181311 (596501), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

В настоящее время в республике действует группа, состоящая из 10 банков, которые соответствуют понятию "крупный банк". В их числе Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем, Народный банк, АВК АМКО банк, Нурбанк, Ситибанк, АТФ банк, Банк ЦентрКредит, Эксимбанк, Темирбанк. Крупные банки страны получают доступ к пополнению своих ресурсов на долгосрочный период, осуществляя заимствование у международных организаций.

С учетом сказанного и возможностью пополнения ресурсной базы банков с помощью других финансовых инструментов можно сделать предположение, что банки второго уровня в настоящее время не должны испытывать недостатка в краткосрочных финансовых ресурсах. Исключение может составлять только некоторый дефицит в долгосрочных ресурсах. По отдельным банкам увеличение ресурсной базы может сдерживаться показателем адекватности капитала, так как в последнее время отмечен опережающий рост размера совокупных активов банков по сравнению с ростом совокупного собственного капитала.

В 2003 году коммерческие банки существенно увеличили уровень кредитования реального сектора экономики. Так, к концу 2003 года соотношение кредитов банков к ВВП составило около 11 %, тогда как в 2003 году этот показатель не превышал 8%. А по данным на 1 октября 2004 г. объем кредитов экономике увеличился по сравнению с 2003 г. на 132,7 млрд. тенге или на 45,4 %. Как свидетельствуют данные таблицы 17, в активах большинства крупных казахстанских банков заметно выросла доля кредитов.

Таблица 7. Удельный вес кредитов в общем объеме активов крупных казахстанских банков (по размерам активов), в %

№ п.п.	Банки	На 04.04.2004 г.	На 04.10.2004г.
1	Казкоммерцбанк	61	69,2
2	Банк ТуранАлем	68,6	63,8
3	Народный банк	48,6	70,6
4	Нурбанк	21,9	24,1
5	Ситибанк	45,2	38,8
6	АТФ банк	46,5	59,7
7	Банк ЦентрКредит	63,8	66,6
8	АБН АМРО	19,8	21,4
9	Темирбанк	59,1	68,6
10	Наурызбанк	—	53

Ссудный портфель многих банков на начало 2005 года по сравнению с началом 2004 года значительно возрос. По сумме выданных кредитов последние три года лидирующие места прочно занимают Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем, Народный Банк Казахстана.

В условиях отсутствия ликвидных финансовых инструментов банки путем увеличения доли доходных активов за счет роста кредитного портфеля пытаются повысить уровень доходности. Как свидетельствуют данные таблицы 18, основной объем активов размещен в форме кредитов и государственных ценных бумаг.

Сейчас основная масса выдаваемых банками кредитов используется заемщиками для пополнения оборотного капитала. Сроки кредитования различные, но в основном они составляют от трех месяцев до года. Это зависит от производственного цикла, сбытовой политики, от условий расчетов с поставщиками и т.д. Что же касается кредитов на реконструкцию, развитие производства или на закупку оборудования, то, конечно, они выдаются, однако доля таких кредитов в портфелях банков невелика.

Таблица 8. Структура активов банков второго уровня

№ п.п.		04.04.2003 г.		04.04.2004 г.
		в тыс. ШВ	в% к итогу		в тыс. О5О	в% к итогу
1	Ссуды клиентам	1.927.876	52,56		2.187.625	59,84
2	Долгосрочные инвестиции	38.677	1,05		39.179	1,05
3	Государственные ценные бумаги	686.538	18,72		627.620	16,31
4	Межбанковские кредиты	228.922	6,24		227.761	5,92
5	Прочие активы	785.987	21,43		766.805	16,91
Всего активов		3.668.030	103		3.848.987	103

Долгосрочное инвестирование продолжает сдерживаться как недостатком денег на рынке, так и высокими рисками и неприемлемой для большинства предприятий реального сектора стоимостью кредитных ресурсов. Несмотря на происходящий рост денег в экономику, период активного инвестирования их в производство банками еще не наступил. Но уже то, что при этих условиях доля кредитов на строительство, реконструкцию и приобретение оборудования превысила 15 %, можно считать положительным фактором, отражающим изменение ситуации в экономике.

