176559 (627075), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Неконтролируемые (с точки зрения воздействия на структуру экономики) и нестабильные (в основном, спекулятивные) иностранные инвестиции должны быть в значительной степени заменены инвестициями в иностранной валюте из Стабилизационного фонда на приобретение самых современных зарубежных технологий и оборудования. В этих целях следует создать соответствующие институты развития (банк, венчурную, страховую и лизинговую компании).
Сегодня сумма иностранных инвестиций и кредитов в российскую экономику в несколько раз превышает объем Стабфонда, но никто в Правительстве не говорит о том, что это приводит к инфляции.
Необходимо прекратить практику изъятия значительной денежной массы из коммерческих банков и превращения Банка России в суперрасчетный банк.
Дело в том, что денежную массу в экономике формируют банки путем депозитно-кредитной мультипликации (эмиссии кредитных денег). И если у банков будет низкая ликвидность, они не смогут кредитовать экономику, то есть создавать денежную массу, необходимую ей в соответствии с ее потребностями. А.Л. Кудрин признает, что «банки являются институтом инвестирования, который качественнее, чем правительство» [8, с.24]. А учитывая, что банки не являются субъектами потребительского рынка и поэтому высокий уровень их ликвидности не может приводить к инфляции, нет необходимости в массовом переводе средств на счета в Банк России (сейчас на счетах некредитных организаций в Центробанке около 3 трлн. руб., а на корсчетах коммерческих банков в ЦБ лишь около 400 млрд. руб.).
Государство должно перейти от политики сбережений к инвестиционной политике.
Политика сбережений государства в 2005 году достигла своего апогея, в результате чего общие ресурсы государства (около 8 трлн. руб.) составили 80% от совокупных ресурсов населения, предприятий и кредитных организаций, тогда как в 2001 году они достигали всего лишь 25%. Это трехкратный опережающий рост ресурсов государства.
Мифом является утверждение о том, что значительные бюджетные средства находятся на счетах в коммерческих банках. В действительности сейчас их около 200 млрд. руб., что составляет лишь 2,5% от общих денежных ресурсов государства. Перевод этих средств в казначейство не является существенным для Правительства, а их вывод из кредитных организаций на порядок (почти в 2 раза) уменьшит остатки коммерческих банков на корсчетах в Банке России.
Необходимо подчеркнуть и то, что дефицит денежных средств, функционирующих в реальной экономике (денежная база в широком определении и денежная масса М2), вызванный чрезмерным уровнем государственных сбережений, приводит к увеличению скорости обращения денег и повышению их дефицитности, что также вызывает инфляционные процессы.
Заключение
Инфляция — это сложное многофакторное явление, которое характеризует нарушение воспроизводственного процесса, является результатом макроэкономической нестабильности, определенного дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением и присуща экономике, использующей бумажно-денежное обращение.
Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.
Причины инфляции подразделяются так на внутренние и внешние. К внутренним причинам относятся: дефицит государственного бюджета, связанный с ростом правительственных расходов; высокий уровень непроизводительных расходов государства, особенно военных; диспропорции на уровне микро- и макроэкономики, являющиеся проявлением циклического характера развития экономики; ошибки в экономической политике правительства и другие.
Внешними причинами инфляции являются: структурные мировые кризисы, которые сопровождаются многократным ростом цен на сырье, нефть, продовольствие и др. Этот рост стал поводом для резкого повышения цен монополиями на свою продукцию; обмен банками национальной валюты на иностранную валюту вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег, что переполняет каналы денежного обращения и ведет к инфляции.
Западные экономисты, рассматривая причины инфляции, говорят о двух видах инфляции: инфляции спроса и инфляции предложения или издержек. Эти два вида инфляции связаны друг с другом и взаимодействуют между собой.
В зависимости от продолжительности воздействия инфляционных процессов на экономику выделяют: хроническую инфляцию, стагфляцию и дефляцию.
По характеру проявления различают следующие типы инфляции: подавленную, открытую, умеренную или ползучую, галопирующая, гиперинфляцию.
Кроме того, различают: ожидаемую, неожидаемую, сбалансированную и несбалансированную инфляцию.
Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Показателями, характеризующими уровень инфляции, являются индексы цен - относительные величины, показывающие динамику цен.
В условиях достаточно высокого общего экономического роста России инфляция создает серьезные проблемы всем: Правительству – съедает рост ВВП и делает недостижимой задачу его реального удвоения в течение 10 лет; бизнесу – лишает инвестиционных и кредитных возможностей; населению – не позволяет сделать необходимые накопления.
