180636 (628734), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

Инвестиционный перекос в пользу торговли способствует снижению темпов роста в производственных отраслях и, в конечном итоге, приводит к стагнации производства и снижению эффективности экономики. Отсюда — дефицит отечественной продукции и новый виток инфляции. В таких условиях цены возрастут за счет увеличения производственных издержек и строительства новых торговых площадей. С другой стороны, мобильность торгового капитала будет и дальше способствовать перераспределению денежной массы в пользу потребительских рынков. Эта тенденция могла бы измениться при ослаблении налоговой нагрузки на производственные кластеры с ее перераспределением на торговлю. Кредитование торговли могло бы сопровождаться дополнительным резервированием, что сделало бы такие кредиты менее выгодными по сравнению с кредитами в производство. На практике оказывается наоборот, банкам удобнее кредитовать торговые проекты, так как они обладают более быстрой окупаемостью, а банки, в основном, короткими финансовыми ресурсами.

Государственная политика искусственного сдерживания цен на товары первой необходимости, в том числе продовольствие, вряд ли даст желаемый результат. Стерилизация денежной массы, как показано выше, отрицательно скажется на производстве. Денежные потоки уже вошли в экономику страны и через какое-то время они неизбежно выльются на потребительский рынок, стимулируя инфляцию. Количество денег в обращении должно отражать стоимость реально произведенных товаров. И если товаров не становится больше, растут цены. В таких условиях государству следует перераспределить денежную массу и перенаправить ее в отрасли с более длительными сроками оборота капитала: строительство, сельское хозяйство, здравоохранение, образование и др. К тому же эти отрасли носят явно выраженный социальный характер.

На развитие экономики существенное влияние оказывает фактор спроса на товары и услуги конечного потребителя. А спрос напрямую зависит от доходов. Рост заработной платы в последние годы значительно отставал от роста денежной массы и инфляции. В России в последние годы инфляция спроса трансформировалась в инфляцию издержек. Следовательно, рост цен вызывает, прежде всего, увеличение себестоимости производства, а не наличие избыточных денежных средству населения.

Эмиссия денег в обращение с одной стороны увеличивает цены, с другой стороны, должна стимулировать производство. В то же время снижение реальных доходов населения ограничивает спрос, делая бесперспективным развитие многих отраслей экономики, и превращает денежную массу в избыточную. А это, в конечном итоге, приводит к удорожанию единицы продукции, вызывает стагнацию производства и очередной виток инфляции.

Наиболее обобщающий показатель, характеризующий масштабы экономики и темпы экономического роста страны — ВВП. Проведем сопоставительный анализ ВВП с такими факторами инфляционных процессов, как агрегат денежной массы М2 и конечное потребление домашних хозяйств.

Обычно используются следующие способы определения ВВП:

1. Суммирование всех доходов в экономике: заработной платы, процентов на капитал, прибыли и ренты.

2. Суммирование всех произведенных расходов: потребления, инвестиций, государственных закупок товаров и услуг т. д.

Теоретически результаты вычислений в обоих случаях должны совпадать, поскольку расходы одного участника экономических отношений всегда являются доходами другого.

Таблица 2.4 Динамика ВВП, денежной массы, потребления домашних хозяйств и заработной платы.

Если сопоставить рост денежной массы М2 с ростом ВВП (табл. 2.4), можно увидеть, что прямой корреляционной зависимости между этими двумя показателями не существует(рис.2.4).

Рис. 2.4. Динамика роста агрегата денежной массы М2 и ВВП в рыночных ценах

В то же время явно просматривается прямая корреляционная зависимость между ростом ВВП и фактическим потреблением домашних хозяйств (рис. 2.5).

Рис. 2.5. Динамика роста конечного потребления домашних хозяйств и ВВП в рыночных ценах, %

По определению Госкомстата, фактическое конечное потребление домашних хозяйств — это показатель, характеризующий уровень жизни населения. Он включает расходы на покупку потребительских товаров и услуг, а также стоимость потребления товаров и услуг в натуральной форме - произведенных для себя, полученных в качестве оплаты труда и в виде социальных трансфертов в натуральной форме.

Также с высокой степенью корреляции прослеживается связь между фактическим конечным потреблением домашних хозяйств и средней номинальной заработной платой (рис. 2.6).

Рис. 2.6. Динамика роста конечного потребления домашних хозяйств и средней заработной платы, %

Другими словами, объем производимого в России ВВП зависит от уровня заработной платы и других доходов населения и практически не чувствителен к росту денежной массы. Это не удивительно, так как производить, больше, чем возможно продать, экономически нецелесообразно. Спрос регулирует предложение. В подобной ситуации борьба с инфляцией с помощью ограничения денежной массы через сдерживание заработной платы обречена на провал.

Через некоторое время рост заработной платы конечно же приведет к росту издержек, что подтолкнет цены вверх, но увеличение спроса при этом послужит стимулом для развития экономики. К тому же в России, в отличие от стран Запада, рост оплаты труда никогда не превышал роста цен производства товаров, так что роль прироста заработной платы в российской инфляции незначительна. Основное влияние на рост издержек производства оказывали цены сырья и, прежде всего, энергоресурсов. Если государство недостаточно эффективно сдерживает внутренние цены на сырье и энергоносители, которые растут вслед за мировыми ценами, но не снижаются вместе с ними, остается второй способ сдерживания инфляции производителей — вынужденный прирост денежной массы по возможности перенаправить на заработную плату и пенсии.

