176558 (627074), страница 3
Текст из файла (страница 3)
При малой величине обслуживающих товарооборот денег можно удерживать цены на высоком уровне. Это отмечал еще Джеймс Стюарт (1712–1780): «Пусть количество звонкой монеты в стране очень незначительно, но если существует реальная собственность того или иного рода и стремление владельцев ее к потреблению, то цены будут удержаны на высоком уровне при помощи меновой торговли, символических денег, взаимных платежей и тысячи других изобретений…».
Известное уравнение Кембриджской школы MV=PT, кроме цен Р, содержит еще два параметра, путем вариации которых экономика может приспособиться к изменению количества денег в обращении М. Это скорость обращения денег V и объем продаваемых товаров Т. Скорость обращения денег во многом зависит от состояния финансово-кредитной системы общества, возможности влияния на нее товаропроизводителей ограничены. А вот объем предлагаемых на внутреннем рынке товаров довольно эластичен. Его вариация и является одним из путей восстановления баланса между количеством денег в обращении и выраженной в ценах товарной массой. Именно через дополнительные затраты в производство и расширение на этой основе предложения товаров теория количества денег в обращении объясняет механизм снижения цен в ответ на увеличение денежной массы. При уменьшении количества денег вложения в производство сокращаются, и масштабы выпуска продукции падают, что обусловлено действием закона цен, требующего возмещения ценой издержек создания товаров.
Действительно, еще до того, как товар будет вынесен на рынок и получит рыночную цену, он уже имеет цену, которую стоило его производство. Если она выше рыночной, товаропроизводитель не возместит издержек производства. Невозмещение издержек производителям основной массы некоторого вида товаров неизбежно приведет к уменьшению общего объема выпуска продукции.
Уменьшать количество имеющихся в стране денег с целью заставить продавцов назначать цены ниже цен воспроизводства товаров – означает принуждать товаропроизводителей к суженному воспроизводству. Правда, при достаточном запасе накопленного капитала они могут, осуществив дополнительные затраты, перейти на прогрессивные технологии и сократить издержки производства. У российских товаропроизводителей после либерализации цен в январе 1992 г. таких накоплений не было, и капиталовложения в производство резко упали.
Работа в режиме суженного воспроизводства не устраняет необходимость реализации товаров по ценам, не меньшим, чем цены их воспроизводства. Последние при технологическом регрессе не могут снижаться, поэтому разрешение проблемы нехватки денежной массы без снижения цен и увеличения скорости обращения денег может пойти по двум направлениям. Либо товаропроизводители сворачивают выпуск продукции, поскольку он при данных ценах убыточен, либо находят не связанные со снижением цен и технологическим прогрессом способы возмещения затрат (экономия на оплате издержек, осуществление товарного обмена и продолжение производства без использования национальной валюты).
Опыт выживания российских предприятий после января 1992 г. выявил следующие основные пути реализации второго направления:
1. Работа на внешний рынок. Этот путь позволяет продавать продукцию по ценам, превышающим цены ее воспроизводства; организовать выпуск товаров на условиях толлинга, что дает экономию на издержках производства и обеспечивает гарантированный рынок сырья и сбыта изделий; с помощью иностранных партнеров обновить выпускаемую продукции и используемые технологии.
2. Сокращение масштабов производства при повышении цен. На этом пути предприятия экономят на переменных издержках производства и компенсируют уменьшение объемов выпуска ростом цен. Одновременное уменьшение размеров производства и вслед за ним предложения товаров позволяют увеличивать цены при отсутствии и даже убывании платежеспособного спроса.
3. Неплатежи за полученную продукцию и в финансово-кредитную систему. Неплатежи позволяют производить товары, не получая за них сполна, но и не оплачивая потребляемую продукцию. Первые устойчивые неплательщики в стране появились с началом так называемого «радикального этапа реформ», в феврале-марте 1992 г. К концу первого полугодия в их числе оказалось 80% государственных предприятий, и за полгода объем взаимных неплатежей в РФ увеличился в 82 раза. Неплательщиком было и государство: его задолженность по выплате только заработной платы, пенсий и пособий выросла с 1 апреля по 1 июня 1992 г. более чем в 3,7 раза. По оценке департамента валютного регулирования Центрального банка РФ, в 1995 г. неплатежами в России покрывалось около четверти товарооборота. Столь масштабное и длительное использование неплатежей позволяет рассматривать их не только как способ выживания экономических агентов в условиях острой нехватки платежных средств, но делает необходимым учет их величины при анализе денежной массы.
