Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых инструментов и т. д.) и суммой их приобретения в отчетном периоде.

По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия.

Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде:

ЧДП_П = ЧДП_о - ЧДПи - ЧДП_ф,

где ЧДП_П — общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ЧДП_о — сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности; ЧДП_И — сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности; ЧДПф — сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.

Необходимый объем денежного притока для осуществления планового оттока рассчитывается на основе балансового уравнения:

ДС на начало+Суммарный денежный приток за период = Суммарный денежный отток за период + ДС на конец. Денежный поток = Суммарный денежный приток- Суммарный денежный отток.

Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные БУ, характ. все виды поступлений и расходования ДС в процессе операц. деятельности.

29. Анализ поведения затрат, объема производства и прибыли

Одним из основных практических результатов использования классификации издержек предприятия по принципу зависимости от объема производства является возможность прогнозирования прибыли, исходя из предполагаемого состояния издержек, а также определение для каждой конкретной ситуации объема реализации, обеспечивающего безубыточную деятельность.

Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли, принято называть критическим объемом производства (точкой безубыточности).

Для определения критического объема продаж может быть использована следующая формула:

ВР = Зпер + Зпост + ПР,

где ВР – объем реализации в стоимостном выражении (выручка от реализации); Зпер – переменные издержки; Зпост – постоянные издержки; ПР – прибыль.

Поскольку по определению критическим считается объем, при котором выручка равна полным издержкам (без прибыли), то формула определения критического объема (ВРкр) примет вид:

ВРкр = Зпер + Зпост.

Поскольку переменные издержки по самому принципу их определения находятся в непосредственной зависимости от объема реализации, можем записать, что Зпер = а ⋅ ВР, где а – коэффициент пропорциональности.

Тогда ВРкр = Зпост / (1-а)

Сказанное может быть представлено в виде графика. Графику зависимости финансовых результатов от объема производства и реализации продукции может быть дана следующая экономическая интерпретация. Там, где пересекаются линии выручки и себестоимости (точки K), достигается состояние безубыточности, поскольку общий доход в этой точке является достаточным для того, чтобы покрыть постоянные и переменные издержки. При объеме реализации ниже этой точки предприятие не может покрыть все издержки, и, следовательно, финансовым результатом его деятельности являются убытки. Напротив, при объеме реализации большем, чем критический, финансовый результат положительный, т.е. деятельность предприятия становится прибыльной. Используя график, может быть решена обратная задача: исходя из заданной прибыли, определяется необходимый для ее получения объем реализации и соответствующий ему уровень доходов.

30. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и их использования

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Рост потребности предприятия в материальных ресурсах может быть удовлетворен экстенсивным путем (приобретением или изготовлением большего количества материалов и энергии) или интенсивным (более экономным использованием имеющихся запасов в процессе производства продукции). Уровень обеспеченности предприятия сырьем и материалами определяется сравнением фактического количества закупленного сырья с их плановой потребностью. Необходимо также проверить обеспеченность потребности в завозе материальных ресурсов договорами на их поставку и фактическое их выполнение.

Анализ состояния и использования материальных ресурсов и оценку их влияния на объем производства можно произвести на основе обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относятся: прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов.

Прибыль на рубль материальных затрат является наиболее обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов. Определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.).

Материалоемкость продукции - отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции - показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции.

Важным показателем при анализе материальных активов является их оборачиваемость, которая выражается длительностью оборота в днях и числом оборотов в течение отчетного периода. Его определяют как частное от деления средней величины материальных активов (МА) на среднегодовой оборот по реализации товаров (СО) по формуле:

ОМА = МА / СО = МА*Д / Nр,

где ОМА — оборачиваемость материальных активов, дни; МА — средние запасы материальных активов, руб.; СО — сумма однодневного товарооборота; Д - дни периода; Nр — объем продаж (товарооборот).

Для расчета скорости оборота материальных активов (h) используется формула: h = Nр/МА

Оборачиваемость материальных активов можно рассчитать по формуле:

ОМА = 360/h

Оценку влияния материальных затрат на объем производства производят с помощью следующих показателей:

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат определяется отношением индекса валовой продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражёнии динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли их перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно.

Частные показатели применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьёемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоёмкость и др.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

Удельная материалоемкость может быть исчислена как в стоимостном выражении (отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к ее оптовой цене), так и в натуральном или условно-натуральном выражении (отношение количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство i-го вида продукции к количеству выпущенной продукции этого вида).