Высокий удельный вес кредитов в общем объеме активов со временем приводит к постепенному накоплению "плохих" долгов и, соответственно, увеличению расходов на формирование провизии. Это связано с высоким риском невозврата кредитов, поскольку сфера материального производства в настоящее время находится в глубоком кризисе, частично и из-за отсутствия доступных кредитов. Многие предприятия убыточны, нет оборотных средств, плохо поставлено управление приватизированными предприятиями.

Показатели качества кредитного портфеля банков второго уровня в целом, по информации Национального Банка, после некоторого ухудшения в 2003 г. несколько улучшились в начале 2004 г. Мы уже упоминали о том, что не у всех банков оценка кредитных рисков адекватна их уровню. У некоторых это может быть связано с недооценкой кредитных рисков, поскольку коммерческие банки принимают решение о долгосрочном кредитовании предприятия на основе случайного набора выводов, а результаты кредитного анализа, как правило, не позволяют точно просчитать уровень кредитного риска. У других это связано с осознанной необходимостью завышения финансового результата. Последнее предположение можно отнести, в первую очередь, к банкам с низкой доходностью и банкам, собственный капитал которых находится на предельном уровне от установленного минимума.

Косвенным подтверждением сказанного являются объемы провизии, сформированных банками на покрытие убытков по классифицированным активам в 2003 г. По банкам с высокой кредитной активностью объем резервов, в зависимости от объема кредитного портфеля, составил от нескольких сот миллионов тенге до почти 9 млрд. тенге. При этом отношение суммы созданных провизии к среднему объему кредитного портфеля разных банков отличалось в несколько раз.

Сейчас крупные казахстанские банки выдают столько кредитов, сколько они могут выдать с учетом факторов кредитных рисков, диверсификации активов, структуры привлеченных ресурсов, механизма защиты интересов кредиторов и т.д. Развитие реального сектора экономики необходимо, но решение этой проблемы за счет принятия банками неоправданных рисков может привести к негативным последствиям. В случае решения ряда принципиальных вопросов по снижению кредитных рисков, улучшению правового обеспечения кредитного дела, росту собственного капитала и, главное, при улучшении экономической ситуации банки будут сами заинтересованы в кредитовании экономики.

ГЛАВА 3. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ КАЗАХСТАНА

3.1 Сегментирование реального сектора экономики Казахстана по степени потенциальной конкурентоспособности

Прежде чем перейти непосредственно к рассмотрению финансового состояния предприятий реального сектора остановимся на экономических показателях страны, в целом отражающих экономический рост и благосостояние ее граждан, поскольку эти показатели являются результирующими. Финансовое состояние предприятия само по себе интересно только для его акционеров, менеджеров и всех тех, кто с ним связан (потребителей, поставщиков и т.д.). А вот сам результат деятельности и, в частности, его влияние на экономическую ситуацию в стране - это вопрос государственной значимости.

Российскими учеными Института стран Азии и Африки при МГУ им. М.В.Ломоносова Л.А.Фридманом и М.Ф.Видясовой в 2000 г. была произведена оценка экономических параметров развития центрально-азиатского региона и сложившихся хозяйственных диспропорций между отдельными государствами Центральной Азии (206 стран плюс США).¹ В качестве интегрированного показателя, отражающего результаты хозяйственной деятельности той или иной страны, ими была взята годовая стоимость валового национального продукта (ВНП). Абсолютная величина ВНП дает представление об экономической мощи и внутреннем потенциале каждой отдельно взятой страны, а ВНП в расчете на душу населения позволяет определить относительный уровень хозяйственного развития страны, ее место в мировом экономическом пространстве.

