177022 (596176), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Распространение лизинговой деятельности в поссоветских странах и изучение международного опыта развития лизинга, дала динамичный рост количества вновь создаваемых лизинговых компаний в различных сферах бизнеса и все возрастающее их влияние на экономику страны требуют серьезного исследования экономико-правовой сущности лизинговых компаний, основных тенденций их развития и правового обеспечения. Лизинговой деятельности, как правовой форме аренды движимого и недвижимого имущества, присущи все основные признаки юридического лица, а именно: Закрепленное гражданским законодательством, уставом, локальными нормативными актами и включающее, как минимум, три элемента: Первый - наличие системы существенных социальных взаимосвязей, посредством которых отдельные субъекты объединяются в единое целое; Второй - наличие определенной цели образования и функционирования. Основной целью создания и функционирования лизинговой компании, как всякой коммерческой организации является извлечение прибыли. Третий - наличие внутренней структуры и функциональной дифференциации лизинговой компании и организационная структура производственно-хозяйственной деятельности.

Состояние рынка лизинга в Казахстане

Развитие собственного прозводства в Казахстане является ключевым моментом в решении проблемы зависимости экономики Казахстана от сырьевого сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие замены в ближайшие несколько лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах. В мировой практике именно этот инструмент является одним из доступных источников финансирования для малого и среднего бизнеса.

Для развития лизинга на первоначальном этапе обязательна нужна государственная поддержка. Именно благодаря лояльному подходу государства, а именно через предоставление налоговых льгот, отсутствие регулирования, освобождения от таможенных пошлин развивался лизинг, а вместе с ним и конкурентноспособное прозводство в таких странах как Южная Корея и Турция. К примеру, лизинговый рынок Южной Кореи начал создаваться в 1975 году, созданные государством условия для лизинга позволили лизинговому рынку этой страны стать пятым в мире к 1994 году. В том, что Южная Корея является чудом экономики сейчас, никому не приходиться сомневаться.

В структуре инвестиций в основной капитал доля лизинга в развитых странах составляет порядка 20-30%, в странах с переходной экономикой около 10-20%. В Казахстане данный показатель по итогам 2003 года составил всего 1%, за 9 месяцев 2005 г. – 2%. В России данный показатель составляет 5%. Сравнительны данные по доле лизинга в общем объеме инвестиций в разрезе стран за 2003г. (смотреть в приложении).

Что требуется для развития лизинга? Благоприятный макроэкономический климат и благоприятный нормативный климат. Оба эти условия в Казахстане имеются.

Со стороны государства есть полное понимание необходимости развития лизинга и поддержка лизинга на законодательном уровне. Вступившие в силу в 2004 году изменения в Закон о финансовом лизинге, ГК, ГПК, налоговый кодекс позволяют сделать вывод о том, что гражданско-правовое регулирование лизинга, налогообложение являются одним из прогрессивных на всем постсоветском пространстве. Бухгалтерский учет лизинговых операций максимально приближен к МСФО.
В настоящее время можно смело заявить, что лизинг стал интересен и коммерческим структурам и в Казахстане есть такой сектор финансового рынка как финансовый лизинг.

Лизинговые услуги в Казахстане

Если в 2000 году в стране работало около 5-ти лизинговых компаний, то сейчас их насчитывается около 20-ти, из них активно работающих около 15-ти компаний. Двенадцать из них являются членами ассоциации финансистов Казахстана. В настоящее время на территории Республики Казахстан насчитывается порядка 15 лизинговых компаний с различной направленностью в специфике деятельности. Четыре из них располагаются в г.Астана (Астана-Финанс, Зерновая Лизинговая Комапния, Казагрофинанс и Агромашлизинг), одна лизинговая компания находится в г.Караганда (Карагандинская Лизинговая Комапния) и 10 в г.Алматы (Центрлизинг, Альфа-Лизинг, Нур-Инвест, Халык Лизинг, Темiрлизинг, Казтранслизинг, Альянс Лизинг, БТА Лизинг, АТФ Лизинг и Медикал Лизинг Групп).

