18769 (601769), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок погашения которых соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности и краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Группировка актива:

-группа А1: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

-группа А2: товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям;

-группа А3: сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция;

-группа А4: внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

Группировка пассива:

- группа П1: кредиторская задолженность;

- группа П2: краткосрочные кредиты;

- группа П3: долгосрочные кредиты;

- группа П4: капитал и резервы.

Баланс является абсолютно ликвидным если А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4.

Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса

На начало периода платежный излишек составлял

240826 + 69315= 310141

На конец периода:

779356 + (-18000) = 761356

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Ни на начало, ни на конец периода баланс не является абсолютно ликвидным.

У данного предприятия средняя ликвидность, то есть платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами.

Рисунок 2.3 Оценка платежеспособности баланса по степени срочности

Относительные показатели ликвидности

1) Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений по всей сумме краткосрочных долгов. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Норматив от 0,2 до 0,25, то есть 20-25% краткосрочных обязательств должны покрываться за счет наличных денежных средств.

На начало периода 199% краткосрочных обязательств покрывается наличными денежными средствами, на конец периода этот показатель увеличился на 0,21.

2) Коэффициент быстрой ликвидности - это отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Норматив от 0,7 до 0,8, то есть 70-80% краткосрочных обязательств должно покрываться за счет ликвидных активов.

Если меньше 0,7-0,8, предприятие не платежеспособно.

Если 0,8 < КБЛ < 1,5, предприятие ограничено платежеспособно.

Если КБЛ > 1,5,предприятие кредитоспособно.

3) Коэффициент текущей ликвидности - это отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсаций убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидности всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше запас, тем больше уверенности у кредиторов, что долги будут погашены. Норма – от 2 до 2,5.

У данного предприятия высокая гарантия погашения долгов, так как коэффициент абсолютной ликвидности равен 1,99 в начале периода и 2,206 в конце, т.е. у него на конец периода 220% краткосрочных обязательств покрываются за счет наличных денежных средств. Так как коэффициент текущей ликвидности равен 2,63 на конец периода, то можно сказать, что уверенность у кредиторов данного предприятия в погашении долгов есть.

Рисунок 2.4 - Динамика коэффициентов ликвидности

Таблица 2.4 - Анализ финансовой устойчивости

Таблица 2.5 - Расчеты динамики показателей финансовой устойчивости

1) Коэффициент финансовой автономии – это удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса. Если Ка ≥ 0,5, то финансово независимое предприятие имеет более 50% собственных источников средств в общей величине средств - стр. 490/700.

2) Коэффициент Левериджа - если < 0,7, это означает, что финансовое положение находится в критической точке. Но окончательный вывод зависит от того какова скорость оборота средств: если скорость оборота высокая, то предприятие быстро преодолеет критическую точку - стр. 590 + 690/490.

3) Коэффициент маневренности - показывает какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства в общей сумме собственного капитала. Рекомендуемое значение от > 0,2-0,5, то есть не менее 20% собственного капитала должно идти на формирование оборотных средств - 490+590-190/490.

4) Коэффициент обеспеченности Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Определяется, как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. рекомендуемое значение от 0,6 до 0,8 - 490-190/290.

Вывод: Данное предприятие является финансово независимым, так как имеет более 50% собственных источников средств в общей величине.

На данный момент вполне обеспечено оборотными средствами, так как коэффициент обеспеченности оборотными средствами равен 0,756 в начале периода и 0,62 в конце периода.

У данного предприятия собственный капитал превышает внеоборотные активы. Более 10% оборотных активов формируются за счет собственных средств. Имеются свободные оборотные средства, значит предприятие платежеспособно по краткосрочным обязательствам. На начало периода 199% краткосрочных обязательств покрывается наличными денежными средствами, на конец периода этот показатель увеличился на 0,21.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало периода составляет 2,68, на конец периода снизился на 0,35

Характеристики

Список файлов курсовой работы