103194 (615209), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Економічний аналіз впливу нормування оборотних коштів на фінансову стійкість підприємства проводиться оперативним розрахунком абсолютних показників фінансової стійкості (коефіцієнту покриття запасів оборотними коштами) вартість запасів (З) порівнюється з послідовно поширюваним переліком таких джерел фінансування [5]:
-
власні оборотні кошти (НВОК);
-
власні оборотні кошти і довгострокові кредити та позики (НВОК + Дп);
-
власні оборотні кошти, довго- та короткострокові кредити і позики
(НВОК + Дп + ДФЗ).
В табл.2.4 – 2.5 наведені результати оперативного розрахунку ступені покриття нормованих запасів в оборотних активах джерелами ресурсів.
Таблиця 2.4 Агреговані статті балансу ПП "Монолит Пласт"
Як показують результати розрахунків в табл.2.5 в ПП "Монолит Пласт" відсутнє фінансове управління нормуванням оборотних активів, що приводить до постійно-кризового стану покриття нормованих оборотних коштів (запасів) при повній відсутності власного оборотного капіталу.
Таблиця 2.5 Результати розрахунку стійкості ПП "Монолит Пласт" по покриттю запасів
Платоспроможність підприємства – це здатність підприємства впевнено сплачувати всі свої боргові зобов’язання згідно з встановленими строками або відповідно до договірних умов[13], визначається системою показників ліквідності оборотних активів балансу. Знаменник в усіх наведених показників один і той самий – поточні пасиви, тобто термінові невідкладні зобов’язання.
Показники ліквідності характеризують здатність фірми виконувати свої поточні (короткострокові) зобов’язання за рахунок поточних активів.
В табл.Е.1 - Е.5 Додатку Е наведені результати розрахунків коефіцієнтів діяльності підприємства за алгоритмами , наведеними в табл.Д.1 – Д.4 Додатку Д.
Аналіз результатів вторинної (коефіцієнтної) статистичної обробки ба-лансових звітів та звітів про фінансові результати діяльності ПП "Монолит Пласт" за 2003 – 2005 роки, наведений в табл. Е.1 – Е.5 Додатку Е та на рис.2.4 – 2.7.
Рис.2.4 Динаміка показників ліквідності балансу ПП "Монолит Пласт"
Аналіз графіків, наведених на рис.2.4 показує, що у ПП "Монолит Пласт":
- у 2004-2006 роках рівень загальної ліквідності наближався до нижньої межі нормативного діапазону, але так її і не досягає, тобто загальна ліквідність в підприємстві знаходиться на межі стійкого діапазону;
- у 2004 –2006 роках рівень швидкої (строкової) ліквідності знаходився на 50% нижче нормативного діапазону, що свідчить про проблеми строкової платоспроможності у підприємства;
- у 2004 –2006 роках рівень абсолютної ліквідності знаходилися значно нижче нормативного діапазону, що свідчить про катастрофічні проблеми забезпечення моментальної платоспроможності у підприємства;
- у 2004 – 2006 роках показник відношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованостей був суттєво нижче значення стійкого діапа-зону (більше 1,0), тому для розрахунків з кредиторами необхідно було не тільки отримати кошти дебіторської заборгованості за відпущені товари, але і реалізу-вати частину продукції, яка знаходилась в товарних запасах та ще не була продана;
Таким чином, у 2004 – 2006 рокахі підприємство ПП "Монолит Пласт" почало і продовжує свою діяльність в в кризовій полосу неліквідності балансу в короткострокових та довгострокових періодах, що зафіксовано у раніше вказаному факті використання у 2004 - 2006 році грошової маси на закупівлю товарних запасів.
Оскільки на підприємстві ПП "Монолит Пласт" відсутній фінансовий відділ, а всією діяльністю підприємства управляв в 2004 – 2006 роках директор, він же головний бухгалтер за сумісництвом, увага була сконцентрована на менеджменті, характерному для приватних підприємств – хаотичний пошук кредиторів та покупців без детального аналізу фінансового стану підприємства.
Рис.2.5 Динаміка рентабельності активів та власного капіталу підприємства ПП "Монолит Пласт"
Аналіз рентабельності активів та власного капіталу ПП "Монолит Пласт" показує, що діяльність може бути охарактеризована наступними тенденціями:
1. Обороти виручки від реалізації на рівні 0,5 млн.грн. за рік при статут-ному капіталі ПП "Монолит Пласт" в 500 – 2000 грн. дають ефект надзвичайної дії операційного та фінансового важелів:
-
якщо рентабельність активів по валовому реалізаційному прибутку становить 2 –3 %, що відповідає різниці цін між покупкою та продажем товарів;
-
то рентабельність власного капітала по валовому реалізаційному прибутку досягає 180 –200%
2. Рентабельність власного капітала по чистому прибутку після оподаткування знизилась з рівня 133% (у 2004 році) до 32 % у 2005 році та підвищилась знов до рівня 135% у 2006 року, тобто значно перевищує рівень альтернативної доходності – депозитної ставки комерційних банків в 12 – 16 % річних.Таким чином, високоризикова діяльність ПП "Монолит Пласт" з точки зору неліквідності балансу дає високі рівні прибутків, що відповідає ринковій моделі "ризик – доходність бізнесу".