Можно сказать, что список юридических и бухгалтерских документов запрашиваемых различными лизинговыми компаниями практически идентичен, но существуют некоторые отличия в размерах авансовых платежей, процентных ставках, минимальной и максимальной стоимости объектов лизинга.

Мы подробно остановимся на основных отличительных особенностях алматинских лизинговых компаний и на их специфических возможностях.

ЦЕНТРЛИЗИНГ

Базовые условия лизингового финансирования:

• минимальная сумма сделки - 35 000 $ (в отдельных случаях, для клиентов ОАО "Банк Центр Кредит" допускается финансирование на меньшие суммы);

• срок лизинга - от 37 месяцев до 7 лет;

• ставка лизинга - от 17 до 23% годовых;

• авансовый платёж - до 30% от стоимости предмета лизинга;

• страхование предмета лизинга - обязательное, за счёт лизингополучателя, в страховой компании, указанной лизингодателем.

Компания не специализируется на лизинге определённого типа оборудования или техники, и готова осуществлять лизинговые проекты в любой отрасли. Предпочтение отдаётся, как правило, проектам, в рамках которых предприятия, уже имеющие производственную базу, хотят получить оборудование, спецтехнику или транспортные средства, которые позволят им улучшить качество производимой продукции или услуг, увеличить объемы производства и сбыта.

Важно отметить, что лизинговая компания ЦентрЛизинг имеет возможность льготного финансирования оборудования, авто-и спецтехники из Южной Кореи (порядка 12% годовых). Финансирование осуществляется по линии Экспорт-Импорт Банк Кореи (КОЭКСИМ Банк). В данном случае нет ограничений на минимальную сумму сделки, в отличие от сделок, которые компания может проводить через другие экспортные агентства.

ЦентрЛизинг предлагает финансирование лизинговых сделок на крупные суммы на особых условиях с привлечением ресурсов иностранных банков при участии агентств по страхованию экспортных кредитов в тех случаях, когда предметом лизинговой сделки является импортное оборудование или техника, произведённые в определенной стране. В частности, данные схемы лизингового финансирования применимы к оборудованию, произведённому в США (Eximbank), Германии (агентство "HERMES"), Италии (агентство "SACE"), Нидерландах (агентство "NCM"), Польше (агентство "KUKE"), Дании (агентство "EKF"), Швеции (агентство "EKN"), Канаде (Корпорация Развития Экспорта Канады "EDC"), и некоторых других странах.

Ставка лизинга для таких сделок будет составлять порядка 12% годовых, срок лизинга - от 3-х до 5-ти лет, минимальная сумма будет составлять не менее 300-500 тыс.USD (в зависимости от агентства). Окончательные условия финансирования лизинговой сделки обсуждаются и корректируются отдельно с каждым клиентом.

АЛЬФА-ЛИЗИНГ

Базовые условия лизингового финансирования:

• Срок финансирования - от 36 месяцев до 60 месяцев;

• Авансовый платеж - до 30% от стоимости предмета лизинга;

• Вознаграждение на сумму лизингового финансирования - от 12 до 18% годовых в валюте;

• Срок рассмотрения проекта - до 3 календарных недель с момента полного предоставления пакета документов.

• Открытие расчетного счета в ОАО ДБ "Альфа-Банк";

Ставка вознаграждения и сумма авансового платежа обговариваются в процессе переговоров и изучения финансового состояния лизингополучателя.

Лизинговые сделки подлежат страхованию. Размер сумм по страховым платежам (страховая премия, франшиза и т.д.) зависят от условий страховых компании, выбранных ТОО "Компания Альфа-Лизинг" или любой другой, предложенных Лизингополучателем.

Для оперативности рассмотрения проекта клиенту необходимо на предварительной встрече с Компанией предоставить финансовую отчетность по последним трем годам деятельности с приложением №2 и №3 к балансам, подробную расшифровку кредиторской и дебиторской задолженности с указанием кредитора/дебитора, дат возникновения и погашения обязательств.

Во время встречи обсуждаются также вопросы по предмету лизинга: наименование и количество закупаемого оборудования/техники, срок лизинга, цель приобретения, источники погашения лизинговых платежей.

