179721 (628355), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Значение данного показателя рассчитанного для ООО «Пульс»равны:

01.01.2004 Кв = 0,607

01.01.2005 Кв = 0,378

01.01.2006 Кв = 0,369

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше единицы, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время практически исключена возможность восстановления платежеспособности (исходя из перспективы расчета на ближайшие 6 месяцев).

Таким образом, анализ удовлетворительности структуры баланса ООО «Пульс» показал, что структура баланса не удовлетворяет предъявленным Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) критерием – нормальной ликвидности баланса предприятия и достаточности собственных оборотных средств.[5]

Кроме того, согласно установленным критериям Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятие практически лишено возможности восстановить нормальную платежную готовность и финансовую устойчивость в краткосрочной перспективе, о чем свидетельствуют значения показателя восстановления платежеспособности и их динамика.

Полученные данные, при расчете коэффициентов сведем в таблицу 3.

Таблица 3 -Показатели по оценке удовлетворительности структуры баланса

Показатель	Значение показателя			Рекомендуемый критерий
	2004	2005	2006
Коэффициент текущей ликвидности	0,998	0,833	0,768	2
Коэффициент обеспечения собственными ресурсами (руб.)	0,005	0,009	0,060	0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,607	0,378	0,368	1

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Важным коэффициентом, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. Этот показатель в практике получил название коэффициент автономии.

К автономии = Собственный капитал / Общая сумма капитала

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал значение на 50%.

Значения коэффициента автономии на протяжении всего анализирующего периода с 01.01.2004 по 01.01.2006 приводится ниже

01.01.2004 Ка = 0,257

01.01.2005 Ка = 0,403

01.01.2006 Ка = 0,508

Значения коэффициента говорит о достаточной финансовой устойчивости ООО «Пульс»на конец отчетного периода (2006 г).

Коэффициент состояния заемных и собственных средств выступает как соотношение всего привлеченного капитала к собственному.

КЗС = Привлеченный капитал / Собственный капитал

Он показывает, что у ООО «Пульс» больше привлеченных средств, чем собственных. Чем больше значение данного коэффициента превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

В отношении ООО «Пульс»значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств имеет следующий вид:

01.01.2004 Кзс = 2,852

01.01.2005 Кзс = 1,461

01.01.2006 Кзс = 0,969

2.4 Анализ деловой активности ООО «Пульс»

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности ООО «Пульс». В ходе анализа деловой активности ООО «Пульс»был рассчитан целый ряд аналитических показателей, которые показывают, сколько раз в год "оборачиваются" те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 365 дней, указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Коэффициент оборачиваемости активов выступает как соотношение чистых объемов реализации к среднегодовой стоимости актов.

КОБ.А = Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость активов

Данный коэффициент характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся у него ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз в год совершается полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

Значение данного показателя для ООО «Пульс»за 2004 год равно 1,863, за 2005 год – 1,204, за 2006 год –0,443

Это говорит о нарастающей тенденции замедления оборачиваемости всех совокупных активов предприятия. Если проанализировать срок оборота среднегодовых активов ООО «Пульс», то он возрос в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 107,2 дня и в 2006 году, по сравнению с 2005 годом на 528,2 дня.

Это говорит о том, что в 2004 году полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли совершался почти 1,9 раза в год, в 2005 году уже примерно 1,2 раза, а в 2006 году только 0,4 раза.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, определяется как соотношение чистого объема реализации на среднегодовую стоимость собственного капитала.

КОБ.СК = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость собственного капитала

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности предприятия с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность собственных средств, которыми рискуют акционеры. Значения данного показателя для ООО «Пульс»приведены ниже.

01.01.2004 Коб.ск = 5,481

01.01.2005 Коб.ск = 3,276

01.01.2006 Коб.ск = 0,910

Показатель оборачиваемости основных средств (фондоотдача) характеризует оборачиваемость иммобилизованных средств. Определяется как отношение чистого объема реализации к среднегодовой стоимости недвижимого имущества.