Уровень инфляции в России в ближайшие несколько лет вряд ли снизится. Избыточные денежные ресурсы, поступившие в производство, трансформируются в стоимость товаров и услуг, не обеспеченных платежеспособным спросом. Единственное, что может поддержать спрос и, соответственно, предотвратить спад производства — рост реальных доходов населения. Как показано выше, рост доходов населения в нашей стране значительно в меньшей степени стимулирует инфляцию, нежели избыток денег в производстве. Рост производства должен быть обеспечен повышенным спросом, а не дополнительными денежными вливаниями.

По данным Росстата, в государственных организациях и предприятиях сегодня работают 21656 тыс. чел., что составляет 32% занятого в экономике населения. Увеличение заработной платы в государственных учреждениях вынудит пойти на увеличение оплаты труда частный сектор. В первую очередь, заработная плата должна быть повышена в бюджетном секторе, и главное, — в сельскохозяйственной отрасли. По мнению большинства экономистов, темпы повышения эффективности производства не должны отставать от роста заработной платы. Но учитывая специфику российской инфляции, повышение реальных доходов населения на сегодняшний день — это единственный способ не допустить экономический спад. В течение нескольких лет рост денежной массы М2 значительно превышал рост ВВП. При этом никого не волновал дисбаланс количества денег в обращении и объема товаров. Нет ничего удивительного в том, что равновесие между денежным агрегатом М2 и объемом производимых товаров восстанавливается за счет роста цен. И если при эмиссии денег не учитывались такие показатели, как рост ВВП, то и заработную плату логично было бы адаптировать к росту цен, т. е. к уровню инфляции. Для стимулирования экономического роста в сложившейся ситуации заработная плата должна расти быстрее внутреннего валового продукта, а ее доля в общем объеме ВВП должна быть выше нынешней на 5-8 %.

Это особенно актуально для сельскохозяйственной отрасли.

Доля финансовых вложений в сельское хозяйство на протяжении последних пяти лет составляла от 0,36 до 0,24% в общей сумме финансовых вложений по стране, при этом ежегодно снижаясь (табл. 2.3). Это говорит об инвестиционной непривлекательности данной отрасли. При этом основная часть сельскохозяйственных предприятий принадлежит частному бизнесу.

Сдерживание цен на продовольствие и одновременный рост цен на сырье и энергоносители приводят к снижению уровня рентабельности сельскохозяйственного производства. Снижать издержки за счет прибыли и зарплаты невозможно до бесконечности. Средняя номинальная заработная плата в данной отрасли примерно в 2,2 раза ниже, чем в среднем по стране, из-за чего, естественно, снижается численность занятого в сельском хозяйстве трудоспособного населения (табл. 2.5).

Таблица 2.5 Основные факторы сельскохозяйственного производства

Кроме того, отсутствие финансового капитала не позволяет обновлять технику и другие основные фонды. В таких условиях нельзя ожидать роста производительности труда и полноценного развития отрасли.

Согласно данным статистики, современная площадь пашни нашей страны составляет около 15 % мировых ресурсов. При этом площадь обрабатываемых земель с каждым годом сокращается, снижается объем производства продукции растениеводства и животноводства. Эти тенденции приведут к тому, что цены на продукты начнут расти из-за нехватки продовольствия. Сельскохозяйственная отрасль — единственная отрасль, продукция которой должна быть подвержена инфляции производителя, а не инфляции спроса. Повышение цен здесь — единственный способ сделать отрасль рентабельной, без чего невозможно решить проблему продовольственной безопасности. Более высокие цены на сельскохозяйственную продукцию сделают отрасль эффективной и инвестиционно привлекательной. Конечно, продукты питания — это социальные товары, и инфляция здесь должна быть компенсирована сдерживанием цен на прочие товарно-потребительские группы.

Дж. М. Кейнс утверждал, что "производить нужно только то, что пользуется спросом, а не наоборот". Спрос на сельхозпродукцию не может упасть. Следовательно, эта отрасль может и должна развиваться и приносить прибыль. Инвестирование денежных средств в сельскохозяйственное производство поможет нивелировать проблему избыточной денежной массы и, кроме того, в долгосрочной перспективе положительно отразится не только на развитии отрасли, но и на экономике страны в целом. Аграрный капитал имеет длительный цикл оборота, временной лаг перераспределения денежной массы из сектора сельскохозяйственного производства на потребительский рынок составляет несколько лет, поэтому вложение денег в сельское хозяйство не вызовет резкого повышения цен на непродовольственные товары в краткосрочной перспективе.

Особенно эффективным для сдерживания инфляции может стать перераспределение свободных денежных средств в основой капитал сельскохозяйственной отрасли. Для роста производительности труда в сельском хозяйстве необходимо обновление основных фондов, внедрение новых технологий, наконец, создание новых современных аграрных комплексов. Для экономики России значительно эффективнее, если избыточная денежная масса уйдет в сельскохозяйственною отрасль, а не в промышленное производство и, тем более, не в торговлю. Но решить эту проблему невозможно без государственного регулирования. Рассчитывать на перенаправление частного инвестиционного капитала в сельское хозяйство в ближайшее время вряд ли возможно. Для этого государству необходимо создать ряд благоприятных условий для инвесторов и сельхозпроизводителей: отказаться от практики сдерживания роста цен на сельскохозяйственную продукцию, ввести пониженную ставку рефинансирования для кредитования производителей сельхозпродукции, бесплатно передавать эффективным сельхозпроизводителям свободные земли из фонда запаса и фонда перераспределения. Рост цен на сельхозпродукцию можно было бы частично компенсировать нормативами рентабельности для предприятий торговли продуктами питания. Прогрессивное налогообложение прибыли сверх нормативного уровня рентабельности торговых предприятий будет способствовать оттоку капитала в производственные отрасли и одновременно пополнению бюджета.

Характеристики

Список файлов курсовой работы