182041 (629298), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

- высокая доля заемного капитала и, как следствие, значительные выплаты по обслуживанию и погашению ссуд;

- чрезмерные налоговые платежи.

Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходя из того, что в деятельности каждой организации имеются отдельные, нередко значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают или увеличивают прибыль организации, не затрагивая величины ее денежных средств. Поэтому в процессе анализа производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли. Анализ движения денежных средств начинают с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным ф. № 1 «Бухгалтерский баланс». Для оценки движения денежных средств косвенным методом составим аналитическую таблицу № 2.

Таблица № 2. Оценка движения денежных средств косвенным методом

Показатель	Сумма 2005г.	Сумма 2006г
Чистая прибыль	95096	-1347512
Сумма корректировки чистой прибыли- всего в т.ч. за счет изменения остатков:
- нематериальные активы	-	-
- основные средства	-376660	581907
- незавершенного строительства	-108725	3071138
- долгосрочные финансовые вложения			-		-
- запасов			-93761		1146078
- налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям			-45457		235444
- дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)			326290		-1570707
- кредиторской задолженности			-119945		71434
Чистая прибыль с учетом корректировки			321810		-488280

Чистая прибыль с учетом корректировки за 2005 г.

95096+376660+108725+93761-94644-45457-326290+119945=327796

Чистая прибыль с учетом корректировки за 2006 г.

-1347512-581907-3071138-1146078-235444+1570707-71434 =-488280

Таким образом, при косвенном методе можно определить какая из статей активов и пассивов более влияет на состояние денежных средств и ее чистой прибыли. Из таблицы видно, что в 2006 г. резко уменьшилась дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) с 3285992 рублей на начало года до 1715285 рублей на конец. Наблюдается также увеличение суммы незавершенного строительства на конец года по сравнению с началом на 3071138 рублей. Кредиторская задолженность за 2005 год уменьшилась на 119945 рублей, а в 2006 году выросла на 71434 рубля.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность отражения в доходах, учтенных ранее, реального поступления денежных средств. Начисление амортизации не влияет на отток денежных средств, но уменьшает величину финансового результата. Уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств, следовательно, для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли. Эти расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств.

Если имеет место увеличение производственных запасов, то реальный отток денежных средств будет выше на сумму расходов на приобретение материалов, учтенных в стоимости реализованной продукции. Прибыль тоже будет завышена на эту величину и должна быть скорректирована, т.е. уменьшена. Размер прироста производственных запасов следует вычесть из суммы чистой прибыли, а сумму их уменьшения прибавить к чистой прибыли, так как мы завышаем на эту величину сумму оттока денежных средств, т.е. занижаем прибыль.

Анализ включает все сферы деятельности организации: текущую, инвестиционную, финансовую. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.

Алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств. В сфере текущей деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

- прибавляются: - амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога;

- вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение материально - производственных запасов, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности к чистой прибыли:

- прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных внеоборотных активов;

- вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.

В сфере финансовой деятельности к чистой прибыли:

- прибавляется: эмиссия обычных акций;

- вычитаются: погашения облигаций и выплата дивидендов.

В завершении анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

2.3 Оценка формирования и использования прибыли предприятия ПУ «Почепмежрайгаз» в 2005–2006 гг.

1. Расчет абсолютных показателей ликвидности.

- сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (табл. 3) и пассивы по степени срочности их погашения (табл. 4).

- баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4; А5 П5.

Таблица 3. Группировка активов ПУ «Почепмежрайгаз» по степени ликвидности

Вид актива	На 01.01.05.	На 01.01.06.	На 01.01.07.
Денежные средства	700558	178068	72025
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Итого А1	700558	178068	72025
Товары отгруженные	-	-	-
Дебиторская задолженность до 12 месяцев	2959702	3285992	1715285
НДС по приобретенным ценностям	82453	36996	272440
Итого А2	3042155	3322988	1987725
Готовая продукция	593593	510325	761273
Сырье и материалы	759990	749497	1644627
Незавершенное производство	-	-	-
Итого А3	1353583	1259822	2405900
Внеоборотные активы	15964573	15479188	19132233
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-
Итого А4	15964573	15479188	19132233
Неликвидные активы А5	-	-	-
Всего активов	21060869	20240066	23597883

Таблица 4. Группировка пассивов ПУ «Почепмежрайгаз» по срочности погашения

Вид пассива	На 01.01.05.	На 01.01.06.	На 01.01.07.
Кредиторская задолженность П1	5016020	4137254	7496554
Краткосрочные кредиты банков П2	-	-	-
Долгосрочная задолженность П3	-	-	-
Собственный капитал П4	16044849	16044849	16044849
Доходы будущих периодов П5	-	57963	56480
Всего пассивов	21060869	20240066	23597883

- на 01.01.05.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4; А5 П5;

- на 01.01.06.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4; А5 П5;

- на 01.01.07.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4; А5 П5;

На исследуемом предприятии в течении всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ПУ «Почепмежрайгаз» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности.

Характеристики

Список файлов курсовой работы