160585 (599069), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Функция средства накопления. Деньги – наиболее ликвидное имущество, (т.е. такое, которое проще всего истратить), они являются очень удобной формой хранения богатства. Эта функция появляется благодаря пространственному и временному обособлению актов продажи и покупки. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения, выполняют функцию сокровищ.

Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средства образования сокровищ, так как не имеют собственной стоимости, но обладают представительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средства накопления, производной от функции сокровищ. Необходимым условием для этого является соответствие количества денег законам денежного обращения.

Накопление денежных средств может происходить в форме:

• Банковских депозитов;

• Вложения в ценные бумаги;

• Приобретение драгоценных металлов, валюты, недвижимости;

Инфляция уменьшает завтрашнюю покупательную способность сегодняшних денег, из-за чего накопление в современных деньгах становится экономически нецелесообразным. Она еще сильнее выталкивает инвесторов на финансовый рынок.

Тема 4. Спрос и предложение денег

Американский экономист И.Фишер сформулировал следующее уравнение обмена, количество денег, необходимое в экономике:

V*V = p*Q

где M – масса денег в обращении; V – скорость обращения денег (среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку конечных товаров и услуг; р – средняя цена товаров и услуг; Q –количество проданных товаров и оказанных услуг.

Количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов в актах купли-продажи в год, равняется объему валового национального продукта.

Уравнение И.Фишера позволяет понять, почему колеблются цены и соответственно покупательная способность денег, объем реального национального продукта. Например, при постоянных V и Q изменение денежного предложения М будет прямо влиять на цены. Однако роста цен не произойдет, если увеличение денежного предложения будет происходить одновременно с расширением выпуска товаров и объема оказанных услуг в той же или большей степени.

Тема 5. Механизм воздействия денежно-кредитной политики государства на национальное производство

Под денежно-кредитной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы; обеспечение своевременности и бесперебойности расчетов в народном хозяйстве и в различных звеньях финансовой системы через регламентацию и регулирование деятельности банковской системы; управление деятельностью финансового рынка через регламентацию эмиссии и размещения государственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота (курса покупки и продажи), через учреждающее повышение или понижение Центральным банком ставки рефинансирования, что влияет на уровень доходности на рынке ГКО - ОФЗ, и регулирование уровня доходности при репатриации капиталов нерезидентов.

Тема 6. Денежное обращение в Российской Федерации

Понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично - денежному обороту.

Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.)

Денежный оборот является составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь служит составной частью денежного оборота. Под денежно-платежным оборотом понимают часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Деньги, находящиеся в обороте выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.

Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, и следовательно на величину денежного оборота.

Налично-денежный оборот представляет собой процесс движения наличных денежных знаков(банкнот, казначейских билетов, разменной монеты).

Тема 7. Денежная система и денежная масса в Российской Федерации

Денежная система включает следующие основные элементы:

• денежная единица и ее составные части (рубль и копейка и т.д.)

• официальный масштаб цен;

• виды денежных знаков;

• эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска денежных знаков;

• курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную валюту.

Курс национальной валюты и механизм его определения, а также порядок обмена валюты регулируются валютным законодательством страны.

На ЦБ РФ возложена задача регулирования и управления денежной системой (его элементов) в стране.

Уравнение И. Фишера:

MV = pQ

M = pQ

V

Исходя из этой формулы, можно выделить следующие факторы, которые могут влиять на количество денег, необходимых для обращения в обществе:1) скорость оборота денег; 2) средняя цена на товары (инфляция); 3) количество произведенных товаров и оказанных услуг.

В современной России, из вышеназванных факторов, наибольшее воздействие на количественную характеристику денежной массы оказывает инфляция.

Тема 8. Инфляция, денежное обращение и денежные реформы

Инфляция – это обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товары и падением реальной зарплаты.

При инфляции с двумя, тремя и большим количеством знаков в год нет смысла сберегать денежные средства. Единственная разумная вещь которую можно сделать с деньгами, - это потратить их прежде, чем их стоимость сократится на половину за месяц, неделю или день. Попытка каждого потратить так быстро, как это возможно, будет ускорять инфляцию.

Представители монетаристской концепции рассматривают инфляцию как денежный феномен, т.е. результат избыточного количества денег в обращении. С этой целью они сопоставляют индексы денежной массы и физического объема ВНП. Здесь деньги играют активную роль, т.е. денежная масса «создает» спрос.

Монетаристы выступает против неокейнсианских мер антициклического регулирования, рассматривая развитие промышленного цикла как смену инфляции (подъем) и дефляции (кризис). Отсюда они делают вывод: поскольку инфляция вызывает подъем промышленного производства, ее следует поддерживать в умеренных размерах.

Денежные реформы могут происходить в разных видах.

Нуллификация означает, что все старые деньги аннулируются.

Ревальвация (реставрация) – это такой вид денежной реформы при котором государство официально объявляет о повышении курса своей валюты по отношению к другим валютам.

Девальвация означает понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Деноминация означает, что уменьшается номинал денежных купюр и стоимость денег увеличивается.

