181577 (629107), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

,

где

А_лик - ликвидные активы (2-й раздел актива - (стр.210 + 220));

Следовательно, активы превышают обязательства в 3,4 и 2,13 раза соответственно на начало и конец года (при норме равной 1).

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

,

где

Д_ср-ва - денежные средства (стр.260);

ЦВ_{кр. ср.} - краткосрочные ценные вложения (стр.250).

Следовательно, денежных средств и краткосрочных вложений больше чем краткосрочных обязательств, т.к оба показателя (на начало и на конец года) больше нормы, равной 0,2.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁ ≥ П_1,А₂ ≥ П_2,А₃ ≥ П_3,А₄ ≤ П_4,где

А₁ - денежные средства и ценные бумаги (260);

А₂ - дебиторская задолжность со сроком погашения менее 12 месяцев;

А₃ - запасы + дебиторская задолжность со сроком погашения более 12 месяцев + НДС по приобретенным ценностям;

А₄ - внеоборотные активы;

П₁ - кредиторская задолжность по дивидендам;

П₂ - краткосрочные заемные средства со сроком погашения менее 12 месяцев;

П₃ - долгосрочные займы;

П₄ - постоянные пассивы (490 + 630);

на н. г.8156 > 1879; на к. г.12674 > 1660;

на н. г.68573 > 25780; на к. г.52083 > 34640;

на н. г.28891 < 173194; на к. г.30451 < 288229;

на н. г.588753 > 500150; на к. г.791668 > 571284;

Т.к. нарушены 3 и 4 условия абсолютной ликвидности баланса, следовательно баланс нельзя считать абсолютно ликвидным.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости производится по следующей схеме:

Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости решающую роль приобретает показатель реального собственного капитала (П_рск). В ходе финансово-хозяйственной деятельности исходным показателем финансовой устойчивости является разница реального собственного капитала (РСК) и уставного капитала (УК):

П_{рск_нг} = 500150 - 321404 = 178746 тыс. руб.

П_{рск_кг} = 571284 - 321404 = 249880 тыс. руб.

Т.к. значение положительное, следовательно его можно назвать условно приростом собственного капитала после образования предприятия, а значит выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия.

Соотношение стоимости запасов и величины заемных и собственных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Наиболее обобщающими показателями является излишек или недостаток средств для формирования запасов. Для его определения рассчитывается трехкомпонентный показатель:

Н^с = СОС - наличие собственных оборотных средств; на н. г. СОС = 84591 тыс. руб.; на к. г. СОС = 67845 тыс. руб.

Н^д = СОС + Д - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных займов; на н. г.84591 + 173194 = 257785 тыс. руб.; на к. г.67845 + 288229 = 356074 тыс. руб.

Н^о = СОС + Д + стр.610 - наличие собственных оборотных средств, долгосрочных займов и краткосрочных кредитов; на н. г.257785 + 3760 = 261545 тыс. руб.; на к. г.356074 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

± Н^с = СОС - Z

± Н^д = СОС + Д - Z

± Н^о = СОС + Д + 610 - Z,

где

Z - строки с 211 по 215 + 220 строка актива баланса.

Z_{н. г.} = 23151 + 249 + 3630 = 27030 тыс. руб.

Z_{к. г.} = 28147 + 160 + 177 + 1857 = 30341 тыс. руб.

± Н^с_нг = 84591 - 27030 = 57561 тыс. руб.; Н^с_нг > 0

± Н^с_кг = 67845 - 30341 = 37504 тыс. руб.; Н^с_кг > 0

± Н^д_нг = 257785 - 27030 = 230755 тыс. руб.; Н^д_нг > 0

± Н^д_кг = 356074 - 30341 = 325733 тыс. руб.; Н^д_кг > 0

± Н^о_нг = 261545 - 27030 = 234515 тыс. руб.; Н^о_нг > 0

± Н^о_кг = 356074 - 30341 = 325733 тыс. руб.; Н^о_кг > 0

Т. к. все показатели как на начало, так и на конец года положительные (> 0), следовательно, предприятие является абсолютно устойчивым.

