163459 (595490), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Темпы роста показателей деловой активности.
Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности) (сравниваются последние два отчетных периода):
замедлилась 0,
ускорилась +5.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (сравниваются последние два отчетных периода):
замедлилась 0,
ускорилась +5.
Эффективность управления запасами (оборачиваемость запасов, сравниваются последние два отчетных периода):
замедлилась 0,
ускорилась +5.
Соотношение краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности:
более 1 +5,
менее или равно 1 0.
Анализ показателей эффективности деятельности. Цель анализа – определение уровня рентабельности, которая отражает степень прибыльности предприятия. Нормативные значения показателей дифференцированы по отраслям, видам производств и т.д., в связи с чем, проводят оценку тенденций в развитии предприятия. Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует об увеличении прибыльности и укреплении финансового положения. В среднем нормативное значение приведенных ниже показателей рентабельности принято 0,1 и более. Рентабельность продаж (Рп) – показатель, определяющий сколько чистой прибыли будет получено с 1 рубля выручки предприятия. Рентабельность основной деятельности (Ро) – показатель, определяющий сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. Рост показателя обусловлен эффективностью производства.
Рейтинговая оценка клиента (заемщика) – это обобщающий вывод о финансовом положении клиента (заемщика) на основе проведенного анализа финансовых показателей по результатам финансовой отчетности.
При соответствии нормативному значению каждому финансовому коэффициенту устанавливается следующий размер в баллах, как показано в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия
| Название коэффициентов | Значение в баллах |
| Коэффициент независимости | 20 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 10 |
| Соотношение заемных и собственных средств | 10 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 20 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 10 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 10 |
| Рентабельность продаж | 10 |
| Рентабельность основной деятельности | 10 |
При несоблюдении нормативного значения оценка финансовых коэффициентов равна 0 баллов.
При ускорении показателей деловой активности присваивается 5 баллов, при замедлении – 0 баллов.
Наличие прибыли – это 10 баллов, отсутствие прибыли или убыток – 0 баллов.
Рейтинговая оценка финансового положения клиента (заемщика) на основе финансовой отчетности показана в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Рейтинговая оценка финансового положения заемщика
| Рейтинговая оценка | Финансовое положение |
| 95-130 | Хорошее финансовое положение |
| 40-90 | Среднее финансовое положение |
| 0-35 | Плохое финансовое положение |
Формирование мотивированного суждения о финансовом положении клиента (заемщика) производится на основе анализа финансовой отчетности, а также на основе иных доступных сведений: прочих сведений общего характера и прочих финансовых данных (далее критериев, определяемые Банком):
Корректирующие значения критериев, определяемых Банком:
-
Практический опыт руководителей в данной сфере деятельности:
до 1 года +3,
1 - 3 +5,
3 - 5 +7,
более 5 +10.
-
Деловая репутация руководителя среди партнеров (информация от представителей поставщиков, покупателей, государственных органов, финансовых учреждений):
отрицательная информация -10,
положительная информация +10,
нет информации 0.
-
Срок сотрудничества с основными поставщиками (подрядчиками) (среднее значение):
до 1 года +3,
1 – 3 +5,
3 - 5 +7,
более 5 +10.
-
Срок сотрудничества с основными покупателями (заказчиками) (среднее значение):
до 1 года +3,
1 – 3 +5,
3 – 5 +7,
более 5 +10.
-
Перспективы развития, наличие бизнес-планов, планов развития на период кредитования:
- наличие бизнес-плана (плана развития), где присутствуют темпы роста бизнеса – при рассмотрении сделки +5,
- соблюдение запланированных темпов роста бизнеса - при сопровождении сделки +5,
- отсутствие бизнес-плана (плана развития) и / или отсутствие в них темпов роста бизнеса – при рассмотрении сделки - 5,
- несоблюдение запланированных темпов роста бизнеса или снижение их – при сопровождении сделки - 5.
-
вид отрасли:
промышленность +10,
энергетика +12,
химическая промышленность +11,
машиностроение + 6,
добыча полезных ископаемых +13,
телекоммуникации +14,
транспорт +9,
торговля +15,
строительство +8,
сельское хозяйство +5,
сфера обслуживания +7,
органы государственной власти и управления +3,
финансы, лизинг +4,
научная деятельность +2,
прочее +1.
