177381 (627377), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Таблица 1.2
Анализ ликвидности по функциональному балансу
| Группировка активов | Группировка обязательств | Излишек/дефицит | |||||||
| Активы | На н.г. | На к.г. | Пассивы | На н.г. | На к.г. | Аi-Пi | На н.г. | На к.г. | |
| А4 | 750 | 680 | П4+П3 | 1640 | 1270 | П4+П3-А4 | 890 | 590 | |
| А3 | 1410 | 1300 | П1 | 860 | 870 | А3-П1 | 550 | 430 | |
| А2+А1 | 1010 | 660 | П2 | 250 | 200 | А2+А1-П2 | 760 | 460 | |
Вывод: Проведя анализ ликвидности по функциональному балансу можно сказать о том, что баланс является абсолютно ликвидным, так как полностью соблюдаются следующие соотношения: А2+А1>=П2, А3>=П1, А4<=П4+П3
Таблица 2
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по данным отчетности.
| Коэффициент | Формула расчета | Нормативное значение | На начало года | На конец года | Изменение |
| 1.Текущей ликвидности | Ктл=(стр.210+240+250+260)/ (стр610+620+630+660) | >=2 | 1,66 | 1,44 | (0,22) |
| 2.Промежуточной (критической) ликвидности | Кпл=(стр.240+250+260)/ (стр610+620+630+660) | >=0,7 | 0,53 | 0,34 | (0,19) |
| 3.Абсолютной ликвидности | Кал=(стр.250+260)/ (стр610+620+630+660) | >=0,1-0,7 | 0,15 | 0,06 | (0,09) |
| 4. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами | КобеспА =(ОА+ВА(скоррект))/(КО+ДО) | >=1 | 1,76 | 1,92 | 0,16 |
| 5.Степень платежеспособности по текущим обязательствам | Ксп=12*КО/Вопл (годовая выручка по оплате) | <3 месяцев | 1,05 | 1,4 | 0.35 |
Вывод: Проведя расчеты, можно сказать, что показатели коэффициентов ликвидности в начале года близки к нормативным значениям, но к концу года Кпл и Кал сократились почти вдвое, что приведет к погашению меньшей части краткосрочных обязательств по мере погашения ДЗ и немедленно. Показатели КобеспА и Ксп в пределах оптимальных значений.
Таблица 3
Динамика показателей финансовой устойчивости организации за отчетный год
| Показатель | Оптимальное значение | На н.г. | На к.г. | Изменение, (+,-) |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) СК/А | >=0,5 | 0,43 | 0,48 | 0,05 |
| Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДП)/А | >=0,7 | 0,6 | 0,54 | (0,06) |
| Финансовый леверидж (рычаг): ЗК/СК | <=1 | 1,31 | 1,09 | (0,22) |
| Коэффициент маневренности: (СК-ВА)/СК | 0,25-0,5 | 0,37 | 0,39 | 0,02 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами КОСС | >0,1 | 0,22 | 0,265 | 0,045 |
| Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах | 0 | х | х | х |
| Доля всей ДЗ в совокупных активах | х | 0,57 | 0,52 | (0,05) |
Вывод: Проследив динамику показателей, выявили, что размер ЗК в начале года превышал допустимое значение на 1/3, но к концу года сократился на 0,22, что привело к нормальному соотношению ЗК к СК. К сожалению, долю просроченной КЗ в пассивах рассчитать невозможно из – за отсутствия данных для данного показателя. Все остальные показатели финансовой устойчивости организации за отчетный год близки к оптимальным значениям, что позволяет говорить о финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 4.1
Анализ показателей прибыльности (рентабельности) финансово-хозяйственной деятельности организации.
| Показатель | Формула расчета | Прошлый год % | Отчетный год % | Изменение % |
| 1.Рентабельность продукции | Rп=Пп/В | 4,88 | 2,93 | (1,95) |
| 2.Рентабельность продаж | ЧRп=ЧП/В | 1,97 | 0,5 | (1,47) |
| 3.Экономическая рентабельность, или рентабельность активов, | Rа=ЧП/(средние остатки А) | 9,82 | 1,96 | (7,86) |
| 4.Рентабельность собственного капитала | Rск=Пп/(средние остатки СК) | 53,68 | 23,38 | (30,03) |
| 5.Чистая рентабельность собственного капитала | ЧRск=ЧП/(средние остатки СК) | 21,645 | 4,33 | (17,315) |
| 6.Рентабельность затрат | Rз=Пп/Затраты по продажам | 5,13 | 3,02 | (2,11) |
Таблица 4.2
Расчет коэффициентов оборачиваемости собственного капитала, оборотных активов и экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов.
