессе обращения ценных бумаг, пресечения злоупотреблений и нарушений прав акционеров Указом Президента РФ от 4 ноября 1994 года № 2063 «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в РФ» была создана Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг(ФКЦБ). Указом Президента от 27 февраля 1995 года № 202 статус ФКЦБ был приравнен к статусу федерального министерства. В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 40) ФКЦБ - это федеральный орган исполнительной власти по проведению государственной политики в области РЦБ, контролю за деятельностью профессиональных участников РЦБ через определение стандартов их деятельности и по определению стандартов эмиссии ценных бумаг. Ее полномочия не распространяются на процедуру эмиссии долговых обязательств Правительства РФ и ценные бумаги субъектов федерации.

По закону(ст. 42), ФКЦБ осуществляет следующие функции:

1. Осуществляет разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг.

2. Утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии ценных бумаг эмитентов.

3. Разрабатывает и утверждает единые требования к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами.

4. Устанавливает обязательные требования к операциям с ценными бумагами, нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности.

5. Осуществляет надзор за соответствием объема выпуска эмиссионных ценных бумаг их количеству в обращении.

6. Устанавливает обязательные требования к порядку ведения реестра.

7. Устанавливает порядок, осуществляет лицензирование и ведет реестр саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и анализирует указанные лицензии: при нарушении требований законодательства РФ о рынке ценных бумаг, а также стандартов и требований, утвержденных ФКЦБ.

8. Обеспечивает раскрытие информации о зарегистрированных выпусках ценных бумаг, профессиональных участниках рынка ценных бумаг и регулирования рынка ценных бумаг.

ФКЦБ создала 15 региональных отделений, каждый из которых курирует деятельность профессиональных участников субъектов РФ на рынке ценных бумаг.

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг имеет много полномочий в области координации, разработки стандартов, лицензирования, установления требований и т.д.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется исключительно на основании лицензии, выдаваемых ФКЦБ России и уполномоченных ею органами.

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» на деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг выдаются лицензии трех видов:

1. лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг;

2. лицензия на осуществление деятельности на ведение реестра;

3. лицензия фондовой биржи.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг предоставляет право осуществлять на рынке ценных бумаг(с учетом разрешенного совмещения, см. таблицу) описанные выше виды деятельности.

Таблица 3.1.1. Совмещение различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

1. Документы, предоставленные на лицензирование должны соответствовать законодательству РФ о ценных бумагах, правовым актам РФ и нормативным актам ФКЦБ России.

   К ним относятся:

   а) требования к учредительным документам.

   Организационно-правовая форма организации, собирающейся осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, должна удовлетворять требованиям ФКЦБ России.

   Таблица 3.1.2. Требования к организационно-правовой форме профессиональных участников рынка ценных бумаг.

б) бухгалтерские документы и бухгалтерская отчетность должны соответствовать федеральному закону № 129-ФЗ от 12.11.97 года «О бухгалтерском учете» к приказам Минфина РФ и ГНС РФ.

в) карта постановки на учет организации-заявителя в налоговую инспекцию

Таблица 3.1.3. II. Требования к размеру собственного капитала, рассчитанного по методике ФКЦБ России.

Примечание.

1.Организации, которым ФКЦБ выдала лицензию на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами до 1 января 1998 года, должны довести размер собственного капитала до 1 000 000 экю до 1 января 1999 года.

2. Организации, осуществляющие депозитарно-хранительскую деятельность должны довести размер собственного капитала до 1 000 000 экю к 1 января 2000 года.

III. Требования к системе внутреннего учета и внутренней отчетности.

Характеристики

Список файлов реферата