1634 (599413), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Повышение показателя чистой прибыли положительно отражается на его конкурентоспособности на финансовых рынках. ROE измеряет прибыльность банка с позиции его владельцев (акционеров) и свидетельствует об эффективности использования средств, вложенных акционерами в банк. При анализе показателя ROE учитывают факторы, влияющие на его рост или снижение. Показатель рентабельности капитала считается тем лучше, чем выше его значение. Но величина ROE будет расти с ростом финансового рычага (отношения активов и капитала банка), а следовательно, с уменьшением надежности банка. Показатель рентабельности активов банка (return on assets, ROA) отношение чистой прибыли к среднему размеру актива баланса банка - является отражением эффективности работы его управляющих. Для уточнения выводов при оценке ROA обычно анализируют тенденции изменения и проводят анализ факторов, повлиявших на уровень данного показателя. Рентабельность активов банка ROA зависит от доходности активов и маржи прибыли (отношения чистой прибыли к валовому доходу банка). Между показателями ROA и ROE существует тесная взаимосвязь, которая раскрывает результаты деятельности банка с разных сторон и обнажает основное противоречие между прибыльностью и надежностью или устойчивостью банка. Например, если наблюдается устойчивый рост ROE за счет повышения уровня рентабельности активов (ROA), то для уточнения складывающейся тенденции проводят более детальный анализ.
ROA- Коэффициент рентабельности активов - отношение чистой прибыли компании без учета процентов по кредитам к ее суммарным активам. Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. ROA увеличился с 1,5% в 2005 году до 1,9% в 2006 году, но в 2007 году вырос на 0,2% в сравнении с 2006 годом и достиг 2.1%.
ROE- это показатель чистого операционного дохода за минусом налогов в процентном отношении к среднему размеру капитала. Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) на 31 декабря 2007 года составляет 14,3%. Показатель рентабельности капитала считается тем лучше, чем выше его значение. Повышение рентабельности бизнеса Банка обусловлено его ориентированностью на развитие высокодоходного розничного кредитования и постоянным стремлением к повышению операционной эффективности.
Обязательства в 2005 году составили 910,697 млн. тенге, в 2007 году составили уже 2,612,586 млн.тенге. Рост обязательств обусловлен увеличением объемов средств на счетах клиентов, в том числе на счетах физических лиц, а также ростом средств на расчетных счетах других кредитных организаций.
Итак, на основании анализа финансовых результатов, можно отметить, что АО «БТА Банк» входит в пятерку банков страны по размеру активов и собственного капитала и развивается как универсальный финансовый институт по всем направлениям бизнеса, с преимущественным фокусом на розничном рынке, в том числе, карточном бизнесе и кредитовании субъектов МСБ. Результаты финансовой деятельности Банка в 2007 году превзошли все наши ожидания. Несмотря на мировой экономический спад, чистая прибыль Банка увеличилась практически в 2 раза по сравнению с 2006 годом. Столь высоких показателей нам удалось достичь благодаря успешной стратегии, основанной на развитии розничного бизнеса с преимущественным фокусом на потребительском кредитовании.
2.3 Анализ деятельности на международных рынках
Ребрендинг, к которому банк приступил в ноябре 2007 года, является важным этапом реализации Стратегии развития БТА, предусматривающей создание успешного международного банковского конгломерата. Так, входящие в банковский конгломерат компании будут объединены не только единым брендом – БТА, но и едиными стандартами ведения бизнеса и единым подходом к клиенту. Уже сейчас начата работа с компаниями, входящими в банковский конгломерат БТА, и банками-партнерами по СНГ по подписанию лицензионного соглашения об использовании нового бренда.
АО "БТА Банк" является одним из крупнейших банков и лидером по созданию банковской сети на территории стран СНГ. По предварительным данным, консолидированные активы БТА за 2007 год выросли на 56%, достигнув на 1 января 2008 года 25,5 млрд. долларов США, капитал – 3,8 млрд. долларов США. Консолидированная чистая прибыль БТА составила на начало текущего года 580 млн. долларов, что почти в 2 раза превышает прибыль, полученную в 2006 г.
БТА Банк, присутствующий в странах СНГ и дальнем зарубежье, расширяет свое присутствие в странах СНГ, о чем свидетельствует наличие сети банков - стратегических партнеров БТА, деятельность которых распространяется на Украину, 4 региона России, Беларусь, Грузию, Армению, Кыргызстан и Турцию. Представительства БТА работают в России, Украине, Китае и ОАЭ.
БТА Банк имеет разветвленную сеть филиалов по всей Республике Казахстан (22 филиала и 280 отделений).
Оставаясь бессменным лидером в области торгового и структурного финансирования, БТА является надежным партнером развития и поддержки реального сектора экономики. Объем операций торгового финансирования в первом полугодии 2008 года составил более 1 млрд. $.
