17269 (601109), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

К процессу управления совокупным денежным потоком предъявляются следующие требования:

1. продавать как можно больше и по разумным ценам. Цена продажи включает в себя не только реальные денежные расходы, но и амортизацию основных средств и нематериальных активов, которая на практике увеличивает денежный поток;

2. как можно больше ускорять оборачиваемость оборотных активов, избегая их дефицита, что может привести к снижению объема продажи товаров;

3. как можно быстрее собирать денежные средства у дебиторов, не забывая, что чрезмерные требования ко всем покупателям могут привести к снижению будущего объема продаж. Для ускорения получения денег от дебиторов целесообразно использовать скидки с цен на товары и услуги;

4. постараться достичь приемлемых сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для будущей деятельности предприятия, использовать любые преимущества, предоставляемые скидками, существующими у поставщиков.

Классификация деятельности предприятия на три вида (текущую, инвестиционную и финансовую) очень важна для практики России, так как благоприятный (близкий к нулю) совокупный денежный поток может быть достигнут за счет элиминирования или покрытия отрицательного денежного потока по текущей деятельности притоком денежных средств от продажи активов или привлечения краткосрочных банковских кредитов. В данном случае величина денежного потока скрывает реальную убыточность деятельности предприятия.

В зависимости от целей составления, а также возможности доступа к информации, денежные потоки от операционной деятельности могут быть представлены с помощью двух основных методов: прямого и косвенного. Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности отражаются прямым методом.

Проведём анализ денежных средств прямым методом.

Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Анализ проводится по данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» ООО (Таблица 2).

За отчетный период увеличился объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

Общая масса поступления денежных средств в отчетном году составила 1604 тыс. руб., а в предыдущем году сумма поступления средств была меньше – 1122 тыс. руб. В отчетном периоде отток денежных средств составил 1447 тыс. руб., а в предыдущем году 1053 тыс. руб.

Таблица 2. Поступление и выбытие денежных средств

В предыдущем году отток денежных средств (1053 тыс. руб.) был меньше их притока (1122 тыс. руб.), что обусловило положительную величину денежного потока 69 тыс. руб. В отчетном же году тоже имеется позитивный момент – превышение потока денежных средств по сравнению с оттоком. В связи с этим чистый денежный поток составил 157 тыс. руб.

Далее рассмотрим структуру притока и оттока денежных средств по видам деятельности (Таблица 3).

Приток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 93,77%, по инвестиционной деятельности отсутствует, по финансовой – 6,23%. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности увеличилась на 2,68%, а доля финансовой деятельности уменьшилась на 2,68%.

Таблица 3. Структура притока и оттока денежных средств по видам деятельности

Отток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 87,56%, по инвестиционной деятельности – 5,53%, отток по финансовой деятельности – 6,91%. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности увеличилась на 2,28%, доля инвестиционной деятельности возросла на 0,31%, доля финансовой деятельности снизилась на 2,59%.

Проведём анализ структуры поступления и оттока денежных средств по характеру выполняемых хозяйственных операций (Таблица 4)

Таблица 4. Структура поступления и оттока денежных средств по характеру выполняемых хозяйственных операций

Основная масса денежных средств по текущей деятельности в отчетном году поступает в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков (100%), как и в предыдущем году (100%). Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году отсутствует, тогда как в предыдущем году ее не было. Все средства по финансовой деятельности представлены поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и в отчетном году, и в предыдущем.

Отток денежных средств по текущей деятельности связан с расходами на оплату труда – 37,88% в отчетном году и 33,85% в предыдущем году, также значительная доля средств направлена на расчеты по налогам и сборам – 14,77% в отчетном году и 17,37% в предыдущем. Следует отметить уменьшение доли денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья в отчетном году – 46,09% против 48,11% в предыдущем. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности приходится на приобретение объектов основных средств (100%), так и предыдущем периодах (100%). Весь отток средств по финансовой деятельности представлен погашением займов и кредитов только в отчётном и предыдущем периодах.

Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств.

Характеристики

Список файлов курсовой работы