161061 (623349), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Таблица 5
Структура активов по классу ликвидности ООО АФ «Возрождение»
| Наименование актива | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменения 2006 г. к 2004 г. | |||||||
| сумма тыс. руб. | структура % | сумма тыс. руб. | структура % | сумма тыс. руб. | структура % | абсолютное (+,-), тыс. руб | в структуре (+,-), % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| Активы 1 -го класса ликвидности | 13610 | 75,3 | 4171 | 27,5 | 7382 | 47,4 | -6228 | -27,9 | |||
| Активы 2 -го класса ликвидности | 2156 | 11,9 | 8727 | 57,5 | 6656 | 42,7 | +4500 | +30,8 | |||
| Активы 3 -го класса ликвидности | 131 | 0,7 | 964 | 6,3 | 518 | 3,32 | +387 | +2,62 | |||
| Активы 4 -го класса ликвидности | 2174 | 12,0 | 1321 | 8,7 | 1018 | 6,5 | -1156 | -5,5 | |||
| Итого | 18071 | 100,0 | 15182 | 100,0 | 15573 | 100,0 | -2498 | Х | |||
Наиболее ликвидные (1-ый класс ликвидности) и труднореализуемые активы (4-ый класс ликвидности) ООО АФ «Возрождение» в 2006 г. уменьшились по сравнению с 2004 г. на 6228 тыс. руб. и на 1156 тыс. руб. Их удельный вес в структуре активов уменьшился соответственно на 27,9% и 5,5%.
Быстро реализуемые активы (2-ой класс ликвидности) и медленно реализуемые активы (3-ий класс ликвидности) увеличились на 4500 тыс. руб. и на 387 тыс. руб. соответственно, их удельный вес увеличился в структуре активов на 30,8 % и 2,62 %.
Анализ финансовой устойчивости ООО АФ «Возрождение» с помощью абсолютных показателей, характеризующих степень обеспеченности запасов общества источниками их формирования [2, 111], представлен в таблице 6.
Таблица 6
Показатели обеспеченности запасов ООО АФ «Возрождение» источниками их формирования
Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
1 | 2 | 3 | 4 |
| Общая величина запасов и затрат (ЗЗ = строка 210 (форма № 1) + строка 220 (форма № 1)), тыс. руб. Наличие собственных оборотных средств (СОС = строка 490 (форма № 1) + строка 640 (форма № 1) + строка 650 (форма № 1) - строка 190 (форма № 1) - строка 230 (форма № 1)), тыс. руб. Долгосрочные источники (ДИ = СОС + IV раздел (форма № 1)), тыс. руб. Общая величина источников (ВИ = ДИ + V раздел (форма № 1)), тыс. руб. ±ФС (Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств) = СОС – ЗЗ, тыс. руб. ±ФТ (Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат) = ДИ – ЗЗ, тыс. руб. ±ФО (Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат) =ВИ – ЗЗ, тыс. руб. | 131 14620 14685 15897 14489 14554 15766 | 964 13381 13446 13861 12417 12482 12897 | 518 13405 13470 14554 12887 12952 14036 |
Определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, который в ООО АФ «Возрождение» за все три года представлен следующими соотношениями: 1;1;1, так как +ФС>=0; +ФТ>=0; +ФО>=0 на протяжении всего исследуемого периода. То есть в ООО АФ «Возрождение» наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия.
Анализ финансовой устойчивости включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой относительных показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Анализ финансовой устойчивости ООО АФ «Возрождение» представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО АФ «Возрождение»
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменения 2006 г. к 2004 г. (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | 2174 | 1321 | 1018 | -1156 |
| Оборотные активы, тыс. руб. | 15897 | 13861 | 14555 | -1342 |
| Стоимость имущества, тыс. руб. | 18071 | 15182 | 15573 | -2498 |
| Величина реального собственного капитала, тыс. руб. | 16794 | 14702 | 14423 | -2371 |
| Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | 65 | 65 | 65 | - |
| Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) тыс. руб. | 1212 | 415 | 1084 | -128 |
| Всего источников, тыс. руб. | 18071 | 15182 | 15573 | -2498 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,08 | 0,03 | 0,08 | - |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,92 | 0,96 | 0,92 | - |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,93 | 0,97 | 0,93 | - |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,93 | 0,97 | 0,93 | - |
В динамике за три года отмечается рост финансовой устойчивости в 2005 г. и снижение в 2006 г. В результате на конец 2006 г. финансовая устойчивость предприятия такая же как на конец 2004 г.
И в 2004 г. и в 2006 г. предприятие привлекало на рубль собственных средств 0,92 руб. заемных, в 2005 г. 0,96 руб. В 2006 г., так же как и в 2004 г. предприятие имело 93 % собственных средств, в то время как в 2005 г. – 97 %. В 2004 г и в 2006 г. 93 % активов предприятия были сформированы за счет устойчивых источников.
Таким образом, анализ бухгалтерского баланса ООО АФ «Возрождение» показал, что за период с 2004 г. по 2006 г. предприятие неизменно оставалось ликвидным, платежеспособным и финансово устойчивым.
2.2 Методики анализа финансовой устойчивости на основе относительных показателей
Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации — стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. В мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система относительных показателей, комплексное рассмотрение которых дает объективную оценку степени финансовой устойчивости организации.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового риска, капитализации, плечо финансового рычага) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных [4, с. 123].
Kфр = Привлеченные средства / Собственный капитал =
= (стр. 430 + стр. 480 + стр. 620 + стр. 630) / стр. 380 (15)
Оптимальное значение этoгo показателя, выработанное западной практикой – 0,5. Считается, чтo ecли значение eгo превышает единицу, тo финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, oднaкo вce зависит oт характера деятельности и специфики отрасли, к кoтopoй относится предприятие [6]. Рост показателя свидетельствует oб увеличении зависимости предприятия oт внешних финансовых источников, тo есть, в определенном смысле, o снижении финансовой устойчивости, и нередко затрудняет возможность получения кредита [10, с. 13].
Коэффициент финансового равновесия, или ассоциации, — это показатель соотношения заемных и собственных средств, который характеризует объем заемных средств по отношению к собственным источникам их покрытия и изменяется в пределах от 1 до 0,1; при значении коэффициента более 1 возникает серьезная финансовая неустойчивость организации [6].
Коэффициент финансового равновесия, или ассоциации =
= (Заемный капитал : Собственный капитал) х 100% (16)
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
