180454 (628647), страница 3
Текст из файла (страница 3)
СОС к.г. = 22 021 816руб. – 42 865 731руб. = - 20 843 915руб.
ФС н.г. = - 20 885 726руб - 1 034 453руб. = - 21 920 179руб. < 0, {0}
ФС к.г. = - 20 843 915руб - 923 148руб. = -21 767 063руб., < 0, {0}
2) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
Фт = ФК-3
ФК = (Собственные источники (с.490 ф.№1) + Долгосрочные обязательства (с.590 ф.№1)) - Внеоборотные активы (с.190 ф.№1)
ФКн.г. = (20 360 245руб. + 16 424 154руб.) - 41 245 971руб. = - 4 461 572 руб.
ФКк.г. = (22 021 816руб. + 11 011 961руб.) - 42 865 731руб. = - 9 831 954руб.
Фт н.г. = - 4 461 572 руб. - 1 034 453руб. = - 5 496 025руб. < 0, {0};
Фт к.г. = - 9 831 954руб - 923 148руб. = - 10 755 102руб. < 0, {0};
3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
Ф° = ВИ-3;
ВИ = (Собственные источники (с.490 ф.№1) + Долгосрочные обязательства (с.590 ф.№1) + Краткосрочные обязательства ( с. 690 ф. №1)) - Внеоборотные активы (с.190 ф.№1)
ВИ н.г. = (20 360 245руб. + 16 424 154руб. + 10 893 817руб.) - 41 245 971руб. = 6 432 245руб.
ВИ к.г. = (22 021 816руб. + 11 011 961руб. + 16 554 452руб.) - 42 865 731руб. = 6 722 498руб.
Ф°н.г. = 6 432 245руб. - 1 034 453руб. = 5 397 792руб. > 0, {1};
Ф°к.г. = 6 722 498руб. - 923 148руб. = 5 799 350руб. > 0, {1}.
S = {0, 0, 1}. Третий тип финансовой устойчивости
Вывод:
Для ОАО «ЦентрТелеком» характерно неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0, 0, 1}.
ГЛАВА 6. Анализ платежеспособности ОАО «ЦенрТелеком»
Таблица 6. Динамика показателей ликвидности
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | Рекомендуемое значение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,13 | 0,067 | - 0,063 |
|
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,47 | 0,36 | - 0,11 |
|
| 3.Коэффициент текущей ликвидности | 0,65 | 0,43 | - 0,22 | > 2 |
1) Коэффициент абсолютной ликвидности
К13 = (Краткосрочные финансовые вложения (стр.250 ф. №1) + Денежные средства (стр.260 ф. №1)) / (Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредиторская задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))
К13 н.г. = (819 619руб. + 461 238руб.) / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. = 0,13
К13 к.г. = (547 822руб. + 506 301руб.) / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. = 0,067
2) Коэффициент быстрой ликвидности
К14 = (Дебиторская задолженность (стр.240 ф. №1) + Краткосрочные финансовые вложения (стр.250 ф. №1) + Денежные средства (стр.260 ф. №1)) /(Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредиторская задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))
К14 н.г. = (3 520 990руб. + 819 619руб. + 461 238руб.) / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. = 0,47
К14 к.г. = (4 524 098руб. + 547 822руб. + 506 301руб.) / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. = 0,36
3) Коэффициент текущей ликвидности
К15 =Оборотные активы (стр.290 ф. №1) / (Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредиторская задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))
К15 н.г. = 6 432 245руб. / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. =
К15 к.г. = 6 722 498руб. / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. =
Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности:
Кв = (0,43+ 6 мес./12мес. * (0,43 - 0,65)) / 2 = 0,16
Ку = (0,43 + 3 мес./12мес. * (0,43 - 0,65)) / 2 = 0,1875
Вывод:
При сравнении полученных результатов деятельности компании с нормативами выявлено, что платежеспособность предприятия необеспеченна.
Это подтверждается, во-первых, тем, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода равен 0,067 (при норме не ниже 0,2). Т.е. ОАО «ЦентрТелеком» может оплатить только 6,7% краткосрочных обязательств немедленно после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что предприятие может оплатить 36% (при норме не меньше 80%) краткосрочных обязательств при условии своевременного погашения дебиторской задолженности.
Во-вторых, тем, что коэффициент текущей ликвидности меньше 1,5. Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия не соответствует ФСФО, т.к. коэффициент текущей ликвидности меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1. Т.к. коэффициент восстановления платежеспособности предприятия меньше 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность. И т.к. коэффициент утраты платежеспособности также меньше 1, то у предприятия есть риск утратить платежеспособность.