Рис. 2.6 Характеристики динаміки показників ділової активності ПП "Монолит Пласт"
Як показано графіками рис.2.6 у 2005 році відносно 2004 року з нарощенням обсягів операцій період обороту оборотних агрегатів 1,4 – 2,5 рази, що підняло відповідно строк фінансового та операційногоциклу та свідчить про зни-ження темпів ділової активності підприємства при нарощенні обсягів діяльності. У 2006 році відносно 2005 року з подальшим нарощенням обсягів операцій період обороту оборотних агрегатів знизився знов 1,4 – 2,5 рази до рівня оборотності 2004 року, тобто підприємство знайшло стійкий ринок збуту та різко відновило темпи ділової активності при нарощенні обсягів діяльності.
На рис.2.7 наведені результати аналізу джерел покриття запасів в ПП "Монолит Пласт".
Рис.2.7 Динаміка показників покриття запасів джерелами ресурсів в ПП "Монолит Пласт"
Як видно з графіків рис. 2.7 в 2004 –2006 роках по покриттю запасів в ПП "Монолит Пласт" фіксується кризовий стан з покриттям запасів, оскільки в не-оборотних коштах імобілізовані не тільки власний капітал,але і залучені кошти банківського кредиту, тому без підняння рівню власного капіталу підприємству загрожує неліквідність за рахунок можливої неліквідності накоплених запасів.
3. Проект удосконалення комерційної діяльності приватного підприємства "Монолит Пласт"
3.1 Впровадження проекту АВС- аналізу управління оптимізацією асортиментом сантехнічної продукції ПП "Монолит Пласт"
Аналіз ABC - це спосіб ресурсного дослідження, що полягає в поділі продукції на категорії A, B і C, що складають у структурі продажів 80, 15 і 5% відповідно, і пропонуванні різних підходів до керування цими товарними групами.
Метод АВС заснований на широко розповсюдженим у практиці способі аналізу, відомим, як "правило 80/20", що вперше обґрунтував В.Парето (1897р.) [38].
Суть методу АВС полягає в тому, що відповідно до мети аналізу вибирається класифікаційна ознака. Далі здійснюється ранжирування в порядку убування цієї класифікаційної ознаки. До групи А відносяться найменування в списку, починаючи з першого, сума накопичених вартостей яких складає 70-80% від сумарної вартості всіх реалізованих за цей період товарів. Досвід показує, що звичайно в цю групу попадає 10-20% усього асортименту товарів. У групу В попадають приблизно третина найменувань товарів, сума вартостей яких складає 15-20%. До групи С відносяться всі позиції асортимента товарів, що залишилися, сумарна вартість яких складає лише 5-10%. При цьому варто не забувати про "якірні позиції", відсутність яких може привести до втрати продажів у групі А або В. На практиці, такі позиції штучно переносять у відповідні групи масової частки "зв'язаних" позицій. (Якщо більшість зв'язаних позицій в А, то переносять в А) Відповідно до принципу Парето, товари групи А підлягають більш ретельному облікові, попит на них прогнозується за допомогою більш складних методик, більш часто й уважніше контролюється своєчасне поповнення цих запасів цих товарних позицій в асортименті. У той час як потреба в активних товарах визначається більш точним методом прогнозування збуту, потреба в малоактивних товарах може визначатися менш точним і більш дешевим способом обліку минулого досвіду. Неоптимальне керування малоактивними товарами слабко впливає на загальні показники керування запасами. З огляду на це, підприємства часто можуть здійснювати закупівлі відразу річної потреби по номенклатурі малоактивних товарів.
Таким чином, використання принципу Парето в керуванні товарними запасами означає, що вся номенклатура поділяється на групи за критерієм активності та вартості продажів. Група А, як "найбільш активна", піддається самому ретельному контролеві, групі В виявляється менше управлінської уваги, а група С обслуговується "найменш активно".
В табл.3.1 та на рис.3.1 – 3.9 наведені результати побудови кривої АВС- аналізу для реалізації товарного асортименту продукції ПП "Монолит Пласт" у 2004 – 2006 роках (поквартальні дані).
Рис.3.1. – Результати побудови кривої ABC –аналізу реалізації основних асортиментних груп продукції ПП "Монолит Пласт"
Таблиця 3.1 Розрахунок показників АВС-аналізу по реалізації асортиментних груп продукції ПП "Монолит Пласт" у 2004 -2006 роках (по обсягам реалізації)
Рис.3.2. – Структура чистого доходу від продажу продукції основних асортиментних груп ПП "Монолит Пласт" у 1 кварталі 2005 року
Рис.3.3. – Структура чистого доходу від продажу продукції основних асортиментних груп ПП "Монолит Пласт" у 2 кварталі 2005 року
Рис.3.4. – Структура чистого доходу від продажу продукції основних
асортиментних груп ПП "Монолит Пласт" у 3 кварталі 2005 року
Рис.3.5. – Структура чистого доходу від продажу продукції основних асортиментних груп ПП "Монолит Пласт" у 4 кварталі 2005 року
Рис.3.6. – Структура чистого доходу від продажу продукції основних асортиментних груп ПП "Монолит Пласт" у 1 кварталі 2006 року
Рис.3.7. – Структура чистого доходу від продажу продукції основних асортиментних груп ПП "Монолит Пласт" у 2 кварталі 2006 року
Рис.3.8. – Структура чистого доходу від продажу продукції основних асортиментних груп ПП "Монолит Пласт" у 3 кварталі 2006 року
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