Проблема инфляции чрезвычайно серьезная и ее надо решать. Вопрос: как? Есть две основных точки зрения. Первая – инфляция имеет сугубо монетарные причины, и бороться с ней следует путем сдерживания роста (стерилизации) денежной массы, для чего и создан Стабилизационный фонд. Вторая – главной причиной инфляции является рост издержек, прежде всего, тарифов естественных монополий.
Даже беглый взгляд на динамику денежной базы, денежной массы, ВВП и соответствующего уровня инфляции достаточен, чтобы увидеть, что в целом рост денежных агрегатов ведет не к увеличению, а к снижению инфляции.
Существует так же четкой обратно пропорциональной зависимости инфляции от уровня монетизации экономики – отношения объема денежной базы и денежной массы к годовому ВВП. Более того, темпы роста денежной базы и денежной массы, работающих в экономике, прямо пропорционально соответствуют темпам снижения инфляции.
Целевые параметры инфляции на ближайшие годы установлены в следующих пределах: в 2006 году – 9 %, в 2007 году – 6,5 - 8 %, 2008 году – 4,5 - 6 %, 2009 году – 4 - 5,5 % . Более быстрому снижению инфляции препятствует не только избыточное денежное предложение, которое стерилизуется посредством Стабилизационного фонда, но и факторы структурного характера.
Основным методом борьбы с инфляцией является антиинфляционная политика, которая представляет собой систему мер по предупреждению и преодолению инфляции. Основными антиинфляционными мерами на период 2006-2009 г.г., утвержденными Правительством РФ являются: ограничение роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов; сдерживание роста цен на ГСМ посредством стимулирования конкуренции, в том числе путем организации биржевой торговли, увеличения предложения на внутреннем рынке за счет снижения налоговой нагрузки и стимулирования технологического обновления нефтяного сектора; стимулирование роста предложения продовольственных товаров путем повышения уровня конкуренции, облегчения выхода на рынки крестьянских и фермерских хозяйств, совершенствования системы регулирования импорта сельскохозяйственной продукции; меры по повышению доверия населения к финансовым рынкам и банковской системе, направленные на увеличение склонности населения к сбережениям и замедление скорости обращения денег; проведение консервативной денежной и бюджетной политики.
Перечисленные меры помогут сбить темпы инфляции лишь на конкретный временной период, но для ценовой стабильности в долгосрочной перспективе необходим переход от разрозненных мер к единой комплексной программе по снижению темпов инфляции. В рамках данной программы необходимо обеспечить формирование научно обоснованной ценовой политики и создание благоприятных макроэкономических условий. Ценовая политика должна базироваться на следующих принципах: демонополизации экономики и рынков; стимулирование рыночной конкуренции; уменьшение числа торговых посредников; правовое регулирование торговых наценок посредников с учетом социальной значимости товаров и услуг; жесткий контроль за соблюдением установленных предельных значений цен (тарифов) на продукцию естественных монополий и услуги ЖКХ.
Список литературы:
-
Белоусов А. Россия не сердится, Россия сосредотачивается // Ведомости, 9.08.2006.
-
Гамза В.А. «Россия – 2006: Денежный обзор», - М.: Научный эксперт, №2, 2006.
-
Гамза В.А. Инфляции в России: денежный анализ. // www.axbank.ru
-
Горегляд В.П. Инфляция вне конкуренции // Коммерсантъ, № 67/п от 17.04.2006.
-
Инфляция в России в 2006 году // РЭО, 2007.
-
Красавина Л.Н. Необходим комплекс мер для снижения темпа инфляции в России // Банковское дело, № 8, 2006.
-
Красавина Л.Н. Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развития России // Деньги и кредит. – 2006. - № 9. с. 12.
-
Кудрин А.Тратить стабфонд – значит разрушать экономику // Коммерсантъ, № 55 от 30.03.2006.
-
МЭРТ доказал немонетарную природу инфляции // Коммерсантъ, № 58 от 4.04.2006;
-
Пищик В.Я. Политика ФРС США по регулированию инфляции // Банковское дело, 2006, № 8.
-
Варламова М.А., Крутякова Ю.А. Финансы, денежное обращение и кредит.— М.: Аллель-2000, 2005. — 64 с.
-
Вигман С. П. Финансы. Деньги. Кредит: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 80 с.
-
Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.— Д34 3-е изд., перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2003.— 464 с.: ил.
-
Журавлева Г.П. Экономика: Учебник. — М.: Юристь, 2001. — 574 с
-
Мазуркевич В.И. Экономика. конспект лекций М.: МГУИЭ. 2005.
-
Седов В.В. Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 3. Макроэкономика: Учеб. пособие / Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2002. 115 с.
