174295 (626007), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

б) Запас надежности (в относительных единицах) = (валовая выручка — бесприбыльный оборот ) / валовая выручка, умножить на 100%

Он характеризует уязвимость ПП со стороны возможного понижения валовой выручки.

Запас фин прочности может быть расчитан через порог рентабельности:

Запас фин прочности = выручка от реализации — порог рентабельности

4) Дополнительный (критический) объем производства товаров = бесприбыльный оборот (в ден единицах) / цена реализации единицы товара

Получаем счетные единицы ( кол-во товара). Ниже этого кол-ва ПП не выгодно произволить.

Критический объем (Vк) = V + C, где V — переменные расходы, С — постоянные.

Если S — цена товара, то доход ПП (V) можно определять: Vк = а * Vк + C, где а = V / S — это коэфф пропорциональности.

Таким образом, критический объем через цену товара в ден выражении:

Vk = C / ( 1 — а).

Пусть qk — объем реализации продукции, тогда: Vk = qk * S = C / (1 — a), отсюда следует qk= C / ((1 — a) * S)

Влияние изменения величины постоянных расходов на критический объем:

qkc = C’ / ((1 — a) * S) — C0 / ((1 — a) * S) = C / ((1 — a) * S), где С’ — предполагаемые поятоянные расходы, С0 — текущие постоянные расходы.

Влияние изменения величины переменных расходов на критический объем:

qkv = C’ / ((1 — V’/ S) * S) — C / ((1 — V0 / S) * S = C(1/(S — V’)— 1 / S — V0)), где V’ — предполагаемые переменные расходы, V0 — текущие переменные расходы.

Влияние изменений продожной цены на критический объем:

qks = C / ((1 — V / S)*S’) — C/((1 — V/S0) * S0) = C *(1/(S’ — V) — 1/(S0 — V)),

где S’ — пердполагаема цена, S0 — действующая цена.

Чтобы прибыль увеличить на n % реализация должна увеличиться на:

qS — qV = p; p = p’ — p0, где p’ — предполагаемая прибыль, p0 — текущая прибыль;

p = q’ (S — V) — C — [q0 (S — V) — C] = q (S — V) q = p / (S — V), где V — выручка от реализации.

9. Расчет и анализ показателей платежеспособности и ликвидности.

Под платежеспособностью ПП понимается его способность расчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Иногда под платежеспособностью понимают ликвидность. Ликвидность ПП — способность выполнять свои обязательства по задолженностям точно в момент наступления срока (способность ПП расчитываться по своим краткосрочным обязательствам).

ПП платежеспособно, когда активы ПП больше заемного капитала. ПП ликвидно, если нон в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

1) Коэфф платежеспособности = собственный капитал (1-й раздел пассива) / активы, умножить на 100%.

Его разумное значение: К >= 50% Кпл>=0.5.

2)Коэфф абсолютной ликвидности = А1/П1, где А1 — наиболее ликвидные активы — строк 260 (касса), 270 (р/с), 280 (вал счет), 290 (прочие ден средства), 250 (краткосрочные фин вложения).

П1 — наиболее срочные обязательства (итог 3 раздела пассива). Его разумное значение: К = (0,2 ; 0,8), т.е. 20% — 80%.

3) Коэфф ликвидности баланса

Клб (уточненный коэфф ликвидности; промежуточный коэфф покрытия) = (А1 + А2) / П1, где А2 — быстро реализуемые активы (итог 3 раздела активов за вычетом А1). Он показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся ден средств, но и ожидаемых поступлений. Разумное теоретическое значение 0,5 — 0,8, на практике — 1.

4) Коэфф покрытия баланса (достаточности оборотного капитала) = (А1 + А2 + А3) / П1, где А3 — медленно реализуемые (итог 2 раздела активов). Причем А1 + А2 + А3 = 2-й раздел активов + 3-й раздел активов. Показатель позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Разумное значение — К>=2. Желательно не более 3 (плохое хозяйствование).

5) Отношение ликвидных и неликвидных активов.