4. Осуществление товарного обмена с использованием платежных средств, отличных от национальной валюты. В качестве таких средств выступают некоторые товары и иностранная валюта.
Отмеченные способы снижения затрат относительно редко встречаются в экономике с отлаженным рыночным механизмом. Условия, в которых оказалась российская экономика в переходный период, породили массовое проявление описанной выше реакции производителей на повышение цен. В итоге попытки ограничения роста денежной массы с целью борьбы с инфляцией оказались неэффективными.
Сказанное не означает, что уменьшение денежной массы в принципе не способно сдерживать и снижать скорость инфляции. Оно, несомненно, может быть инструментом воздействия на инфляцию, когда последняя вызвана переполнением каналов обращения денежными знаками, когда есть стимулы и возможность осуществления технологического прогресса и когда реакция спроса и предложения товаров на изменение цен совпадает с принятой в традиционной экономической теории схемой. При этом не исключено существование и других условий, необходимых для практической реализации идей монетаризма в борьбе с инфляцией.
Экспертные оценки показывают, что от выпуска Центральным банком РФ денег в обращение до их поступления хозяйственным субъектам проходит максимум два – три месяца. Это дает основание весьма осторожно относиться к предположению о существовании содержательной связи между ростом цен и расширением денежной массы с лагом во времени свыше трех месяцев.
Основная причина неработоспособности идей монетаризма, причем не только в России, состоит не в том, что они, как обычно утверждают их сторонники, проводились непоследовательно, нерешительно и некачественно. Возможность реакции экономических субъектов на недостаток национальных платежных средств, которая наблюдалась в России и других странах, пытавшихся преобразовать экономику по рецептам Международного валютного фонда и Всемирного банка, заложена в основную формулу количественной теории денег.
Чтобы ее увидеть, достаточно расписать, из чего складывается количество предлагаемых для продажи на внутреннем рынке за национальную валюту товаров Т:
Т = запас продукции, предназначенной для использования в качестве товара, плюс объем предлагаемого для продажи импорта минус продукция, идущая на экспорт, товары, продаваемые на внутреннем рынке за иностранную валюту, и часть продукции, реализуемой на условиях безденежного обмена.
Все, что стоит со знаком минус, позволяет товаропроизводителям осуществлять продуктообмен и воспроизводство, не прибегая к услугам национальной валюты.
Классическая теория количества денег в обращении сосредоточилась на анализе влияния величины денежной массы на уровень цен, оставив без должного внимания взаимосвязь денежной массы с размером предложения товаров. Эта теория строилась при несформулированном явно допущении, что увеличение количества денег, влияя в основном на цены, не меняет объемы предложения товаров, и что скорость обращения денег достаточно стабильна. Но в реформируемых экономиках России, стран Африки, Латинской Америки, Восточной Европы эти допущения не выполнялись, и, естественно, декларированные результаты не были получены.
Следует также отметить, что увеличение денежной массы и вслед за ней размера платежеспособного спроса не гарантирует быстрого восстановления разрушенного производства и последующего роста объемов предложения товаров. За расширением платежеспособного спроса может последовать не наращивание объемов выпуска продукции, а все то же повышение цен.
Чтобы свернуть с пути роста цен при сокращении производства, требуется, с одной стороны, наличие системы, а не одного – двух рычагов сдерживания роста цен, необходимыми элементами которой, в частности, будут осуществляемая в рамках закона конкуренция, антимонопольное законодательство, общественный контроль за ценообразованием. А с другой стороны, ресурсы для капитальных вложений, стимулы и действенный механизм их эффективного применения, а также возможность и необходимость технологического прогресса.
Уравнение MV=PT содержит четыре параметра, и задание любых трех из них однозначно определяет четвертый. Сэр Джеймс Стюарт, работа которого вышла за 10 лет до знаменитой книги Адама Смита, был, по оценке К. Маркса, первым, кто поставил вопрос: определяется ли количество обращающихся денег товарными ценами, или товарные цены – количеством обращающихся денег? Сторонники теории количества денег в обращении полагают, что искомыми выступают цены, и обычно исследуют влияние увеличения денежной массы на уровень цен. Влияние цен на массу денег при этом специально не обсуждается.