Кредитный портфель. Займы клиентам по итогам первого полугодия составили 2.465 млрд. тенге /20,4 млрд. $/, увеличившись на 3,6% по отношению к прошедшему году. По состоянию на 1 июля 2008 года БТА занимает долю 27,7% в предложении услуг кредитования на рынке БВУ Республики Казахстан: кредитование физических лиц – 19,3%, кредитование юридических лиц – 31,0%.
Международные обязательства. Банк продолжает успешно обслуживать обязательства перед международными инвесторами, выплатив за первую половину 2008 года $ 560,9 млн. Сумма, предстоящая к погашению во второй половине 2008 года БТА - $ 637,4 млн., что составляет менее 2,3% от размера консолидированных активов Банка.
Принимая во внимание растущий интерес реального сектора экономики к осуществлению транзакций с иностранными партнерами, Банк продолжает активно предлагать своим клиентам и контрагентам все виды торгового финансирования совместно с высококлассными финансовыми институтами.
В июле 2008 года Банк завершил сделку по приобретению доли участия в ООО "БТА Банк" /Россия/ /бывшее "Славинвестбанк"/. В результате приобретения доля Банка в ООО "БТА Банк" /Россия/ увеличилась до 52,8%, что обеспечило получение Банком эффективного контроля и позволило Банку рассматривать ООО "БТА Банк" /Россия/ как дочернюю организацию начиная с июля 2008 года.
Это очередной шаг в реализации заявленной БТА Стратегии развития до 2015 года, предусматривающей выход банка на ключевые позиции рынка СНГ и завоевание, в частности, в России не менее 2 % рынка банковских услуг.
В октябре 2007 года Банк завершил транзакцию по секьюритизации Диверсифицированных Платежных Прав (ДПП) на сумму 750 млн. долларов США. Данная эмиссия произведена специализированной Финансовой компанией БТА и является первым выпуском на международном рынке заимствований в соответствии с программой Банка по выпуску облигаций, обеспеченных Диверсифицированными Платежными Правами (ДПП). Данная секьюритизация является самой большой единичной транзакцией для казахстанского эмитента.
Банк "ТуранАлем" расширил возможности российских компаний, торгующих с Японией. Недавно он подписал кредитное соглашение на сумму 30 млн. долларов США с Японским Банком Международного Сотрудничества (Japan Bank for International Cooperation). Кредитная линия софинансируется японским коммерческим банком UFJ Bank Limited, который входит в четверку крупнейших банков Японии.
Цель предстоящего займа - финансирование средне- и долгосрочных проектов клиентов банка "ТуранАлем", связанных с импортом товаров и оборудования из Японии. Данная линия позволит увеличить объемы экспорта японских фирм в Россию и Казахстан.
Citigroup и Deutsche Bank начали работу по пролонгации еще на 12 месяцев синдицированного займа для АО "БТА Банк" (БTA) и увеличению его суммы на 134,75 млн. долл. Займ будет использован для кредитования торговых транзакций клиентов БТА.
АО "БТА Банк" намерен увеличить размер синдицированного займа и привлечь к участию в синдикации новых инвесторов. В связи с этим банк недавно организовал интенсивную программу посещения банков Ближнего Востока и Азии, являющуюся частью глобальной политики расширения инвесторской базы по всему миру.
АО "БТА Банк" завершил пролонгацию транша А синдицированного займа на 245 млн. долл., привлечённого в 2003 году. Организаторами пролонгации выступили Deutsche Bank AG London и Citibank International Plc. Сумма всего займа с учётом текущего транша Б составила 360 млн. 250 тыс. долл. Существенно была снижена стоимость займа для БТА: маржа составила 1,5 проц. годовых по сравнению с аналогичным параметром прошлого года на уровне 2,15 проц. годовых. В ходе пролонгации, сообщает пресс-служба банка, существенно выросла сумма первого транша - с 134 млн. 750 тыс. до 250 млн. долл.
Увеличилось также число участников синдикации. Если в 2003 году участников первого транша было 42, то в этом году их количество возросло до 58. В займе приняли участие не только банки Европы и США, но и Ближнего Востока и Азии; среди новых инвесторов - банки из Индии, Объединенных Эмиратов, Бахрейна, Китая, Швеции, Египта, Великобритании, Тайваня. Среди них: ABN Amro, American Express, Dresdner Bank, Bank of Tokio Mitsubishi, JPMorgan, State Bank of India, Abu Dhabi Commercial Bank, Erste Bank, Mizuho, UFJ, HVB group (HVB, BA/CA, VuW), Bank of Nova Scotia, Dubai Bank, EMIRATES bank, ICICI Bank, ING BANK NV, Standard bank London, WACHOVIA BANK N.A., Mashreqbank.
Цели займа - финансирование экспортно-импортных сделок клиентов АО "БТА Банка" в странах СНГ.