Кл/н = (А1 + А2 + А3) / А4, где А4 — трудно реализуемые активы (итог 1 раздела активов). Его разумное значение К = 1. Если К1 — излишек ликвидных средств, т.е. оборотные средства используются недостаточно эффективно.

Условия ликвидности ПП (баланса):

1 вариант 2 вариант

А1>=П1 А1 + А2>П2

А2>=П2 А3>П3

А3>=П3 А4<П4

А4>=П4

где П2 — краткосрочные обязательства (наиболее срочные): строк 600 (краткосрочные кредиты банков), 610 (краткосрочные заемные средства), 620 (краткосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок).

П3 — средние и долгосрочные пассивы: строк 500 (долгосрочные кредиты банков), 510 (долгосрочные заемные средства), 520 ( долгосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок).

П4 — постоянные пассивы (итог 1 раздела пассивов).

Показатели, которые косвенно характеризуют ликвидность:

6) Оборотный капитал = Текущие активы (А1 + А2 + А3) — Краткосрочные обязательства (П1). Он свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами. ПП имеет оборотный капитал пока оно ликвидно.

7) Коэфф маневренности — Км = (П4 — А4) / П4. Показывает, какая часть собственного капитала идет на оборотные средства. Его разумное значение — 0,5. Коэфф меневренности = Оборотный капитал / источник собственных средств.

10. Классификация активов по степени ликвидности ( можно см вопр 9)

1) Наиболее ликвидные активы : касса (260); р/с (270); валют счет (280); прочие ден средства (290); краткосрочные финансовые вложения (250).

2) Быстро реализуемые активы: это расчеты с дебеторами

за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил (170);

за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (180);

по векселям полученным (190);

с бюджетом (200);

сперсоналом по другим операциям (210);

по авансам выданным (220);

с дочерними предприятиями (230);

с другими дебеторами (240);

прочие оборотные активы (310).

3) Медленно реализуемые активы - итог раздела 2.

производственные запасы (080);

животные на выращивании и откорме (090);

МБП: остаточная стоимость (100);

незавершенное производство (110);

расходы будущих периодов (120);

готовая продукция (130);

товары: закупочная стоимость (140);

4) Трудно реализуемые активы - итог 1 раздела активов

основные средства: остаточная стоимость (010);

нематериальные активы: остаточная стоимость (020);

незавершенные капитальные вложения (030);

оборудование (035) ;

долгосрочные финансовые вложения (040);

расчеты с участниками (050);

другие внеоборотные активы (060).

Слово “ликвидный” означает “легко превращаемый в деньги”. Ликвидность фирмы — это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

12. Условия ликвидности баланса

1 вариант 2 вариант

А1>=П1 А1 + А2>П2

А2>=П2 А3>П3

А3>=П3 А4<П4

А4>=П4

где П2 — краткосрочные обязательства (наиболее срочные): строк 600 (краткосрочные кредиты банков), 610 (краткосрочные заемные средства), 620 (краткосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок).

П3 — средние и долгосрочные пассивы: строк 500 (долгосрочные кредиты банков), 510 (долгосрочные заемные средства), 520 ( долгосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок).

П4 — постоянные пассивы (итог 1 раздела пассивов).

Показатели, которые косвенно характеризуют ликвидность:

Оборотный капитал = Текущие активы (А1 + А2 + А3) — Краткосрочные обязательства (П1). Он свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами. ПП имеет оборотный капитал пока оно ликвидно.

Коэфф маневренности — Км = (П4 — А4) / П4. Показывает, какая часть собственного капитала идет на оборотные средства. Его разумное значение — 0,5.

Коэфф меневренности = Оборотный капитал / источник собственных средств.

14. Классификация активов по степени риска.

По категории риска текущие активы классифицируются следующим образом:

1)минимальную степень риска имеет группа тех активов, состоящая из:

наличных ден средств;

легко реализ-х краткосрочных ц\б.

2) малую степень риска имеют:

дебит-я задолженность ПП-ий с нормальным фин положением;

запасы, исключая залежалые;

гот-я прод-ция, пользующаяся спрсом.