НУР-ИНВЕСТ

Базовые условия лизингового финансирования:

• Ставка вознаграждения зависит от способа финансирования:

• За счет собственных средств от 18% до 23% в тенге;

• За счет кредитных линий международных организаций от 12% в валюте;

• Срок финансирования от 1 года до 7 лет;

• Стоимость объекта лизинга min от 5000$, max без ограничений;

• Размер первоначального авансового платежа составляет 30% от стоимости предмета лизинга. Также рассматриваются варианты дополнительного обеспечения - имущественные права, банковские депозиты и др.

• Сроки рассмотрения:

• В течение 2-х недель, в случае привлечения средств НУР-ИНВЕСТ (при условии наличия полного пакета документов);

• В течение 1 месяца, в случае участия международных финансовых институтов;

Необходимо отметить, что у лизинговой компании НУР-ИНВЕСТ имеются наработанные и отлаженные связи с различными финансовыми учреждениями в Японии, Индии и Китае, позволяющие привлекать средства под минимальные проценты (от12% годовых). Таким образом, если какая-либо компания планирует развивать деловые отношения с вышеназванными странами, сотрудники компании помогут наладить весьма выгодное сотрудничество.

При рассмотрении заявки приоритет отдается долгосрочным проектам. В случае, если бизнес потенциального лизингополучателя носит стартовый характер принимаются дополнительные меры снижения рисков, а именно оформление дополнительных залогов, также рассматриваются поручительства и гарантии третьих лиц.

ХАЛЫК ЛИЗИНГ

Базовые условия лизингового финансирования:

• Срок лизинга - от 37 месяцев до 6 лет;

• В среднем ставки вознаграждения установлены на уровне 15-18% в твердом валютном эквиваленте;

• Не требуется внесение предоплаты, хотя уплата авансового платежа в размере от 5% от стоимости предмета лизинга только приветствуется. Предоставление дополнительного залога рассматривается в каждом отдельном случае;

• Лизинговые платежи могут быть установлены со следующей периодичностью: ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода.

• Рассмотрение документов бесплатное и занимает период от 2 до 4 недель (начиная со дня предоставления последнего документа из перечня, установленного лизинговой компанией).

Основными характеристиками деятельности компании Халык Лизинг является то, что:

• не рассматриваются проекты на сумму ниже 50 000 долларов США и по срокам исполнения менее 37 месяцев;

• предпочтение в работе отдается клиентам АО "Народный банк Казахстана".

Для удобства клиентов возможно проведение предварительного расчета лизинговых платежей.

По договору лизинга на обратившуюся компанию возлагается обязанность по регистрации самого договора лизинга и предмета лизинга (в том случае, если он подлежит государственной регистрации). Также за счет обратившейся компании должно быть осуществлено страхование предмета лизинга на полную стоимость, с указанием в качестве выгодоприобретателя ЗАО "Халык-Лизинг".

ТЕМIРЛИЗИНГ

Базовые условия лизингового финансирования:

Условия предоставления лизинговых услуг в ОАО "Темiрлизинг" следующие:

• Срок лизинга - от 1 года до 5 лет;

• Стоимость предмета лизинга - от 10000 долларов США и выше;

• Вознаграждения по лизингу - от 16% до 23%;

• Предпочтительный объём финансирования проекта - в пределах 50-300 тыс. долларов США.

• Внесение авансового платежа в размере от 15% и выше от стоимости проекта.

Компания ОАО "Темiрлизинг" принимает к рассмотрению проекты, реализуемые на территории Казахстана, независимо от их географического расположения. Наиболее приоритетным для компании является предоставление в лизинг ликвидного оборудования, спецтехники, транспортных средств и сельскохозтехники.

Виды оказываемых услуг ОАО "Темiрлизинг": лизинговые услуги; консалтинговые услуги; маркетинговые услуги; содействие в сбыте оборудования.

В компании ОАО "Темiрлизинг" работают опытные профессиональные специалисты (12 сотрудников), владеющие знаниями по маркетингу в области оборудования, по ведению бухгалтерского, налогового учёта по новым Казахстанским стандартам, по правовому и финансовому анализу и оценки проектов.

Характеристики

Список файлов ВКР