175683 (626492), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

К3 = (IV П + (V П - строка 640)) / ВБ, (2.6)

где ВБ – валюта бухгалтерского баланса.

На начало года К3 = (58200 + (271910 – 9180)) / 851537 = 0,38;

На конец года К3 = (58200 + (534821 – 0)) / 1324523 = 0,45.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение соответственно не менее 1,7 и не менее 0,3.

Нормативы коэффициентов в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации представлены в Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14.05.2004г. № 81/128/65 (с изменениями и дополнениями от 08.05.2008 N 79/99/50).

Т.к. данные коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года составляет 1,49, что меньше 1,7, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного года – 0,25, что меньше 0,3, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие на момент анализа неплатежеспособным.

Предприятие должно принимать меры по улучшению платежеспособности, т.е. должно уменьшать краткосрочные финансовые обязательства, путем своевременной ликвидации задолженности, должно стремиться увеличивать наличие самых ликвидных средств, денежных средств на счетах и расходовать их рационально.

5.2. Определим показатели деловой активности. Дадим оценку эффективности использования имущества организации (таблица 2.7). Источники информации: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Финансовые показатели (коэффициенты) представляют собой относительные показатели финансового состояния организации.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения организации, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Кроме того, увеличение скорости оборота отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Капитал предприятия находится в постоянном движении переходя из одной стадии кругооборота в другую. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при неизменной сумме капитала, а, следовательно, больше будет и сумма прибыли. Если же производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости ведет к еще большему ухудшению финансового состояния предприятия.

Поэтому предприятие должно стремиться не только к ускорению оборачиваемости, но и одновременно к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли, приходящейся на 1 рубль вложенного капитала. Следовательно, для оценки эффективности использования капитала применяется показатель его рентабельности или отдачи, как отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме совокупного капитала (основного и оборотного).

Таблица 2.7 - Анализ показателей деловой активности

К* - количество дней в анализируемом периоде (квартал — 90 дней, полугодие – 180 дней, год -360 дней).

Ф№2 – форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Для определения среднегодовой стоимости активов (внеоборотных активов, оборотных активов, остатков готовой продукции, дебиторской задолженности) можно принять среднее арифметическое их стоимости на начало и конец отчетного года, данные предыдущего года таблица 2.8

Таблица 2.8 – Дополнительные данные за предыдущий 2006 год

Расчет среднегодовой стоимости активов за отчетный год:

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов = (239160 + +530240)/2 = 384700 млн. руб.;

Среднегодовая стоимость оборотных активов = (612377 + 794283)/2 = =703330 млн. руб.;

Среднегодовая стоимость остатков готовой продукции = (38370 + +38370)/2 = 38370 млн. руб.;

Среднегодовая величина дебиторской задолженности = (110680 + +110900)/2 = 110790 млн. руб.;

Среднегодовая стоимость активов = (851537 + 1324523)/2 = 1088030 млн. руб.

Произошло увеличение продолжительности одного оборота внеоборотных активов в отчетном году, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным за предыдущий год на 14,8 дней – это говорит о том, что борот внеоборотных средств происходит быстрее.

Однако продолжительность одного оборота оборотных активов уменьшилась на 3,19 дня в отчетном году по сравнению с предыдущим годом – это говорит о том, что борот оборотных средств происходит медленнее.

Также произошло снижение продолжительности одного оборота остатков готовой продукции и период расчета с дебиторами в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, соответственно на 1,11 и 3,03 дня, что говорит о замедлении оборачиваемости средств.

Значит, чем медленнее оборачиваются средства, тем меньше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, т.к. после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или её отсутствием).

Расчет рентабельности реализованной продукции показал, что она выросла в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 4,85 процентных пункта - это говорит о том, что сумма прибыли от реализации, приходящаяся на один рубль себестоимости реализованной продукции увеличилась на 4,85 процентных пункта. Также увеличилась рентабельность оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 1,13 процентных пункта. Однако рентабельность совокупных активов уменьшилась на 1,34 процентных пункта.

Данному предприятию следует снижать себестоимость выпускаемой продукции, вводить в эксплуатацию более технологичное оборудование, обеспечивающее меньшие затраты времени и труда, проводить стимулирующие работы по реализации продукции, т.е. использовать имеющиеся резервы повышения рентабельности.

5.3. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации. Сделаем соответствующие выводы. Источники информации: форма №1 «Бухгалтерский баланс», таблица 2.9.

Характеристики

Список файлов курсовой работы