Можно определить устойчивость предприятия и по другой методике:

Если запасы < СОС + заемные средства и кредиторская задолжность, то предприятие считается абсолютно устойчивым. Проверим это:

на н. г.23522 < 281686

на к. г.28594 < 389054

Следовательно, предприятие абсолютно устойчивое.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент обеспеченности СОС:

,

где

СОС - собственные оборотные средства;

А_об - оборотные активы.

Оба коэффициента удовлетворяют норме, равной 0,1.

2. Коэффициент автономии (независимости):

,

где

К_с - собственный капитал;

Б - величина баланса.

,

Оба коэффициента удовлетворяют норме, равной 0,5.

3. Коэффициент соотношения собственных и заемных источников:

,

где

Об - обязательства;

СС - собственные средства.

,

Как видно из расчетов, коэффициент соотношения собственных и заемных источников на начало года не соответствовал норме, равной 0,5, но к концу года ситуация изменилась и теперь коэффициент удовлетворяет норме.

4. Коэффициент обеспеченности МПЗ и собственными оборотными средствами:

Оба коэффициента удовлетворяют норме, равной 0,5.

5. Коэффициент финансовой устойчивости:

,

где

К - капитал (3-й раздел пассива);

О_{долгоср.} - долгосрочные обязательства;

Б - валюта баланса.

,

Оба коэффициента удовлетворяют норме, равной 0,9.

2.5 Анализ деловой активности и основных финансовых результатов деятельности

Оценку экономического роста можно получить как на качественном, так и на количественном уровне.

Качественный уровень - оценка деловой активности может быть получена в результате сравнения деятельности предприятия с родственным ему по сфере приложения капитала предприятием (широта рынков сбыта; наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия и др.).

Количественный уровень - оценка проводится по двум показателям:

1. По степени выполнения плана по совокупным показателям или обеспеченности заданных темпов роста. Желательное условие - это выполнение "золотого правила экономики" - темп роста прибыли должен быть больше темпа роста выручки, больше темпа роста активов и больше 100%. Ранее (в экспресс-анализе) все эти показатели были рассчитаны и был сделан вывод о том, что темпы роста прибыли меньше темпов роста активов и выручки, но больше 100%.

2. По уровню использования ресурсов - с этой целью рассчитывают коэффициенты хозяйственной и деловой активности предприятия:

Коэффициент оборачиваемости капитала:

,

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

,

где

З - запасы;

Д_с - денежные средства;

3) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

,

4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ):

, , ,

5) Средний срок оборота:

,

где период равен 360 дней:

Эффективность хозяйственной деятельности связана с показателями рентабельности:

1. Рентабельность оборотного капитала:

2. Рентабельность собственного капитала:

,

где

МК - мультипликатор капитала, характеризующий структуру капитала (сколько оборотных активов находится в общей величине собственного капитала).

2.6 Выводы и предложения

Среди источников формирования активов баланса собственные источники занимают 71,7%, что свидетельствует о том, что предприятие является финансово самостоятельным. Произведя анализ оборотного капитала можно сделать вывод о том, что на предприятии происходит ускорение оборачиваемости капитала.

Но, некоторые показатели не соответствуют нормам и баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным. Ликвидность баланса является основой платежеспособности, способом поддержания платежеспособности. Если предприятие является платежеспособным (а данное предприятие, как видно из расчетов, таковым и является), то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Произведя анализ финансовой устойчивости предприятия мы видим, что данное предприятие является абсолютно устойчивым.

По результатам произведенных расчетов и анализа ряда важнейших показателей деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что в целом предприятие является рентабельным и выгодным.

Из расчетов также можно видеть, что вероятность банкротства данного предприятия очень невелика.

