163167 (624187), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Он состоит из следующих основных элементов: запасы, дебиторская задолженность, дополнительные средства.

Управление оборотными активами начинается с их анализа. По данным бухгалтерской отчетности определяется состав оборотных активов в целом и по отдельным компонентам. Результаты заносятся в таблицу 1.

Таблица 1

Анализ оборотных активов

Для оценки оборачиваемости текущих активов (оборотного капитала) используются следующие показатели:

где: К_об – коэффициент оборачиваемости текущих активов в разах. Он показывает скорость оборота текущих активов.

К_об = 912864/1015938 =0,9 - прошлый год

К_об = 2232446/2178849 = 1,02 - отчетный год

где О – продолжительность одного оборота в днях.

О= 365/0,9 = 406 дней - прошлый год

О= 365/1,02 = 359 дней - отчетный год

Затем оценивается состав и структура дебиторской задолженности,

результаты анализа заносятся в таблицу 2. Здесь анализируются такие показатели как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от продаж и доля сомнительной дебиторской задолженности в общем ее объеме (табл. 3).

Таблица 2

Оценка состава и структуры дебиторской задолженности

Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих (оборотных) активов:

У =

где У - доля ДЗ в общей сумме текущих (оборотных) активов, %

Показывает, какую долю дебиторская задолженность занимает в общей сумме оборотных активов. Увеличение этого показателя свидетельствует об оттоке денежных средств из оборота.

Уд =199855/1015938*100% = 19,67% - прошлый год

Уд = 662155/2178849*100% = 30,39% - отчетный год

Дебиторская емкость:

К =

где: К - дебиторская емкость, руб./руб.

Показывает, какой объем продаж осуществляется предприятием на условиях кредитования.

К = 199855/912864 = 0,22 - прошлый год

К = 662155/2232446 = 0,30 - отчетный год

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности:

У = (18)

Информация о сомнительной дебиторской задолженности приведена в справке бухгалтерии в приложении 1.

Результаты показателей, характеризующих эффективность управления дебиторской задолженности, рекомендуется занести в таблицу 3.

У = 150/199855 = 0,00075 - прошлый год

У = 200/ 662155 = 0,0003 - отчетный год

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К_{об ДЗ}= 912864/199855 = 4,6 раз - прошлый год

К_{об ДЗ} = 2232446/662155 = 3,4 раз - отчетный год

Таблица 3

Показатели качества управления дебиторской задолженностью

Оптимальное управление оборотными активами предполагает контроль за продолжительностью операционного, производственного и финансового цикла.

На основе финансовой отчетности необходимо определить продолжительность операционного, производственного и финансового циклов по следующим формулам.

Продолжительность операционного цикла:

, где

ПОЦ – продолжительность операционного цикла;

ППЦ – продолжительность производственного цикла;

- период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Продолжительность производственного цикла:

, где

- среднее время (дни) оборачиваемости сырья и материалов, готовой продукции, незавершенного производства, соответственно.

; ; ;

- коэффициенты оборачиваемости (раз) сырья и материалов, готовой продукции, незавершенного производства, соответственно

С – себестоимость продукции;

К_об^см = 611946/131955 = 4,64 раз - прошлый год

К_об^см = 1662564/246455 = 6,75 раз - отчетный год

Об_см = 365/4,64 = 79 дней - прошлый год

Об_см = 365/6,75 = 54 дня - отчетный год

По аналогичным формулам рассчитаем коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и незавершенного производства.

К_об^гп = 611946/16805 = 36,41 раз - прошлый год

К_об^гп = 1662564/10805 = 153,87 раз - отчетный год

Об_гп = 365/36,41 = 10 дней - прошлый год

Об_гп = 365/153,87 = 2 дня - отчетный год

К_об^нзп =611946/424055 = 1,44 раз - прошлый год

К_об^нзп =1662564/981455 = 1,69 раз - отчетный год

Об_нзп = 365/1,44 = 253 дня - прошлый год

Об_нзп = 365/1,69 = 216 дней - отчетный год

- период оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:

= 199855*365/912864 = 80 дней - прошлый год

=662155*365/2232446 = 108 дней - отчетный год

ППЦ = 79+10+253 = 342 дня - прошлый год

ППЦ = 54+2+216 = 272 дня - отчетный год

ПОЦ = 342+80 = 422 дня - прошлый год

ПОЦ = 272+108 = 380 дней - отчетный год

Затем рассчитывают продолжительность финансового цикла (ПФЦ):

- периоды оборачиваемости кредиторской задолженности (дни).

К_об^кз = 912864/236425 = 3,9 раз - прошлый год

К_об^кз = 2232446/271025 =8,24 раз - отчетный год

= 365/3,9 = 94 дня - прошлый год

= 365/8,24 = 44 дня - отчетный год

ПФЦ = 422-94 = 328 дней - прошлый год

ПФЦ = 380-44 = 336 дней - отчетный год

Собственные оборотные средства:

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

СОС = 1360568 – 619917 = 740651 руб. - прошлый год

СОС = 2275183 – 988852 = 1286331 руб. - отчетный год

Чистый оборотный капитал:

ЧОК = Собст. капитал – Внеоборотные активы + Долгоср. кредиты и займы

ЧОК = 1360568 – 619917 + 15073 = 755724 руб. - прошлый год

ЧОК = 2275183 – 988852 + 579900 = 1866231 руб. - отчетный год

Характеристики

Список файлов курсовой работы