Тема 9. История банка

Причиной перехода к двухуровневой банковской системе в РФ стал переход экономики из централизованной формы к рыночной со всеми вытекающими из этого последствиями.

Совокупность действующих в стране банков может иметь одноуровневую либо двухуровневую организацию.

Одноуровневый вариант построения банковской системы м.б. в случаях, когда 1)в стране еще нет центрального банка; 2) в стране есть только ЦБ; 3) ЦБ выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками. Примером второго случая может служить монобанковская система во главе с Госбанком СССР. Третий случай также опробован в Советском Союзе. Госбанк СССР был универсальным банком, выполнявшим функции ЦБ и обслуживающим клиентуру.

До проведения банковской реформы 1987-90х гг., в бывшем СССР, как и в некоторых других странах Восточной Европы, утвердилась в основном следующая структура банковской системы: центральный государственный банк с широкими функциями (Госбанк СССР)- эмиссионный центр, главный государственный кредитный, расчетный и кассовый институт страны; государственный банк, обслуживающий сферу капитального строительства (стройбанк СССР): банк для внешней торговли (Внешторгбанк СССР).

Возможность проведения единой государственной политики в денежно-кредитной сфере и жесткий контроль за ее реализацией были важнейшим преимуществом подобной банковской системы.

В настоящее время практически во всех странах с рыночной экономикой созданы и активно развиваются двухуровневые банковские системы, где на первом уровне функционирует центральный банк страны, осуществляющий эмиссионную, законотворческую, надзорную и прочие виды деятельности, на втором- действует коммерческие банки.

Разделение банковских функций дает возможность ЦБ РФ сосредоточить свое внимание на эмиссионной деятельности, поддержании стабильности банковской системы, денежно-кредитном регулировании экономики, осуществлении законотворческой функции и функции «кредитора в последней инстанции».

Коммерческие банки ближе к интересам клиента, полнее координируют с ним свою деятельность, позволяют более оперативно решать задачи, которые возникают перед ними на современном этапе и могут составить конкуренцию прочим кредитным организациям.

Английская банковская система в начале является двухуровневой и включает1) на первом уровне: Банк Англии - ЦБ; 2) на втором уровне:

- депозитные банки, занимающиеся приемом денежных вкладов и выдачей краткосрочных ссуд предприятиям крупной торговли и аристократии под залог надежных ценных бумаг, а также покупкой краткосрочных векселей выдачей денежных ссуд на бирже;

• кредитные и торговые банки, не принимающие вкладов и выполняющие практически только учредительские (спекулятивные) операции, а также выдающие экспортные кредиты;

• кредитные посредники, представляющие собой, во первых ,вексельных маклеров, осуществляющих главным образом покупку векселей и перепродажу их банкам; во вторых фондовых маклеров, обеспечивающих посреднические услуги при заключении биржевых сделок.

Двухуровневая структура банковской системы Германии включает:

• Дойче Бундесбанк (федер ЦБ);

• Коммерческие (универсальные) банки;

• Сберегательные банки;

• Кооперативные центральные банки;

• Кредитные кооперативы;

• Банки специального назначения (гос. и частные ипотечные банки);

• Почтовые, коммунальные и сберегательные банки;

• Специализированные банки.

Банковская система США:

1) федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции центробанка страны;

2) коммерческие банки, инвестиционные банки, сберегательные банки ссудо-сберегательные ассоциации, небанковские кредитные институты: почтовые сберегательные кассы, финансовые компании, кредитные кооперативы, страховые компании, пенсионные фонды, фонды соцстрахования и др.

Тема 10. Современная кредитная система РФ

Капитал – это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль.

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского ссудный капитал не вкладывается в производство, а передается другому предпринимателю во временное пользование с целью получения процента. Ссудный капитал выступает как товар, а его ценой является взимаемый процент.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобождаемые в процессе кругооборота предпринимательского капитала. К ним относятся:

• амортизационный фонд;

• часть оборотного капитала, пребывающего в денежной форме до осуществления материальных затрат или выплаты зарплаты;

• прибыль, накапливаемая для расширения производства.

Кроме того, мощным источником ссудного капитала являются денежные доходы и сбережения населения, а также денежные накопления государства (бюджетный профицит).

Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики России. Поэтому кредит выполняет перераспределительную функцию.

Кредит способен оказывать активную воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического процесса.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности.

В структуру кредитной системы входят: банковская система и небанковские кредитно-финансовые учреждения – страховые, пенсионные инвестиционные копании и фонды.

Кредитная система РФ выглядит следующим образом:

• Центральный банк;

• Коммерческие банки (универсальные и специализированные);

• Специализированные небанковские институты (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды и т.п.)

Кроме того, следует учесть, что на уровне предприятий (друг с другом) и граждан в быту также существует широкий спектр кредитных отношений в денежной и товарной форме.

Кредитная система РФ имеет сложную историю своего развития: дореволюционная биография, НЭП после революции, советский период (командно-административные принципы), возрожденная рыночная система и кредит, обслуживающий ее. Новая система и ее структура все больше приспосабливается к потребностям современного рынка.

Характеристики

Список файлов книги