За период с начала августовского кризиса на глобальных рынках Банк провел ряд мероприятий для усиления финансовой дисциплины: проведен тщательный анализ существующих кредитных договоров, кредитных заявок и кредитных линий. Был сделан упор на безналичное финансирование под гарантии БТА у иностранных банков. Проведена работа с крупными заёмщиками.
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Деятельность на межбанковском рынке банки всегда рассматривают как одну из важнейших направлений бизнеса. Располагая современными средствами коммуникации и банковскими технологиями, банки в РК продолжат совершенствование комплекса услуг в рамках корреспондентских отношений. Банкам-контрагентам предлагается гибкая тарифная политика, ряд услуг по корреспондентским счетам, а также предельно упрощенные процедуры открытия счетов, осуществления расчетов и переводов денежных средств в национальной и иностранных валютах. Являясь участниками системы межбанковских расчетов SWIFT, Банки значительно сокращают сроки проведения расчетных операций, повысив надежность и эффективность обслуживания.
Для проведения экспортно-импортных операций необходимо тесное сотрудничество с экспортно- кредитными агентствами и экспортно-импортными банками.
Также при совершенствовании экспортно-импортных операций необходимо рассмотреть страхование рисков при их проведении. В международной практике применяются три основных способа страхования рисков:
1) односторонние действия банка;
2) операции страховых компаний, банковские и правительственные гарантии;
3) взаимная договоренность участников операции.
Для обозначения разных методов страхования различных рисков путем заключения двух противоположных сделок в банковской, биржевой и коммерческой практике используется термин «хеджирование» (от англ. hedge — ограждать). В узком смысле хеджирование означает, что хеджеры осуществляют страхование риска путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Традиционным и наиболее распространенным видом хеджирования являются срочные сделки с иностранной валютой (рисунок 3.1 )
Рисунок 3.1- Кредитование импортера за счет Агентства экспортных кредитов с использованием сделки своп:
1 — Агентство экспортных кредитов сразу платит экспортеру по мере поставок товара;
2 — Импортер (заемщик) подписывает кредитное соглашение с кредитором — Агентством экспортных кредитов;
3 — Импортер предоставляет приемлемое обеспечение;
4 — Агентство экспортного кредитования предоставляет гарантию своп-банку, если необходимо;
5 — Своп-банк заключает своп-соглашение с импортером и определяет подходящего партнера, с которым подписывает это соглашение;
6 — Обычно экспортер не несет ответственности за сделку. Однако своп- банк может потребовать соответствующих обязательств от экспортера. Если импортер не выполнит условия своп-соглашения, своп-банк будет нести дополнительные расходы по замене договора. Если банк не удовлетворен действиями импортера, принятие обязательств экспортером может быть необходимым.
Например, банк-кредитор, ожидающий через 6 месяцев поступление долларов США, осуществляет хеджирование путем продажи будущих поступлений на евро по курсу форвард на 6 месяцев. В случае падения курса доллара убытки банка будут покрыты за счет курсовой прибыли по срочной валютной сделке. Банк-должник, напротив, заблаговременно покупает иностранную валюту, если ожидается повышение курса валюты платежа, зафиксированной в контракте.
Аналогично иностранный инвестор страхует риск, связанный с возможным снижением курса валюты, в которой произведены инвестиции, путем продажи ее на определенный срок в целях ограждения своих активов от потерь. На рынке валютных фьючерсов хеджер — покупатель фьючерсного контракта получает гарантию, что в случае повышения курса иностранной валюты на рынке спот (наличных сделок) он может купить ее по более выгодному курсу, зафиксированному при заключении фьючерсной сделки. Таким образом, убытки по наличной сделке компенсируются прибылью на фьючерсном валютном рынке при повышении курса иностранной валюты, и наоборот. Валютный курс на рынке спот может сближаться с курсом фьючерсного рынка по мере приближения срока исполнения фьючерсного контракта. Следовательно, цель валютных фьючерсов — компенсация валютного риска. Поэтому обычно хеджеры закрывают свои валютные позиции на последних торговых сессиях, получая прибыль или оплачивая проигрыш на фьючерсном рынке (маржу).
Для страхования рисков используются производные финансовые инструменты, соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют переносить валютные, кредитные и процентные риски с производителей и инвесторов, обремененных конкурентной борьбой на рынках, на участников мировых валютных, кредитных, фондовых рынков, которые готовы принять эти риски на себя, получив соответствующую прибыль.
В развитых странах специализированные экспертные фирмы и банки консультируют участников международных сделок, как проводить операции по хеджированию (когда, на какой срок, в каких валютах).
Насчитывается до 50 видов страхования экспортных кредитов — на случай банкротства, отказа от платежа, принятия товара, войны, революции, национализации, конфискации, экспортного эмбарго, валютных ограничений и т.д.
Государственное страхование экспортных кредитов снижает риск банка как кредитора. При заимствовании на мировом рынке банк должен тщательно проанализировать и выбрать приемлемые валютно-финансовые и платежные условия кредита, обратив особое внимание на скрытые элементы его стоимости.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
