175564 (626420), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Этап 1. Для расчета показателей деловой активности необходимо подготовить исходную информацию, по мере возможности используя не абсолютные значения оборотных средств, а среднеарифметические, для чего необходимо знать значения оборотных активов на начало предыдущего периода (см. табл. 3.5).
Таблица 3.5. Расчет средних значений МОА, млн. руб.
| Элемент ОА | На 01.01.2005 | На 01.01.2006 | На 01.01.2007 | Средн. стоимость ОА в 2005 г. | Средн. стоимость ОА в 2006 г. | Отклонение |
| Запасы и затраты | 53 | 59 | 102 | 56 | 80,5 | 24,5 |
| Готовая продукция | 0 | 12 | 62 | 6 | 37 | 31 |
| Дебиторская задолженность | 13 | 6 | 13 | 9,5 | 9,5 | 0 |
| Денежные средства | 4 | 32 | 10 | 18 | 21 | 3 |
| Всего | 70 | 109 | 187 | 89,5 | 148 | 58,5 |
Примечание. Источник: собственная разработка
После того как определены средние значения МОА (в нашем случае это 179 млн. руб. в 2005 году 184 млн. руб. в 2006 году), только эти значения будут использованы для оценки эффективности использования оборотных активов. Оценка эффективности использования МОА представлена в табл. 2.
Таблица 3.6. Расчет эффективности использования МОА
| Показатели | 2005 | 2006 | Отклонение |
| 1. Прибыль от реализации, млн. руб. | -90 | -70 | 20 |
| 2. Выручка от реализации товаров, млн. руб. | 280 | 555 | 275 |
| 3. Средние остатки МОА, млн. руб. | 89,5 | 148 | 58,5 |
| 4. Рентабельность оборотных средств (п. 1 / п. 2) | -1,006 | -0,473 | 0,533 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости (п. 2 / п. 3) | 3,128 | 3,750 | 0,622 |
| 6. Оборачиваемость, дни (п. 3 / п. 2 х 365 дн.) | 116,670 | 97,333 | -19,336 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Как видно из таблицы, в анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости МОА более чем на 19 дней, как результат увеличилось количество циклов (оборотов) текущих активов примерно на 0,6 оборота.
Этап 2. Факторный анализ показателей оборачиваемости проводится способом цепной подстановки, в основу которого положен принцип элиминирования. При этом в первую очередь учитывается влияние средней стоимости МОА и всех факторов, с ней связанных, а затем — влияние себестоимости продукции. Причиной такой последовательности является их место в кругообороте средств предприятия, т.к. сначала формируются запасы, затем они передаются в производство и переходят в запасы готовой продукции, после чего отгружаются покупателям и заказчикам, а счета предъявляются к оплате.
Таблица 3.7 Факторный анализ оборачиваемости в днях
| Причины (факторы), повлиявшие на изменение оборачиваемости МОА в днях за период | Расчет влияния | Величина влияния, дней |
| Изменение оборачиваемости МОА в днях, всего в т.ч.: | 116,670 - 97,333 | -19,336 |
| 1. за счет изменения стоимости остатков МОА | (58,5 х 365) / 280 | 76,259 |
| из них за счет изменения средней стоимости: | ||
| Запасы и затраты | (24,5 х 365) / 280 | 31,938 |
| Готовая продукция | (31 х 365) / 280 | 40,410 |
| Дебиторская задолженность | (0 х 365) / 280 | 0 |
| Денежные средства | (3 х 365) / 280 | 3,911 |
| 2. за счет выручки от реализации | 116,670 – ((58,5 / 280) х 365) | -56,893 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Наиболее весомыми причинами увеличения операционного цикла послужили: рост остатков запасов и затрат, который вызвал увеличение операционного цикла на 32 дней, увеличение готовой продукции — почти на 40,5 дней. Эти факторы можно рассматривать как резервы сокращения длительности нахождения средств предприятия в МОА.
Анализ факторов первого порядка, влияющих на изменение коэффициента оборачиваемости, рассчитаем методом цепных подстановок.