Приложение 1
Таблица 1 - Денежная база, денежная масса, ВВП и инфляция
| Показатели | 01.01 2001 | 01.01 2002 | 01.01 2003 | 01.01 2004 | 01.01 2005 | 01.01 2006 | * | |
| Национальная денежная база | млрд. руб. | 974,8 | 1 302,4 | 1 632,3 | 2 448,5 | 3 594,4 | 5 414,3 | 5,6 |
| ежегод. прирост. | 450,9 | 327,6 | 329,9 | 816,2 | 1 145,9 | 1 819,9 | ||
| ежегод. рост - % | 86,1% | 33,6% | 25,3% | 50,0% | 46,8% | 50,6% | ||
| % к нац. денеж. массе | 71,0% | 66,3% | 65,2% | 65,9% | 64,9% | 63,7% | ||
| % к валют. резервам | 139,7% | 129,8% | 114,4% | 111,0% | 104,5% | 102,1% | ||
| % к ВВП | 13,3% | 14,6% | 15,1% | 18,5% | 21,4% | 25,1% | ||
| Денежная база в широком определении | млрд. руб. | 721,6 | 928,3 | 1 232,6 | 1 914,4 | 2 380,3 | 2 914,1 | 4,0 |
| ежегод. прирост. | 295,8 | 206,7 | 304,3 | 681,8 | 465,9 | 533,8 | ||
| ежегод. рост - % | 69,5% | 28,6% | 32,8% | 55,3% | 24,3% | 22,4% | ||
| % к нац. денеж. базе | 74,0% | 71,3% | 75,5% | 78,2% | 66,2% | 53,8% | ||
| % к валют. резервам | 103,4% | 92,5% | 86,4% | 86,8% | 69,2% | 55,0% | ||
| % к ВВП | 9,9% | 10,4% | 11,4% | 14,5% | 14,2% | 13,5% | ||
| Национальная денежная масса | млрд. руб. | 1 372,8 | 1 965,5 | 2 504,7 | 3 716,2 | 5 541,6 | 8 499,6 | 6,2 |
| ежегод. прирост. | 574,3 | 592,7 | 539,2 | 1 211,5 | 1 825,4 | 2 958,0 | ||
| ежегод. рост - % | 71,1% | 42,2% | 27,4% | 48,4% | 49,1% | 53,4% | ||
| % к денеж. массе М2 | 118,9% | 121,9% | 117,3% | 115,7% | 127,0% | 140,6% | ||
| % к валют. резервам | 196,7% | 195,9% | 175,5% | 168,5% | 161,1% | 160,4% | ||
| % к ВВП | 18,9% | 22,0% | 23,2% | 28,2% | 33,0% | 39,4% | ||
| Денежная масса М2 | млрд. руб. | 1 154,4 | 1 612,6 | 2 134,4 | 3 212,6 | 4 363,3 | 6 045,6 | 5,2 |
| ежегод. прирост. | 439,8 | 458,2 | 521,8 | 1 078,2 | 1 150,7 | 1 682,3 | ||
| ежегод. рост - % | 61,5% | 39,7% | 32,4% | 50,5% | 35,8% | 38,6% | ||
| % к денеж.базе в шир.опр. | 160,0% | 173,7% | 173,2% | 167,8% | 183,3% | 207,5% | ||
| % к валют. резервам | 165,4% | 160,7% | 149,5% | 145,6% | 126,9% | 114,1% | ||
| % к ВВП | 15,8% | 18,0% | 19,7% | 24,3% | 26,0% | 28,0% | ||
| Валютные резервы Банка России ** | млрд. руб. | 697,8 | 1 003,3 | 1 427,3 | 2 205,8 | 3 439,5 | 5 300,6 | 7,6 |
| ежегод. прирост. | 461,5 | 305,5 | 424,0 | 778,5 | 1 233,7 | 1 861,1 | ||
| ежегод. рост - % | 195,3% | 43,8% | 42,3% | 54,5% | 55,9% | 54,1% | ||
| % к ВВП | 9,6% | 11,2% | 13,2% | 16,7% | 20,5% | 24,5% | ||
| ВВП | млрд. руб. | 7 305,6 | 8 943,6 | 10 817,5 | 13 201,1 | 16 778,8 | 21 598,0 | 3,0 |
| номин. рост - % | 51,5% | 22,4% | 21,0% | 22,0% | 27,1% | 28,7% | ||
| реальный рост - % | 10,0% | 5,1% | 4,7% | 7,3% | 7,1% | 6,4% | ||
| Инфляция | % | 20,2% | 18,6% | 15,1% | 12,0% | 11,7% | 10,9% | - |
| ежегод. сниж. - % | 44,6% | 7,9% | 18,8% | 20,5% | 2,5% | 6,8% | ||
| Справочно: Курс доллара США к рублю | 28,2 | 30,1 | 31,8 | 29,5 | 27,7 | 28,8 | - | |
Источник: Банк России, расчеты автора.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