В общем и целом все основные и наиболее важные показатели имеют положительную тенденцию и с течением времени изменяются в лучшую сторону. А значит, не смотря на некоторые "недочеты" предприятие имеет право на дальнейшее существование и развитие.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 года №127-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от 31.12.2004 N 220-ФЗ, от 24.10 2005 N 133-ФЗ, от 18.07.2006 N 116-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 18.12.2006 N 231-ФЗ).

2. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Экономика, 2004. - 310 с.

3. Гаврилова В.Е. Банкротство в России: Вопросы истории, теории и практики. - М.: ТЕИС, 2003. - 207 с.

4. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Новое знание, 2004. - 544 с.

5. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. - М.: Экономика, 2001. - 456 с.

6. Самоукина Н.В. Антикризисное управление компанией. - СПб.: Питер, 2003. - 192 с.

7. Семина А.Н. Банкротство Вопросы правоспособности должника - юридического лица. - М.: Экзамен, 2003. - 128 с.

8. Телюкина М.В., Ткачев В.Н. Несостоятельность (банкротство) в России. Схемы. - М.: ИД Городец, 2006. - 88 с.

9. Ткачев В.Н. Несостоятельность (банкротство) в Российской Федерации. - М.: Книжный мир, 2006. - 362 с.

10. Уткин Э.А., Шабанов Д.С. Антикризисное управление в малом бизнесе. - М.: ТЕИС, 2004. - 124 с.

11. Хит Р. Антикризисное управление для руководителей и менеджеров. - М.: Лори, 2004. - 486 с.

Приложения

Приложение 1

Наименование статей баланса	Код строки	На начало отч. периода	На конец отч. периода
1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	2397	2251
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания),	111	2397	2251
иные аналогичные с перечисленными права и активы
Основные средства (01, 02)	120	516442	768452
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121	30	30
здания, машины и оборудование	122	516412	768422
Незавершённое строительство (07, 08, 16, 60)	130	66004	15279
Долгосрочные финансовые вложения (58, 59)	140	3910	5686
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141	3471	4552
инвестиции в зависимые общества	142	33	33
инвестиции в другие организации	143	406	383
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-	718
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I.	190	588753	791668
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	23522	28594
в том числе: сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)	211	23151	28147
затраты в незавершенном производстве	213	-	160
(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46)
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43)	214	249	177
расходы будущих периодов (97)	216	122	110
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям (19)	220	3630	1857
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем	230	1739	-
через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики (62, 63, 76)	231	1739	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12	240	68573	52083
месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики (62, 63, 76)	241	23621	32007
авансы выданные (60)	245	13707	2417
прочие дебиторы	246	31245	17659
Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81)	250	2872	5617
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	2872	5617
Денежные средства	260	8156	12674
в том числе: касса (50)	261	86	74
расчетные счета (51)	262	5100	12587
валютные счета (52)	263	2970	13
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II.	290	108492	100825
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	697245	892493

Наименование статей баланса	Код строки	На начало отч. периода	На конец отч. периода
1	2	3	4
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (80)	410	321404	321404
Добавочный капитал (83)	420	100837	154071
Резервный капитал (82)	430	5101	5101
1	2	3	4
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	5101	5101
Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)	460	62513	433
Непокрытый убыток прошлых лет (84)	465	8416	-
Нераспределенная прибыль отчетного года (99)	470	Х	88615
Непокрытый убыток отчетного года (99)	475	Х	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III.	490	498271	569624
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (67)	510	34075	149670
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более, чем через	511	34075	149670
12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства	520	139119	138559
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV.	590	173194	288229
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (66)	610	3760	-
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после	612	3760	-
отчетной даты
Кредиторская задолженность	620	20141	32980
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	3384	10488
векселя к уплате (60)	622	-	419
задолженность перед государственными внебюджетными	625	-	35
фондами (69)
задолженность перед бюджетом (68)	626	4301	7465
авансы полученные (62)	627	-	1981
прочие кредиторы	628	12456	12592
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	1879	1660
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V.	690	25780	34640
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	697245	892493

Характеристики

Список файлов курсовой работы