19746 (602671), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

В Балансе все показатели выражены в тысячах рублей.

Данные вписываются на начало отчетного года и на конец отчетного периода (на 1 января года и на 31 марта, на 31 июля, на 30 сентября и на 31 декабря соответственно). Это законодательный минимум, фактически частота отражения периодов может быть неограниченным.

Сам по себе какой-либо показатель в бухгалтерской отчетности практически ничего не значит. Важно сравнение показателя на начало и на конец отчетного периода.

Пример: строка пассива «Займы и кредиты». На начало года показатель 1100 (Это означает, что у организации долгов перед заемщиками на 1 100 000 руб.). Показатель на конец года – 900. Это значит, что организация погашает свои долги, у организации есть для этого средства. Если рассматривать изменение этого показателя за более длительный период, например, данные на 1 января 2003 г. – 1900, на 1 января 2004 г. – 1700, на 1 января 2005 г. – 1100, на 1 января 2006 г. – 900, можно сделать вывод, что организация взяла кредит на большую сумму и равномерно и, скорее всего, своевременно погашает его, что говорит об уверенном финансовом состоянии предприятия.

Если по каждому показателю взять данные за несколько лет и посмотреть тенденции, то, как правило, можно многое узнать о развитии предприятия. Если кредиторская задолженность перед поставщиками из года в год только увеличивается, это означает, что предприятие живет в долг, у него очень слабое финансовое положение и оно может обанкротиться в любой момент.

Бухгалтерский баланс (условный, для примерного расчета).

1.2 Показатели ликвидности и платежеспособности

Эти показатели часто интересуют работников кредитных отделов банков. Данные показатели нужны банкам для того, чтобы быть уверенными: у фирмы есть активы (наличные деньги и ценные бумаги), на которые можно будет быстро обратить взыскание. Другие показатели этой группы рассказывают, чьими средствами больше пользуется потенциальный заемщик – своими или заемными.

1.2.1 Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности

Этот показатель позволяет оценить, как фирма справляется с текущими обязательствами, то есть со своими повседневными платежами. Он рассчитывается так:

ОА : КО, где

ОА – сумма оборотных активов предприятия (строка 290 Баланса);

КО – величина краткосрочных обязательств фирмы (то есть которые надо оплатить в течение года) (строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).

(Строки 640 и 650 – доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов – никакого отношения к краткосрочной задолженности не имеют.)

Эксперты считают, что этот показатель должен быть больше единицы. Если же коэффициент оказался меньше единицы, то это означает, что фирма не справляется со своими текущими обязательствами.

Пример из приведенного Баланса:

На начало года – 30 410 : 11 195 = 2,7

На конец года – 32 120 : 13 460 = 2,39.

Показатель на конец года немного уменьшился по сравнению с показателем на начало года. Следует разобраться, почему.

1.2.2 Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности.

Коэффициент промежуточной ликвидности определяется по следующей формуле:

(КФВ + ДС + КДЗ) : КО, где

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 Баланса);

ДС – денежные средства (строка 260 Баланса);

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность предприятия, то есть со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240 Баланса);

КО – величина краткосрочных обязательств (строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).

Значение этого показателя должно быть выше 0,5.

Из активов, участвующих в расчете, убирают запасы, НДС и долгосрочную дебиторскую задолженность, так как реализовать такие активы с целью быстрого получения денег почти невозможно.

В нашем примере:

На начало года - (620 + 550 + 8340) : 11 195 = 0,85.

На конец года – (9300 + 590 + 700) : 13 460 = 0,79.

Показатели очень хорошие, но к концу года понизились. Поэтому лучше просчитать показатели за несколько лет.

1.2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности

Предполагает принцип мгновенной оплаты, то есть сколько денег фирма может прямо в данный момент отдать кредиторам.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

(КФВ + ДС) : КО, где

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 Баланса);

ДС – денежные средства (строка 260 Баланса);

КО – величина краткосрочных обязательств (строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).

Его оптимальное значение колеблется от 0,15 и выше.

В состав расчета входят деньги и ценные бумаги. Считается, что ценные бумаги можно мгновенно продать, то есть это те же самые деньги.

На начало года – (620 + 550) : 11 195 = 0,1.

На конец года – (590 + 700) : 13 460 = 0,09.

Это не очень хороший результат. Все предыдущие хорошие цифры держались на том, что у предприятия много должников. Чтобы однозначно признать безупречной ликвидность и платежеспособность фирмы, необходимо дополнительно изучить состав дебиторов фирмы с целью выяснения возможности быстрого получения долгов.

1.2.4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Для расчета этого важнейшего показателя применяют формулу:

(СК – ВНО) : ОА, где

СК – собственный капитал (строка 490 Баланса);

ВНО – внеоборотные активы (строка 190 Баланса);

ОА – оборотные активы (строка 290 Баланса).

Этот показатель должен быть не ниже 0,1 (если ниже, то предприятие могут считать банкротом).

На начало года – (29 705 – 13 490) : 30 410 = 0,53.

На конец года – (30 655 – 14 995) : 32 120 = 0,49.

Это хорошие показатели.

Если показатели коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами оказываются ниже нормы, это означает, что предприятие стоит на пороге банкротства. Окончательно убедиться в такой возможности позволяет коэффициент восстановления платежеспособности. Если этот показатель больше единицы, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

1.2.5 Коэффициент восстановления платежеспособности

Формула для расчета имеет вид:

КТЛ(к) + (6/Т) х (КТЛ(к) – КТЛ(н)) : 2, где

КТЛ(к) – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

КТЛ(н) – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах.

1.2.6 Коэффициент утраты платежеспособности

Характеристики

Список файлов курсовой работы