181703 (629161), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

– абсолютные показатели;

– финансовые коэффициенты.

Абсолютные показатели – отражают обеспеченность запасов и затрат источниками формирования: собственными и заемными.

Выделяют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

– излишек или недостаток собственных оборотных средств. Рассчитывается путем сопоставления наличия собственных источников оборотных средств с общей величиной запасов и затрат;

– излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. Рассчитывается сопоставлением собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов с общей величиной запасов и затрат;

– излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. Для расчета этого показателя берутся все источники заемных и собственных средств и сопоставляются с общей величиной запасов и затрат.

В зависимости от обеспеченности запасов и затрат различают следующие типы финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость финансового состояния – характеризуется наличием равенства или излишка источников по всем трем показателям.

Нормальная устойчивость – определяется наличием недостатка по первому показателю и равенства или излишка по двум другим.

Неустойчивое финансовое состояние – характеризует недостаток источников собственных средств по первым двум показателям и равенство или излишек по третьему показателю.

Кризисное финансовое состояние – характеризуется недостатком по всем источникам средств, запасы и затраты не обеспечиваются источниками финансирования. Предприятие находится на грани банкротства.

Таблица 2.2.2.

Анализ финансовой устойчивости кооператива в 2007 году, тыс. руб.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономности – рассчитывается как отношение величины собственного капитала к валюте баланса.

Этот коэффициент характеризует долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше коэффициент, тем более устойчиво, стабильно и независимо положение предприятия от внешних факторов.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент показывает, какая величина средств финансируется за счет привлеченных источников.

3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – рассчитывается как отношение величины СОС к стоимости запасов и затрат.

Коэффициент показывает степень обеспеченности источниками покрытия запасов и затрат и является одним из критериев для характеристики неплатежеспособности (банкротства) или платежеспособности организации.

4. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств – рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине привлеченного капитала.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

5. Коэффициент финансовой зависимости – рассчитывается как отношение величины валюты баланса к величине собственного капитала.

Снижение данного показателя означает уменьшение доли заемных средств в финансировании организации. Если же его значение снижается до 1, то деятельность организации полностью финансируется собственными источниками средств.

6. Индекс постоянного актива – рассчитывается как отношение величины внеоборотных активов к величине собственного капитала.

Результат индекса постоянного актива показывает, какова доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – рассчитывается как отношение величины дебиторской задолженности к величине кредиторской задолженности.

Коэффициент показывает, является ли предприятие должником, или ожидает постоянные средства от дебиторов. Принято считать, что норма этого коэффициента не менее 1, то есть долги предприятию превышают его собственные долги.

Таблица 2.2.3.

Финансовые коэффициенты

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что характеризует уменьшение собственных средств. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности уменьшился с 0,34 до 0,28. Это означает, что предприятие является должником, т.е. собственные долги превышают долги предприятию.

Анализ платежеспособности

Платежеспособность – это такое финансовое положение предприятия, при котором оно способно рассчитывается по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам. Одним из приемов анализа платежеспособности предприятия является оценка ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении актива и пассива между собой. При этом актив и пассив делятся на следующие группы: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения); А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы); А3 – медленно реализуемые активы (запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения); А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы (за исключением статей, включенных в А3)); П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы, ссуды, не погашенные в срок); П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы); П3- долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы); П4- постоянные пассивы (величина собственного капитала, дивиденды).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если в результате сопоставления расчетных групп Актива и Пассива получаются неравенства:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

Таблица 2.2.4.

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Из приведенного анализа ликвидности баланса следует, что наиболее срочные обязательства предприятия превышают наиболее ликвидные активы, как на начало года, так и на конец его. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) меньше краткосрочных кредитов и займов.

Оценить возможность предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств можно с помощью трех относительных показателей ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств. К их числу относятся следующие коэффициенты: текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2 – 0,25

2. Коэффициент быстрой ликвидности, при расчете которого в состав ликвидных средств включаются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, товары отгруженные. Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение суммы выше перечисленных средств к краткосрочным обязательствам. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений при расчетах с дебиторами, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Признается, что значение коэффициента быстрой ликвидности не должно быть ниже единицы.

3. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение общей суммы всех текущих активов (за исключением расходов будущих периодов) к сумме краткосрочных обязательств. Он показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Считается, что значение этого коэффициента не должно быть меньше двух.

Таблица 2.2.5.

Характеристики

Список файлов курсовой работы