Для обеспечения сопоставимости используемых данных все показатели ВНП были пересчитаны в доллары по текущим обменным курсам и по паритетам покупательной способности (ППС) национальных валют. Поскольку официальный статус обменных курсов предполагает возможность манипуляции со статистическими данными, искусственнее завышение или занижение обменного курса в зависимости от стратегических целей экономической политики той или иной страны, объемы ВНП, рассчитанные по ППС валют, являются более объективными.

Именно для того, чтобы устранить недостатки расчетов по официальному валютному курсу, начиная с 70-х годов, эксперты ООН и ее специализированные организации инициировали исчисления ВНП по ППС валют. Данный метод расчетов гораздо более сложен, трудоемок и дорог, поскольку требует учета реальной покупательной способности национальных валют по всем товарам и услугам.

Согласно расчетам, произведенным Л.А. Фридманом и М.Ф. Видясовой, в 1999 г. Казахстан находился на 125-м месте по ВНП в расчете на душу населения, исчисляемому по обменному курсу, и на 106-м месте по ППС валют. Казахстан, так же как и Россия (98-е место - по первому и 80-е - по второму расчету), включается экспертами Всемирного банка в группу государств со средними доходами, но относится к ее низшей подгруппе, т.е. к странам с "низкими средними доходами". По уровню ВНП в расчете на душу населения Казахстан сопоставим с такими государствами, как, например, Перу в Латинской Америке или Македония в Юго-Восточной Европе. При условии сохранения исключительно высоких темпов ежегодного экономического роста, наблюдающегося в последние годы, на протяжении 10-15 лет, Казахстан может достичь нынешнего уровня экономического развития Чили, Словакии или Уругвая.

Исторический опыт многих развивающихся стран свидетельствует о том, что если низкий исходный уровень ВНП в расчете на душу населения соединяется с определенными достижениями в сфере народного образования и здравоохранения (выражающимися, например, в сравнительно низких показателях младенческой смертности и одновременно сравнительно высоких показателях ожидаемой продолжительности жизни), то это может способствовать формированию сравнительно подготовленной к экономическому росту рабочей силы.

Кроме того, в странах центрально-азиатского региона в условиях структурного кризиса переходного типа значительная часть более или менее модернизированных трудовых ресурсов не используется или недостаточно используется, что находит отражение в форме скрытой или открытой безработицы. Одновременно простаивают, недостаточно используются многие созданные еще в советский период производственные фонды, недостаточно интенсивно используются земельные ресурсы отдельных стран региона. Все эти негативные факторы при переломе неблагоприятной ситуации и переходе на путь экономического роста могут, по расчетам и оценкам Международного валютного фонда (МВФ) и Европейского банка реконструкции развития (ЕБРР), на протяжении 10-25 лет обеспечить ежегодное повышение ВНП в расчете на душу населения на 3,5-4,75%, что означает увеличение всего ВНП на 6-7%.

Согласно программе инновационного развития республики, разработанной специалистами Министерств энергетики и минеральных ресурсов и экономики и торговли, при активном участии видных казахстанских ученых, ежегодный прирост валового национального продукта страны в объеме порядка 5-6 %, в том числе в промышленности - до 5-7 %, сельском хозяйстве - 2-3 %, транспорте и связи - до 10-12 % может быть обеспечен за счет освоения производства принципиально новых видов наукоемкой продукции и внедрения высоких технологий, развития несырьевого сектора экономики.

Рассмотрим производственный потенциал Казахстана и его способность способствовать росту ВНП в расчете на душу населения в средней и долгосрочной перспективе. Однако прежде необходимо четко определиться с тем, что деятельность практически половины из числа существующих промышленных предприятий убыточна. В 1997 году доля нерентабельных, предприятий составляла 54%, или 6.410 единиц. По результатам 2001 года доля убыточных предприятий по-прежнему остается высокой-42%. Начиная с 1991 года по 1995 годы в промышленности наблюдалось снижение объемов производства. В период с 1996 по 2000 годы в среднем за год прирост производства составлял 3,7%.

Характеристики

Список файлов ВКР