164562 (624825), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Цс=650 гр. од.
Фверх. = Цс + Цс*(rф-rд)
Фнижн. = Цс + Цс*(rі-rд)
Фверх. = 650+650*(0,03625-0,03125) = 653,25 гр. од.
Фнижн. = 650+650*(0,0275-0,03125) = 647,56 гр. од.
Інтервал для визначення теоретичної форвардної ціни становить:
647,56 гр. од. – 653,25 гр. од.
Відповідь: 647,56 гр. од. – 653,25 гр. од.
9. Компанія „Atex” емітувала облігації з фіксованим купоном 10,6%. На ринку зобов'язань з плаваючою ставкою вона може залучити кошти під ставку LIBOR + 1,0%.
Компанія „Basco” отримала кредит під плаваючу ставку LIBOR + 1,4%. На ринку з фіксованою ставкою вона може залучити кошти під 11,4%. Компанії приймають рішення укласти угоду своп про обмін процентними ставками.
Визначити процентну ставку, що надходитиме компанії „Atex” від компанії „Basco”. Вказати напрями платежів.
Розв’язок:
Операція відбувається у SWAP пасиві, звідки:
Таблица.3.
| Фіксована ставка, % | Плаваюча ставка, % | |
| Компанія “Аtех” | 10,6 / (10,4) | L+1 |
| Компанія “Ваsсо” | 11,4 | L+1,4 / (L+1,2) |
| d | 0,8 | 0,4 |
| d1 | 0,4 | |
Сумарний виграш – 0,4% (по 0,2% на кожну компанію);
Компанія «Аtех» від компанії «Вассо» отримає 10,6-0,2=10,4%, так як операція відбувається у SWAP пасиві.
Напрями платежів:
„Atex” „Basco”
| Дт | Кт | Дт | Кт | |
| L | L+1 | 11,4 | ||
| 9,4 | 10,2 | L | ||
| 10,4 | L+1,2 |
Размещено на Allbest.ru
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
