122890 (689286), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Расчет финансового плана будет вестись в ценах с учетом инфляции, т.е. в ценах, учитывающих покупательскую способность. Это обеспечит сопоставимость разновременных показателей, что позволит выявить динамику развития. Применение цен требует использования при оценке эффективности инвестиций реальных ставок дисконтирования.
Предприятие в своей хозяйственной деятельности платит следующие виды налогов:
• НДС - 18%;
• Налог на прибыль - 24% от балансовой прибыли;
• единый социальный налог - в целом 26% от фонда заработной платы работников предприятия.
Учитывая доходы и затраты, возникающие в ходе проекта, произведем расчет финансовых таблиц.
Оценка финансовой состоятельности бизнес-плана основывается на трех финансовых формах, называемыми базовыми формами финансовой оценки: таблица финансовых результатов; таблица движения денежных средств; прогнозный баланс бизнес-плана (см. соответственно таблицы 12,13,14).
Цена продукции, затраты на сырье и материалы, заработная плата растут на 5% во второй год и на 7% в третий год к уровню предыдущего. В данном случае используем прогноз роста инфляции в ближайшее время.
Таким образом, молочный комбинат получит при реализации данного проекта дополнительную прибыль в размере 449,3 тыс. руб. уже к концу 2009 года.
План (отчет) о доходах и расходах по производству покажет, как будет формироваться и изменяться прибыль, и, по существу, является прогнозом финансовых результатов (табл.12).
Таблица 12. Прогноз финансовых результатов деятельности предприятия
| Показатели | 2009 год | 2010 год | 2011 год | |||||||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | Итого | ||||||
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 0 | 3373,5 | 3373,5 | 3373,5 | 10120,5 | 14168,7 | 15160,5 | |||
| 2. Себестоимость реализуемой продукции, тыс. руб. всего, в том числе | 1085,1 | 2671,9 | 2671,9 | 2734,9 | 9163,8 | 9284,3 | 9630,4 | |||
| - сырье и материалы | 0 | 1356,0 | 1356,0 | 1356,0 | 4068 | 4271,4 | 4570,4 | |||
| -оплата труда и отчисления на социальные нужды | 0 | 213,5 | 213,5 | 213,5 | 640,5 | 672,5 | 719,6 | |||
| - амортизация оборудования | 17,5 | 17,5 | 17,5 | 17,5 | 70 | 70 | 70 | |||
| - прочие операционные затраты | 1067,6 | 1067,6 | 1067,6 | 1067,6 | 4270,4 | 4270,4 | 4270,4 | |||
| - проценты за кредит | 0 | 0 | 0 | 63,0 | 63 | 0 | 0 | |||
| 3. Коммерческие расходы | 17,3 | 17,3 | 17,3 | 17,3 | 69,2 | 69,2 | 69,2 | |||
| 4 Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | -1102,4 | 701,6 | 701,6 | 638,6 | 939,4 | 4815,2 | 5460,9 | |||
| 5. Прочие внереализационные расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 6. Балансовая прибыль, тыс. руб. | -1102,4 | 701,6 | 701,6 | 638,6 | 939,4 | 4815,2 | 5460,9 | |||
| 7. Налог на прибыль (24%) | 0 | 168,4 | 168,4 | 153,3 | 490,1 | 1155,6 | 1310,6 | |||
| 8. Отвлеченные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 9. Чистая прибыль с учетом убытков предстоящих периодов, тыс. руб. | -1102,4 | 533,2 | 533,2 | 485,3 | 449,3 | 3659,6 | 4150,3 | |||
Баланс денежных расходов и поступлений (таблица движения денежных средств) позволяет оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес в разбивке по времени, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств (табл.13).
Таблица 13. Движение денежных средств, тыс. руб.
| Показатели | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | Итого за 2009 год | 2010 год | 2011 год |
| Поступление денежных средств Кредит 2. Выручка от реализации | 350 0 | 3373,5 | 3373,5 | 3373,5 | 10120,5 | 14168,7 | 15160,5 |
| Всего поступлений | 350 | 3373,5 | 3373,5 | 3373,5 | 10120,5 | 14168,7 | 15160,5 |
| Расходование денежных средств Инвестиции в основной капитал 2. Инвестиции в оборотный капитал | 300 50 | ||||||
| 3. Производственные затраты. всего, в том числе | 1102,4 | 2689,2 | 2689,2 | 2752,2 | 9233,0 | 9284,3 | 9630,4 |
| - сырье и материалы | 0 | 1356,0 | 1356,0 | 1356,0 | 4068 | 4271,4 | 4570,4 |
| -оплата труда и отчисления на социальные нужды | 0 | 213,5 | 213,5 | 213,5 | 640,5 | 672,5 | 719,6 |
| - амортизация оборудования | 17,5 | 17,5 | 17,5 | 17,5 | 70 | 70 | 70,0 |
| - прочие операционные затраты | 1067,6 | 1067,6 | 1067,6 | 1067,6 | 4270,4 | 4270,4 | 4270,4 |
| - проценты за кредит | 0 | 0 | 0 | 63,0 | 63 | 0 | 0 |
| - коммерческие расходы | 17,3 | 17,3 | 17,3 | 17,3 | 69,2 | 69,2 | 69,2 |
| 4. Налоги и прочие внереализационные расходы | 0 | 168,4 | 168,4 | 153,3 | 490,1 | 1155,6 | 1310,6 |
| Всего расходование | 1452,4 | 2857,6 | |||||
| Сальдо за период Сальдо нарастающим итогом | -1102,4 | 533,2 -569,2 | 533,2 -36 | 485,3 449,3 | 449,3 | 3659,6 4108,9 | 4150,3 8259,2 |
Прогнозный баланс, в отличие от двух приведенных выше форм, отражает финансовое состояние предприятия в определенный период времени (табл.14).
Таблица 14. Прогнозный баланс
| Актив | Тыс. руб. | Пассив | Тыс. руб. |
| На 1.01. 2009 г. | |||
| 1. Внеоборотные активы - основные средства 2. Оборотные активы Баланс | 280 280 276 556 | Капитал и резервы -нераспределенная прибыль - добавочный капитал 2. Краткосрочные пассивы Баланс | 206 - 206 350 556 |
| На 1.01. 2010 г. | |||
| 1. Внеоборотные активы - основные средства Оборотные активы - запасы и затраты - денежные средства Баланс | 122,5 122,5 676,5 - 676,5 799 | 1. Капитал и резервы - резервный фонд -нераспределенная прибыль - добавочный капитал 2. Краткосрочные пассивы - кредиторская задолженность Баланс | 757 52 487 218 42 42 799 |
| На 1.01. 2011 г. | |||
| 1. Внеоборотные активы - основные средства Оборотные активы - запасы и затраты - денежные средства Баланс | 70 70 1342 - 1342 1412 | 1. Капитал и резервы - резервный фонд -нераспределенная прибыль - добавочный капитал 2. Краткосрочные пассивы - кредиторская задолженность Баланс | 1366 217 931 218 46 46 1412 |
Дисконтная ставка составляет 12%.
Коэффициент дисконтирования равен:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