ГЛАВА 7. Анализ ликвидности баланса ОАО «ЦентрТелеком»
Таблица 7. Анализ ликвидности баланса, тыс. р.
| Активы | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Пассивы | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Платежные излишки (недостатки) | |
| На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||||||
| А1 | 1 280 857 | 1 054 123 | П1 | 4 958 040 | 5 955 833 | - 3 677 183 | - 4 901 710 |
| А2 | 3 520 990 | 4 524 098 | П2 | 2 892 102 | 9 683 533 | 628 888 | - 5 159 435 |
| А3 | 1 630 398 | 1 144 277 | П3 | 17 467 829 | 11 927 047 | - 15 837 431 | - 10 782 770 |
| А4 | 41 245 971 | 42 865 731 | П4 | 20 360 245 | 22 021 816 | 20 885 726 | 20 843 91520 843 2 и кредиты,сть)нность (ожбность. также меньше 1, то у предприятвозможности восстановить платежеспособность. СФО, т.к. _ |
| Итого | 47 678 216 | 49 588 229 | Итого | 45 678 216 | 49 588 229 | 2 000 000 | 0 |
А1 (Наиболее ликвидные активы) = Денежные средства (с.260 ф.№1) + Краткосрочные финансовые вложения (с. 250 ф. №1)
А2 (Быстрореализуемые активы) = Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты (с. 240 ф. №1)
А3 (Медленнореализуемые активы) = Запасы (с. 210 ф. №1) + НДС (с. 220 ф. №1) + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты ( с. 230 ф. №1) + Прочие оборотные активы (с. 270 ф. №1)
А4 (Труднореализуемые активы) = Внеоборотные активы (с. 190 ф.№1)
П1 (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность (с. 620 ф.№1)
П2 (Краткосрочные пассивы) = Краткосрочные займы и кредиты (с.610 ф. №1) + задолженность перед учредителями по выплате доходов (с.630 ф. №1) + прочие краткосрочные пассивы (с. 660 ф. №1)
П3 (Долгосрочные пассивы) = Долгосрочные обязательства (с. 590 ф.№1) + Доходы будущих периодов (с. 640 ф. №1) + Резервы предстоящих расходов (с. 650 ф. №1)
П4 (Постоянные пассивы) = Собственный капитал (с. 490 ф.№1)
Вывод:
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 7) показывают, что в ОАО «ЦентрТелеком» сопоставление итогов групп по активу и пассиву на начало отчетного периода имеет следующий вид: А1 П2; A3 П4, а на конец отчетного периода - А1 < П1; А2 < П2; A3 П4.
За весь анализируемый период баланс ОАО «ЦентрТелеком» нельзя признать ликвидным, так как соотношения групп активов и пассивов совершенно не соответствуют условиям абсолютной ликвидности.
ГЛАВА 8. Оценка деловой активности ОАО «ЦентрТелеком»
Таблица 8. Динамика показателей деловой активности
| Показатели | Базовый период | Отчетный период | Абсолютное отклонение |
| 1. Выручка от продажи, тыс. р. | 32 409 127 | 33 715 158 | 1 306 031 |
| 2. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. р. | 47 508 624 | 48 633 222 | 1 124 598 |
| 3. Среднегодовая стоимость основных средств | 32 385 687 | 34 587 432 | 2 201 745 |
| 4. Средний остаток оборотных средств, тыс. р. | 6 869 050 | 6 577 371,5 | - 291 678,5 |
| 5. Дебиторская задолженность, тыс. р. (средняя) | 3 323 241 | 4 024 509,5 | 701 268,5 |
| 6. Кредиторская задолженность, тыс. р. (средняя) | 4 936 371,5 | 5 456 936,5 | 520 565 |
| 7. Запасы, тыс. р. (средние) | 1 121 491 | 978 800,5 | 142 690,5 |
| 8.Ресурсоотдача, р/р | 0,68 | 0,69 | 0,01 |
| 9. Оборачиваемость основных фондов, р/р | 1,00 | 0,97 | - 0,03 |
| 10. Оборачиваемость оборотных средств, р/р | 4,72 | 5,13 | 0,41 |
| 11. Оборачиваемость дебиторской задолженности, р/р. | 9,75 | 8,38 | -1,37 |
| 12. Оборачиваемость кредиторской задолженности, р/р. | 6,57 | 6,18 | -0,39 |
| 13. Оборачиваемость запасов, р/р. | 28,90 | 34,45 | 5,55 |
1) Ресурсоотдача (коэффициент общей оборачиваемости капитала) - отражает скорость оборота всего капитала предприятия, показывает эффективность использования имущества.
d1 б.п. = 32 409 127руб. / 47 508 624руб. = 0,68
d1 о.п. = 33 715 158руб. / 48 633 222руб. = 0,69
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
