3457 (684938), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

Точность измерения объективных вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности использования для будущих событий. Вместе с тем, во многих случаях при принятии решений невозможно охватить весь массив событий, в этом случае вступает в силу субъективное мнение или экспертная оценка, то есть субъективная вероятность.

Вместе с тем, экономические и финансовые явления постоянно развиваются, а следовательно найти такие величины, распределение которых в соответствии с теорией стационарных случайных процессов не меняется со временем, практически невозможно, что означает ограниченность применения только математических методов в финансовой сфере. Однако изучить все без исключения факторы не представляется возможным, а отбрасывание "маловажных" и "маловероятностных" причин и факторов может привести к грубым нарушениям и ошибкам, следствием чего может стать банкротство организации. Таким образом, можно сделать вывод о том, что любой анализ экономической ситуации может быть приблизительным и субъективным, а для того чтобы определить размер приблизительности используется теория вероятностей.

Третьей стороной риска является то, что риск выступает результатом какой-либо деятельности. Коммерческая структура, выбирая стратегию развития и пути достижения целей, опирается на процесс планирования и прогнозирования, основанных на методах учета и управления риском, возникающих в процессе осуществления коммерческой деятельности. Однако не исключением является ситуация потери своих средств, т.е. получения суммы меньше запланированной, что является следствием неопределенности ситуации, в которой действует предприятие. В ходе реализации принимаются решения, вероятность успешной реализации которых зависит от множества факторов, воздействующих на предприятие как извне, так и изнутри, т.е. в такой ситуации и возникает понятие риска.

Переходя к финансовым рискам в деятельности коммерческих банков, необходимо отметить, что банковской деятельности соответствует свой определенный комплекс рисков, который включает в себя различные виды финансовых рисков, зависящих от специфики банковской деятельности. Однако неотъемлемые факторы риска присущи любой коммерческой организации и остаются неизменными, вместе с тем особенности той и иной формы хозяйствования накладывают свой отпечаток на функционирование риска.

Коммерческие банки являются неотъемлемой частью финансовой системы, одной из важнейших функций которых является обеспечение финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса. Банковская система является своеобразным посредником между собственниками временно свободных финансовых ресурсов и экономическими субъектами, испытующими нехватку в них, а значит, особенностью банковской деятельности является работа в основном с привлеченными средствами клиентов, которые включают в себя средства юридических и физических лиц, а также заимствования на межбанковских финансовых рынках. Данная деятельность сопряжена как с возможностью их потери, так и приумножением, в конечном счете, с рисками.

Необходимо отметить, что коммерческие банки имеют дело с финансовыми активами и пассивами (кредитами и депозитами), которые не могут быть также легко реализованы на рынке, как акции, облигации и другие ценные бумаги. В результате кредитные организации сталкиваются с повышенным риском по сравнению с небанковскими институтами. Это проявляется в том, что наряду со средствами своих акционеров, банк несет и повышенные риски по привлеченным средствам, но которым в случае наступления рискового события будет отвечать собственными средствами, что является объективным фактором, требующим учета. С другой стороны, банки в своей деятельности учитывают и субъективные факторы, среди которых решающее значение уделяется экспертному мнению аналитиков, целью которых является использование доступной информации, учитывая факторы риска, определить экономический эффект от той или иной банковской операции.

В экономической литературе самое распространенное представление о финансовых рисках в банках — это их отождествление с возможными убытками банка в результате деятельности [9].

Другой подход связывает финансовые риски с вероятностью отклонения от необходимого (желаемого) результата [10]. С помощью математических и статистических методов, используя теорию вероятностей, можно установить вероятность отклонения от ожидаемого дохода. Такие отклонения могут быть как позитивными, так и негативными и измеряются в стоимостной форме.

Однако статистическая величина является лишь мерой риска, она измеряет степень неопределенности ситуации принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Соответственно, банковский риск есть ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений, и характеризуемая строгой зависимостью между возможным исходом принятого решения и соответствующей ему вероятностью.

Таким образом, подытоживая мнения западных и российских ученых, мы считаем возможным уточнить определение финансовых рисков в деятельности кредитных организаций следующим образом:

Финансовый риск — вероятностная характеристика события, которое в отдаленной перспективе может привести к возникновению потерь, неполучению доходов, недополучению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.

Данное определение отражает все основные понятия, характеризующие категорию риск — неопределенность принятия решения, вероятность наступления негативной или позитивной ситуации, а также связывает риск с деятельностью кредитной организации под влиянием независящих от организации факторов (неблагоприятное изменение рыночных условий) наступления события.

Особенностью данного определения является также и то, что в нем характеризуется не только негативная сторона явления, но и вероятность получения дохода. С нашей точки зрения, основным в риск-менеджменте является не вопрос о допущении риска в его негативном виде, а разработка и применение таких методов управления финансовыми рисками, которые приведут к дополнительным доходам. Риск-менеджмент использует при этом новейшие разработки других наук, ускоряя тем самым общественный прогресс и оказывая влияния на все аспекты социально-экономической жизни.

2.3 Методы обеспечения необходимого уровня ликвидности при достижении максимальной прибыльности

В банковском бизнесе процесс создания адекватных моделей осложняется двумя объективно существующими факторами. Первый заключается в том, что деятельность банка складывается из ряда бизнес-процессов, которые существенно зависят от множества внешних факторов: законодательных, экономических, социальных, политических.