3) среднюю степень риска имеет:

прод-ция произв-технич назнач-я;

незавершенное произв-во;

расходы будущих периодов.

4) высокую степень риска имеют:

дебит-я задолженность ПП-ий, нах-ся в тяжелом фин положении;

запасы готовой прод-ции, вышедшей из употребления;

залежалые запасы.

Для анализадинамики состояния текущ активов рася-ся доля группы в общем объеме текущ активов в %-х на начало и конец периода. Вычисляется отклонение.

Большая доля активов с высокой степенью риска предст-ет угрозу для фин устойчивости ПП-я.

Текущие активы делятся на:

1) труднореализуемые -

2) легкореализуемые - это не классификация А1, А2, - НЕ ПУТАТЬ !!!!!

Труднореализуемые текущие активы - расходыбуд периодов, незаверш пр-во, залежалые запасы, гот прод-ция, не пользующаяся спросом.

Легкореализуемые текущ активы - все другие.

1) доля труднореализ-х активов в общей величине текущ активов характер-ет кач-во активов:

залеж запасы мат-лов, труднореализ-я прод-ция и просроч-я дебит задолж-сть

= ________________________________________________________________________

общая величина текущ активов (pII, III А).

2) качественная характеристика:

соотношение труднореализ-х величина труднореализ-х активов

и легкореализ-х активов = ________________________________________

легкореализ-ые активы

Легкореализ-ые активы = общ величина текущ активов - труднореализ-ые активы.

15. Содержание и цели проведения внуттреннего анализа краткосрочной задолженности.

Проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (ж.-ордера 4,6,8,10, ведомости и другие первичные док-ты).

В ходе анализа проводится выборка обязательства, сроки погашения которых наступают в ожидаемом периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств. Скрытая кредиторская задолженность ПП возникает в случае расчета с покупателями на условиях предоплаты дебеторская задолженность превращается в кредиторскую.

На ликвидность ПП оказывает оказывает влияние срок предоставления кредита:

Срок предоставления кредита = Средний остаток задолж на конец опред периода * длительность периода / оборота, где

оборота — величина дебетового оборота за анализируемый период по счетам обязательств (счета 60, 64, 90 и др.).

Длительность периода — 360 или 90 или 30.

Для получения более достоверной информации следует привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности, отражен в ж.-ордерах №4, 6, 8, 10, 11.

Если средний период предоставления кредита по каждому виду обязательств в сравнении с предыдущим видом сократился, то такая тенденция свидетельствует об ухудшении условий предоставления кредита, а следовательно и снижении ликвидности. Тогда финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом оно стоило взаиморасчеты с дебеторами.

Необходимым условием деятельности ПП является получение кредита на тех же условиях или на лучших, на которых само предприятие на него оказывает.

16.Расчет и анализ показателей фин устойчивости.

1.1.Обобщающий показатель фин уст-ти. Им является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников, так как достаточность всех возможных видов источников гарантировано равенством А и П баланса.

1.2.Показатели, отражающие степень охвата разных видов источников, средств при формировании запасов и затрат. Для характеристики формирования запасов и затрат используется три показателя, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств

Ес = Ис - F = 1рП - 1рА

2. Наличие собственных и долгосрочных (среднесрочных) заемных источников формирование запасов и затрат:

Ет (Еt) = Ис + Кт -F = 1рП + 2рП (долгосрочные (среднесрочные кредиты)) - 1рА

3. Общая величина основных источников формир-я запасов и затрат:

Е = Ис + Кт - Кт = 1рП + 2рП - К0 - 1рА, где

Кt - краткоср кредиты и заемные средства и обединенные в данном случае с просроченными ссудами.

К0 - ссуды, непогашенные в срок.

Каждый из приведенных показателей должен быть уменьшен на в-ну иммобилизации оборотных средств (средства, кот взимаются из оборота). В-на иммобил опред из документов.

1.3. Показатели обеспечения запасов и затрат источниками их формирования. Трем показателям наличия запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Характеристики

Список файлов курсовой работы