КОБ.ОС = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость недвижимого имущества

Значения данного коэффициента для анализируемого предприятия приведены ниже

01.01.2004 Коб.ос = 5,684

01.01.2005 Коб.ос = 3,022

01.01.2006 Коб.ос = 0,765

Коэффициент оборачиваемости запасов предприятия имеет достаточно высокое значение. Характеризует продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства.

КОЗ= Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов

На протяжении рассматриваемого периода значение этого показателя неуклонно снижалось.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2004 году имели значение 14,232, в 2005 году – 8,077, а в 2006 году – 6,075

Сведем все рассмотренные показатели деловой активности в таблицу 1.

Таблица 4 - Сводная таблица коэффициентов оборачиваемости

Таким образом, по всем основным показателям оборачиваемости активов предприятия было выявлено общее изменение скорости оборота и соответствующее возрастание периодов совершения ими одного оборота, что является неблагоприятной тенденцией для ООО «Пульс».

2.5 Анализ рентабельности деятельности предприятия

Анализ рентабельности позволяет оценить соотношение получаемых предприятием доходов и вложенного в предприятие капитала. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.[4]

Рассмотрим подробнее следующие показатели: рентабельность всего капитала и рентабельность собственного капитала.

Рентабельность всего капитала показывает, сколько денежных единиц прибыли (без учета процентов по кредитам), получено предприятием с 1 рубля активов, независимо от источников привлечения средств. Значения рентабельности всего капитала приведены ниже.

01.01.2004 РК = 3,0 %

01.01.2005 РК = 1,5 %

01.01.2006 РК = 8,8 %

Рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала предприятия, иными словами характеризует эффективность деятельности предприятия с точки зрения его владельца.[8]

Значение и динамика рентабельности собственного капитала приведены ниже

01.01.2004 РСК = 8,8%

01.01.2005 РСК = 3,1%

01.01.2006 РСК = 16,7%

С точки зрения владельца предприятия такая тенденция характеризует отрицательную эффективность деятельности предприятия, т.е. убыток.

Кроме того, был исчислен показатель чистой общей рентабельности деятельности предприятия являющийся мерой эффективности производственной деятельности и представляющей собой соотношение чистой прибыли и себестоимости произведенной продукции предприятия, выполненных работ, оказанных услуг. Значение и динамика приведены ниже.

01.01.2004 РО = 1,7%

01.01.2005 РО = 1,7%

01.01.2006 РО = 19,2%

Все данные, полученные при анализе рентабельности сведем в таблицу 7.

Таблица 5 - Сводная таблица показателей рентабельности, %

Показатель	Значение показателя
	2004	2005	2006
Рентабельность всего капитала	3,0	1,5	-8,8
Рентабельность собственного капитала	8,8	3,1	-16,7
Чистая общая рентабельность	1,7	1,7	-19,2

Таким образом, состояние рассматриваемого предприятия ООО «Пульс» характеризуется низкими значениями показателей финансовой устойчивости и отрицательными значениями рентабельности капитала.

3. Выводы и предложения по результатам проведенного анализа

3.1 Основные выводы по результатам анализа

В результате проведенного анализа удовлетворительности структуры баланса ООО «Пульс»были выявлены существенные отклонения показателей предприятия от установленных Федеральным управлением по делам о несостоятельности критериальных значений. Однако нельзя не отметить положительной тенденции, наметившийся в 2005 г. и 2006 г. к улучшению данных показателей в динамике. Например, показатель текущей ликвидности имеет на конец периода невысокое значение (норма показателя равна 2), а динамика абсолютного показателя деятельности предприятия – собственных оборотных средств, его финансовой устойчивости, говорит о положительной тенденции роста части собственных средств, вкладываемых в оборотные активы. [1]

Значение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами являются достаточно низкими и отклоняются от уровня, установленного Федеральным управлением по делам о несостоятельности (согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р) на 0,0019, что составляет примерно 23% от фактического значения показателя на конец анализируемого периода.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Он показывает, что у ООО «Пульс» больше привлеченных средств, чем собственных. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, прежде всего, скорость оборота оборотных средств.[6]

Характеристики

Список файлов курсовой работы