Правительство России стало на практике применять выдвинутое теорией количества денег в обращении утверждение о том, что можно варьировать величину денежной массы и цены будут под нее подстраиваться. То, что и денежная масса должна подстраиваться под существующий уровень цен, учтено не было. Взаимообусловленность цен и денежной массы рассматривалась как односторонняя связь, идущая от количества денег к ценам.
Стремясь остановить инфляцию путем ограничения количества денег, правительство задерживало платежи по государственным заказам, выделение бюджетных средств на заработную плату и оклады занятых в государственном секторе, выплату пенсий. Когда денежной массы стало не хватать для обслуживания товарооборота, общество перешло на не связанные со снижением цен и технологическим прогрессом способы возмещения затрат – к экономии на оплате издержек, товарному обмену без использования национальной валюты. Частично на какое-то время это понизило обусловленный повышением цен рост спроса на деньги, но не остановило его. Повышение цен привело к увеличению эмиссии денег и расширению находящейся в обращении денежной массы.
Количество денег в обращении всегда стремится к равновесию с суммой цен вынесенных на рынки товаров. Поэтому с ростом цен должна, при прочих равных условиях, возрастать и наличная денежная масса. При этом скорость ее расширения замедляется при увеличении числа оборотов денег, развитии системы безналичных расчетов и сжатии объемов предложения товаров.
В результате нарушения нормальной работы финансово-кредитной системы в России и локализации товарных рынков скорость обращения денег не компенсировала потребность в увеличении их количества. Система безналичных расчетов оказалась неразвитой, кроме того, в условиях высокой неопределенности и неустойчивости общественно-политических и экономических процессов физические и юридические лица в России предпочли расчет за наличные. К тому же коммерческие банки и РКЦ чрезвычайно замедлили прохождение платежей, а сделки за наличные деньги давали шанс уклониться от уплаты налогов, которые также стали душить товаропроизводителей. Сокращение объемов производства и предложения отечественных товаров компенсировалось импортом. Неплатежи уменьшали доходы бюджета, содействуя росту его дефицита; покрытие последнего в известной мере осуществлялось за счет источников, стимулировавших инфляцию.
В результате действия всех этих факторов потребность в наличных деньгах не снижалась, а росла и приводила к расширению денежной эмиссии. Повышение цен на потребительские товары и услуги, тарифов на пассажирские перевозки, на тепло- и электроэнергию ведет к удорожанию стоимости жизни. Чтобы компенсировать стоимость жизни, работающие по найму добиваются увеличения оплаты труда. С января 1992 г. среднемесячная денежная заработная плата в народном хозяйстве России стремится догнать сводный индекс цен на потребительские товары и услуги, однако со временем разрыв между темпами их роста, рассчитанными нарастающим итогом, углубляется.
Дополнительная – обусловленная ростом стоимости жизни, а не увеличением объема, повышением качества и изменением структуры выпуска товаров, – оплата требует притока не обеспеченных соответствующей товарной массой новых денег, т.е. их эмиссии.
Сравнительный анализ сводного индекса потребительских цен на товары и услуги и темпов роста наличных денег в обращении с января 1991 г. по март 1995 г. показывает, что за взлетом потребительских цен неизбежно следует увеличение количества наличных денег в обращении, после которого каждый раз вновь повышаются цены.
Мощный импульс этому самовоспроизводящемуся процессу был дан «либерализацией» цен 2 января 1992 г. Анализ официальных данных Госкомстата показывает, что за 39 месяцев (январь 1992 г. – март 1995 г.) сводный индекс потребительских цен был выше индекса роста наличных денег в обращении в течение 24 месяцев, а индекс оптовых цен промышленности опережал рост денежного агрегата М2 на протяжении 26 месяцев.
Связь индекса цен производителей промышленной продукции с темпами роста денежной массы (денежный агрегат М2) аналогична взаимосвязи индексов потребительских цен и наличных денег в обращении. С января до июня 1992 г. цены производителей росли быстрее денежной массы, с июля по ноябрь расширение М2 обгоняло увеличение цен производителей, после чего цены вновь вышли вперед, потом опять скорость увеличения денежной массы была выше, и так далее. Словом, соотношение темпов роста рассматриваемых показателей в анализируемый период подобно движению маятника с затухающей амплитудой колебаний.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