Рассчитаем данные для расчёта факторов влияющих на изменение коэффициента оборачиваемости, используя данные табл. 3.6. В 2005 году коэффициент оборачиваемости был равен 3,128, при выручке от реализации 2005 года и средних остатках материальных оборотных активов коэффициент оборачиваемости равен 1,892 (280 / 148), в 2006 году – 3,750.
Таким образом, общее увеличение коэффициента оборачиваемости равно 0,622 (3,750 – 3,128), в том числе за счёт увеличения средних остатков материальных оборотных активов снизился на 1,236 (1,892 – 3,128), за счёт увеличения выручки от реализации вырос на 1,858 (3,750 – 1,892).
Рассчитаем относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости по формуле 1.3. В нашем случае сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала составляет 29,4 млн. руб. (555 / 365 х 19,336).
4. ОБОСНОВАНИЕ РЕЗЕРВОВ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ПРОГРЕССКОНТАКТ»
В заключение анализа необходимо разработать мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.
Анализ, проведённый в главе 3, позволяет сказать, что основным резервом увеличения оборачиваемости оборотных средств на ООО «Прогрессконтакт» является увеличение выручки от оказания услуг и реализации запчастей.
В качестве совершенствования хозяйственной деятельности предприятия для увеличения выручки можно посоветовать увеличение рабочего дня организации. В данное время станция технического обслуживания и магазин запчастей ООО «Прогрессконтакт» работают с 8.30 до 17.30, таким образом, рабочий день составляет 9 часов. Предлагается увеличить рабочий день объектов на 2 часа.
Спрогнозируем возможный резерв увеличения выручки предприятия.
Среднегодовой размер выручки за час составляет 61,7 млн. руб. (555 / 9). Таким образом, возможный резерв увеличения выручки составляет 123,4 млн. руб. (61,7 х 2).
Предложенное мероприятие необходимо дополнить следующими мероприятиями ускорения оборачиваемости капитала:
– сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
– улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
– ускорение процесса отгрузки продукции и услуг и оформления расчетных документов;
– сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.
– повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).
Выполнение указанных мер позволит увеличить выручку, а вместе с тем и оборачиваемость оборотных средств предприятия.
Ещё одним резервом увеличения эффективности использования оборотных средств является реализация неликвидных товаров в магазине организации. Данная мера актуально в связи с резким ростом величины оборотных средств по статье «Готовая продукция и товары».
Данный резерв рассчитывается с помощью табл. 4.1
Таблица 4.1. Определение резерва от реализации неликвидных товаров
| Срок нахождения запасов продукции на складах | Стоимость готовой продукции, млн. руб. | Вероятность продажи | Стоимость непроданной продукции, млн. руб. |
| до 1 месяца | 17,3 | 0 | 0 |
| 1-3 месяцев | 12,8 | 0,08 | 1,0 |
| 3-6 месяцев | 6,1 | 0,25 | 1,5 |
| свыше 6 месяцев | 1,2 | 0,5 | 0,6 |
| Всего | 37,4 | 3,1 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Таким образом, при использовании указанных резервов, величина выручки составила бы 678,4 млн. руб. (555 + 123,4), средняя величина МОА – 144,9 млн. руб. (148 – 3,1). Отсюда коэффициент оборачиваемости мог бы составлять 4,682 (678,4 / 144,9), что выше фактического на 0,932 (4,682 – 3,750).
Также, анализ данных показывает, что в последние годы имеется тенденция к росту дебиторской задолженности предприятия. На мой взгляд, основной мерой по недопущению роста дебиторской задолженности и её удельного веса в структуре активов предприятия является использование факторинговых схем расчётов. Суть факторинга заключается в переуступке банку или специализированной факторинговой компании (фирме) неоплаченных долговых требований (платежных документов, векселей и т.п.), возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг. В основе факторинговой операции лежит покупка банком или факторинговой компанией платежных документов поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и передача поставщиком факторингу права требования платежа с покупателя.
Главные экономические достоинства факторинга:
– повышение платежеспособности и рентабельности контрагентов;
– превращение дебиторской задолженности в денежные средства;
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