Система показателей оценки финансово-хозяйственного положения предприятия

Наименование показателя	Формула расчета		Отч. форма	Номера строк(с), граф(г.)
	1. Анализ основных средств
1.1 Сумма хоз. средств в распоряжении организации	Итог баланса-нетто		1	с.399-с.390-с.252-с.244
1.2 Доля основных средств в активах	Стоимость основных средств Итог баланса нетто		1	с.120 с.399-с.390-с252-с.244
1.3 Доля активной части основных средств	Стоимость активной части основных средств Стоимость основных средств		5
1.4 Коэффициент износа основных средств	Износ основных средств Первоначальная стоимость основных средств		5	с.392(г.4) с. 371(г.6)
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств	Износ активной части основных средств Первоначальная стоимость активной части основных средств		5	с.394(г.4) с.363(г.6)+с.364(г.6)
1.6 Коэффициент обновления	Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на конец периода		5	с.371(г.4) с.371(г.6)
1.7 Коэффициент выбытия	Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на начало периода	5		с.371(г.5) с.371(г.3)
2. Оценка ликвидности
2.1 Величина собственных оборотных средств	Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы	1		с.490-с. 244+с.590-с.190-с.230-с.390
2.2 Маневренность собственных оборотных средств	Денежные средства Функционирующий капитал	1		с.260 с.290-с.252-с.244-с.230-с.690
2.3 Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы Краткосрочные пассивы	1		с.290-с.252-с.244-с.230 с. 690
2.4 Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные активы за минусом запасов Краткосрочные пассивы	1		с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230 с.690
2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности	денежные средства краткосрочные пассивы	1		с.260 с.690
2.6 Доля оборотных средств в активах	оборотные активы всего хозяйственных средств(нетто)	1		с.290-с252-с.244-с.230 с.399-с.390-с.252-с.244
2.7 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме	собственные оборотные средства оборотные активы	1		с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.290-с.252-с.244-с.230
2.8 Доля запасов в оборотных активах	запасы оборотные активы	1		с.210+с.220 с.290-с.230
2.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	собственные оборотные средства запасы	1		с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.210+с.220
2.10 Коэффициент покрытия запасов	«нормальные» источники покрытия запасы	1		с.490 –с 390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+ +с.627 с.210+с.220

3. Оценка финансовой устойчивости

3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала	собственный капитал всего хозяйственных средств(нетто)	1	с.490-с.390-с.252-с.244 с.399-с.390-с.252-с.244
3.2 Коэффициент финансовой зависимости	всего хозяйственных средств(нетто) собственный капитал	1	с.399 –с.390-с.252-с.244 с.490-с.390-с.252-с.244
3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала	собственные оборотные средства собственный капитал	1	с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.490-с.390-с.252-с.244
3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений	долгосрочные пассивы внеоборотные активы	1	с.590 с.190+с.230
3.6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	долгосрочные пассивы долгосрочные пассивы + собственный капитал	1	с.590 с.490-с.390-с.252-с.244+с.590
3.7 Коэффициент структуры заемного капитала	долгосрочные пассивы заемный капитал	1	с.590 с.590+с.690
3.8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	заемный капитал собственный капитал	1	с.590+с.690 с.490-с.390-с.252-с.244
4.1 Выручка от реализации	- - -	2	с. 010
4.2 Чистая прибыль	- - -	2	с.140 – с.150
4.3 Производительность труда	выручка от реализации среднесписочная численность	2,5	с.010 (ф. №2) с.850 (ф. №5)
4.4 Фондоотдача	выручка от реализации средняя стоимость основных средств	1,2	с.010 (ф. №2) с.120 (ф. №1)
4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	выручка от реализации средняя дебиторская задолженность	1,2	с.010 (ф. №2) с.240 (ф. №1)
4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	360 дней показатель 4.5	1,2	см. алгоритм для показателя 4.5
4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах)	себестоимость реализации средние запасы	1,2	с.020 (ф. №2) с.210 + с.220 (ф. №1)
4.8 Оборачиваемость запасов (в днях)	360 дней показатель 4.7	1,2	см. алгоритм для показателя 4.7
4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	средняя кредиторская задолженность 360 * дн. себестоимость реализации	1,2	с.611 + с.621 + с.622 + с.627 (ф. №1) с.020 (ф. №2)
4.10 Продолжительность операционного цикла	показатель 4.6 + показатель 4.8	1,2	см. алгоритм для показателей 4.6, 4.8
4.11 Продолжительность финансового цикла	показатель 4.10 - показатель 4.9	1,2	см. алгоритм для показателей 4.9, 4.10
4.12 Коэффициент погашаемости Дт задолж.	средняя дебиторская задолженность выручка от реализации	1,2	см. алгоритм для показателя 4.5
4.13 Оборачиваемость собственного капитала	выручка от реализации средняя величина собственного капитала	1,2	с.010 (ф. №2) с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)
4.14 Оборачиваемость совокупного капитала	выручка от реализации итог среднего баланса – нетто	1,2	с.101 (ф. №2) с.399 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)
4.15 Коэффициент устойчивости экономического роста	чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам собственный капитал		в расчетах используются данные бухгалтерского учета

	5. Оценка рентабельности
5.1 Чистая прибыль	балансовая прибыль – платежи в бюджет	2	с.140 – с.150
5.2 Рентабельность продукции	прибыль от реализации выручка от реализации	2	с.050 с.010
5.3 Рентабельность основной деятельности	прибыль от реализации затраты на производство и сбыт продукции	2	с.050 с.020 + с.030 + с.040
5.4 Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль итог среднего баланса – нетто	1,2	с.140 – с.150 (ф. .№2) с.399 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)
5.5 Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль средняя величина собственного капитала	1,2	с.140 – с.150 (ф. №2) с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)
5.6 Период окупаемости собственного капитала	средняя величина собственного капитала чистая прибыль	1,2	с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1) с.140 – с.150 (ф. №2)

Показатели рыночной устойчивости

Наименование Показателя	Способ расчета	Норма	Пояснения
1.Коэффициент независимости.		0,5	Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия.
2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.		1	Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб.вложенных в активы собственных средств
3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.			Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами
4.Коэффициент маневренности собственных средств.		0,1	Характеризует степень мобильности использования собственных средств
5.Коэффициент обеспечения собственными средствами.		0,1	Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств.
6.Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия.		0,5	Показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия.
7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия.		0,5	Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия.

99

Характеристики

Список файлов ответов (шпаргалок)