Второй фактор проявляется в том, что в банковской деятельности (особенно в условиях становления рыночных отношений) нельзя провести целенаправленные эксперименты, предшествующие формированию гипотезы и позволяющие проверить ее на практике.

В дипломной работе разработана концепция управления портфелем банка с использованием модели линейного программирования, главная ценность которой заключается в возможности получения максимальной прибыли при заданном уровне риска.

Анализ финансовой устойчивости с учетом активных и пассивных операций коммерческого банка в дипломной работе проведен автором в целях формирования такой структуры портфеля, где, во-первых, достигается максимум выбранного показателя эффективности, во-вторых, выдерживается заданный уровень устойчивости активных и пассивных операций коммерческого банка, величина консолидированного риска, установленные лимиты.

Главной задачей научного управления операциями банка является определение степени допустимости и оправданности того или иного риска активных и пассивных операций и принятия решений, направленных на использование рисковых ситуаций, или на разработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка от проведения банковских операций. Достижение оптимальной величины банковского риска способствует получению наибольшей прибыли. Превышение степени допустимости риска банка приводит к банкротству.

В современных условиях Центральный банк РФ уделяет большое внимание проблеме банковских рисков и управлению ими. Так, в указании оперативного характера «О типичных банковских рисках» от 23.26.2004г. № 70-т ЦБ РФ выделяется довольно широкий спектр рисков, к числу которых относятся: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, операционный, правовой, а также риск ликвидности.

Следует отметить, что несмотря на характеристику данных видов риска в одном нормативном акте, степень разработанности требований ЦБР по управлению ими находится на разном уровне, поскольку отражена и в других документах.

В целях регулирования рисков Банк России устанавливает коммерческим банкам в соответствии с Инструкцией № 110-И такие нормативы:

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);

• максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7);

• максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1);

• совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1).

За 2006 год объем кредитного риска коммерческих банков в РФ является по оценке ЦБ РФ умеренным. Сумма предоставленных кредитов возросла за год на 42,7 %, а просроченная задолженность - на 23,4 % и составляет 1,2 % в общей сумме ссудной задолженности банковского сектора.

Величина рыночного риска за 2005 год возросла на 41,5 % и на 01.01.2006 составила 371,2 млрд.рублей. Основное влияние на рост рыночного риска оказали активизация участия кредитных организаций на рынке ценных бумаг и расширение деятельности на срочных рынках. Доля данного риска в общей их величине составила на 01.01.2006 около 5 %.

Снижению банковских рисков будет способствовать внедрение новых подходов и требований к организации управления рисками в коммерческих банках в зависимости от масштабов их операций - в соответствии с рекомендациями нового Базельского соглашения (Базель II) о достаточности капитала.

В тоже время Базель II не дает конкретных рекомендаций по созданию системы оценки и управления рисками с использованием усовершенствованного подхода к определению капитала, необходимого для покрытия операционных рисков в рамках данного подхода.

Кроме того, на этапе внедрения такой системы кредитные организации сталкиваются с рядом препятствий. Одно из них - это необходимость создания базы данных и моделей для оценки рисков, в то время как подразделения банка, занимающиеся контролем кредитного и рыночного риска, часто работают по совершенно разным методам и даже использование ими объединенной базы данных и одинаковых параметров оценки не позволяют получать единую оценку риска той или иной операции. На практике отдельные виды рисков взаимосвязаны и взаимозависимы. В дипломной работе обоснована необходимость оценки интегрированного риск-менеджмента, то есть контроль и управление всех видов риска и направлений деятельности на основе унифицированного подхода. Интегрированная система риск-менеджмента позволяет банку как избежать ущерба от скрытых корреляций между различными факторами риска, так и выявить естественные механизмы защиты от них, присущие его деятельности.

К достоинствам интегрированной системы риск-менеджмента относятся возможности:

• получения адекватного представления о рисках, угрожающих кредитной организации;

• использования в деятельности банка меньшего объема собственного капитала за счет эффекта диверсификации рисков;

• повышения уровня доверия со стороны контрагентов и улучшение доступа к рынкам капитала;

• установления более обоснованных показателей на кредитные продукты банка.

В работе особое внимание уделено внутренней рейтинговой модели, которая является основой и необходимым элементом количественного анализа кредитного риска. Ее внедрение способствует стандартизации и автоматизации анализа кредитного риска, необходимых для развития бизнеса, быстрого роста ссудного портфеля и снижения роли человеческого фактора при принятии кредитных решений. В соответствии с требованиями Базеля II, такие модели обязаны учитывать как количественные, так и качественные факторы кредитоспособности потенциального заемщика.

Таким образом, построение эффективной системы управления рисками коммерческого банка, наряду с использованием современных информационных систем и подбором компетентного персонала, становится одним из основных факторов усиления конкурентоспособности банка и снижения непредвиденных потерь.

Представляется целесообразным, что основу моделирования взаимосвязи между финансовой устойчивостью и ликвидностью с целью минимизации риска, должны быть приняты первичные факторы. Логика данной зависимости базируется на распределении фонда привлеченных средств между ликвидными активами и активами, приносящими банку доход. При этом, если увеличиваются доходные вложения банка, то снижается объем высоколиквидных активов, а для увеличения высоколиквидных активов банку следует высвобождать средства из доходных вложений.

Характеристики

Список файлов ВКР