| Показатель | Формула расчета | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| 1.Коэффициент оборачиваемости СК в оборотах | Коб=В/(0,5*(стр.490н.г.+ стр.490к.г.) | 11 | 7,97 | (3,03) |
| 2.Длительность оборота СК в днях | Одн=365/Коб(СК) | 33,18 | 45,8 | 12,62 |
| 3.Коэффициент оборачиваемости ОА в оборотах | Коб=В/(0,5*(стр.290н.г.+ стр.290к.г.) | 6,94 | 5,03 | (1,91) |
| 4.Длительность оборота ОА в днях | Одн=365/Коб(ОА) | 52,59 | 72,56 | 19,97 |
| 5.Экономический результат от изменения оборачиваемости ОА: | Эрез=(дни ускорения/замедления оборота)* (однодневная выручка отчетного года) | |||
| Привлечение средств (+) | Х | 503,35 | Х | |
| Высвобождение средств (-) | Х | Х | Х | |
Вывод: Рентабельность СК данной организации за отчетный период сократилась на 30,03%, это значит что каждая единица вложенного СК инвесторами стала приносить дохода на 30 копеек меньше, а следовательно менее привлекательной для инвесторов. Скорость оборота СК замедлилась на 13 дней, а скорость оборота ОА на 20 дней, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.
Таблица 5.1
Оценка наличия запаса финансовой прочности
| Период анализа | Запасы | Финансовые источники | Степень прочности |
| Н.Г. | 1250 | 1270 | Запас прочности имеется |
| К.Г. | 1180 | 1230 | Запас прочности имеется |
Справочная таблица
| Результат сопоставления | Степень прочности |
| ФИ > З | Запас прочности имеется |
| ФИ = З | Нет запаса прочности |
| ФИ < З | Состояние неудовлетворительное |
Таблица 5.2
Оценка типа финансовой устойчивости
| Период анализа | Запасы | Финансовые источники | Тип финансовой устойчивости |
| Н.Г. | 1250 | СОС+КЗС=690 | Предкризисное состояние |
| К.Г. | 1180 | СОС+КЗС=640 | Предкризисное состояние |
Вывод: Проведя оценку степени финансовой устойчивости организации по сопоставлению запасов и источников их формирования, выявлено, что запас финансовой прочности имеется, но тип финансовой прочности относится к предкризисному состоянию, что говорит о наличие проблем с возобновлением кредитов и займов.
Таблица 6.1
Анализ кредитоспособности
| Кi | Показатель | Интервал категории 1 | Интервал категории 2 | Интервал категории 3 | Значимость |
| K1 | Кал | >=0,2 | 0,15-0,2 | <=0,15 | 0,11 |
| K2 | Кпл | >=0,8 | 0,5-0,8 | <=0,5 | 0,05 |
| K3 | Ктл | >=2 | 1-2 | <=1 | 0,42 |
| K4 | К-т структуры капиталы СК/ЗК=СК/(ДО+КО) | >=1 | 0,7-1 | <=0,7 | 0,21 |
| K5 | Rа=Прибыль до н/о и %/А | >=0,15 | <=0,15 | <0 | 0,21 |
Б=К1*З1+К2*З2+К3*З3+К4*З4+К5*З5
Б=1-1,05 – первоклассные заемщики, 1,05<=Б=2,42 – третьеклассные заемщики.
Таблица 6.2
Анализ кредитоспособности на начало года
| Кi | Показатель | Значение | Категория | Расчет | Балл (Б) |
| K1 | Кал | 0,15 | 2 | 0,22 | 2 |
| K2 | Кпл | 0,53 | 2 | 0,1 | |
| K3 | Ктл | 1,66 | 2 | 0,84 | |
| K4 | К-т структуры капиталы СК/ЗК=СК/(ДО+КО) | 0,76 | 2 | 0,42 | |
| K5 | Rа=Прибыль до н/о и %/А | 0,149 | 2 | 0,42 |
Таблица 6.3
Анализ кредитоспособности на конец года
| Кi | Показатель | Значение | Категория | Расчет | Балл (Б) |
| K1 | Кал | 0,06 | 3 | 0,33 | 2,16 |
| K2 | Кпл | 0,34 | 3 | 0,15 | |
| K3 | Ктл | 1,44 | 2 | 0,84 | |
| K4 | К-т структуры капиталы СК/ЗК=СК/(ДО+КО) | 0,92 | 2 | 0,42 | |
| K5 | Rа=Прибыль до н/о и %/А | 0,036 | 2 | 0.42 |
Вывод: Проведя анализ кредитоспособности по методике Сберегательного банка России, данную организацию как на конец, так и на начало года, можно оценить как "второклассные заемщики", т.е. банк будет подробно рассматривать вариант займа данному предприятию (сумму кредита, на какой срок и под какой процент).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
