162149 (623769), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

D=17899,2=17874,79

D=24,41.

Задача № 3.5.

Инвестор приобрел «стрэнгл» (два опциона на покупку и три опциона на продажу) на 1000 акций каждый. Цена акции по опциону «колл» – 5 руб., по опциону «пут» – 3 руб. Премии по опционам равны и составили 50 руб. каждая. Определить действия и финансовый результат инвестора, если на момент истечения контрактов текущий курс акции составил: а) 8 руб.; б) 5 руб. и в) 1 руб.

Дано:

n – акции i - премия

x - цена акции

2 опциона «Колл» 3 опциона «пут»

n – 1000 n - 1000

x – 5руб х – 3руб.

i - 50руб. шт. i – 50руб. шт.

Решение:

А) Р=8, Y

Финансовый результат по «колл»:

(Р-Х)*n-i

(8-5)*1000-50=2950р.

Так как опциона «колл» 2, то прибыль от опциона «колл» надо умножить на 2. 2950*2=5900р.

Финансовый результат по «пут»:

(Х-Р)*n+i

(3-8)*1000+50= -4950р.

Так как опциона «пут» 3, то прибыль от опциона «пут» надо умножить на 3. 3*(-4950)= -14850р.

Общий финансовый результат: 5900-14850= -8950р. Это убыток.

Б) P=5

Финансовый результат по «колл»:

(5-5)*1000-50= -50р.

Т.к. опциона «колл» 2, то умножим -50*2= -100р.

Финансовый результат по «пут»:

(3-5)*1000+50= -1950р.

Т.к. опциона «пут» 3, то умножим -1950*3=-5850р.

Общий финансовый результат: -100+(-5850)= -5950р. Это убыток.

В) Р=1, Х>Р.

Финансовый результат по «колл»:

(1-5)*1000-50= -4050р.

Т.к. опциона «колл» 2, умножаем -4050*2= -8100р.

Финансовый результат по «пут»:

(3-1)*1000+50=2050р.

Т.к. опциона «пут» 3, то умножаем 2050*3= 6150р.

Общий финансовый результат: -8100+6150= -1950р.

Характеристики

Список файлов курсовой работы