-
Наличие действующего расчетного счета в Банке:
наличие действующего р/счета +10,
отсутствие действующего р/счета 0.
-
Срок сотрудничества с банком (любые договорные взаимоотношения с клиентом (заемщиком) или клиентом (заемщиком) и холдингом:
до 1 года +3,
1 – 3 +5,
3 – 5 +7,
более 5 +10.
-
Наличие положительной кредитной истории:
по 1 договору кредитного характера +5,
более 1 договора кредитного характера +10,
-
Доля оборотов по расчетному счету в Банке от общего объема оборотов по расчетным счетам (за последние три месяца):
0 0,
до 10% +3,
11% – 30% +5,
31% - 50% +7,
51% и более +10.
При корректировке рейтинговой оценки финансового положения необходимо учесть следующее:
Если первоначально финансовое положение клиента оценено как плохое, то в результате корректировки оно не может быть оценено лучше, чем среднее. На основе корректировки рейтинговой оценки финансового положения, проведенной в соответствии с данными финансовой отчетности, определяется итоговая рейтинговая оценка в соответствии с таблицей 2.5.
Таблица 2.5 - Итоговая рейтинговая оценка финансового положения (заемщика)
| Итоговая рейтинговая оценка | Финансовое положение Клиента |
| 130 и более | Хорошее финансовое положение предполагает следующее: стабильность производства, наличие положительной величины чистых активов, рентабельность, платежеспособность; отсутствие негативных явлений (тенденций), способных повлиять на финансовую устойчивость клиента в перспективе. |
| 61-129 | Среднее финансовое положение предполагает следующее: отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности клиента негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если клиентом не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию. |
| 0-60 | Плохое финансовое положение предполагает следующее: клиент признан несостоятельным (банкротом) в соответствие с законодательством либо он является устойчиво неплатежеспособным; наличие угрожающих негативных тенденций, вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность клиента. |
Ниже, в таблице 2.6 приведено сравнение методик оценки кредитоспособности, применяемых в США, Франции и России (на примере ОАО «ККК»).
Таблица 2.6 - Сравнение анализов финансового состояния заемщика, проводимых в США, Франции и России.
| Характеристики для сравнения | США | Франция | Россия, на примере ОАО «ККК» |
| Документы, на основе которых проводится анализ финансового состояния | баланс с объяснительной запиской к нему, а также следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, данные анкеты клиентов | Баланс и другие формы отчетности | Форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, бюджет, бизнес-план, справки об открытых расчетных счетах, ежегодный отчет эмитента ценных бумаг |
| Группы показателей, используемые для оценки кредитоспособности | Пок-ли ликвидности фирмы (Коэфф. Ликвидности и покрытия); оборачиваемости капитала; привлечения средств; показатели прибыльности | Соотношение долгосрочной задолженности и собственности, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства. | Анализ финансовой отчетности клиента: аналитический баланс, анализ структуры активов и пассивов; анализ фин. результатов; анализ основных фин. показателей и оценка платежеспособности (коэфф. независимости, коэфф. обеспеченности собственными оборотными ср-ми, коэфф. зависимости., коэфф. покрытия, коэфф. орочной ликвидности, коэфф. |
| абсолютной ликвидности); анализ показателей деловой активности (коэфф. оборачиваемости, оборачиваемость запасов, оборачиваемость краткосрочной деб. задолженности…);анализ показателей эффективности дея-ти (рентабельность продаж, основной деятельности); рейтинговая оценка клиента; | |||
| Источники привлечения внешней информации о заемщике | Фирма «Дан энд Брэдстрит», Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитами, контрагенты заемщика, справочники , государственная отчетность, сведения статистических органов | Данные картотеки Банка Франции, контрагенты заемщика | Контрагенты клиента, кредитная история предприятия в других банках. |
3 Практическое применение Методики анализа финансового положения клиента - юридического лица на примере ООО «ЭЛЕКТРО Коннект»
3.1 Характеристика предприятия, потенциального заемщика. Перспективы развития отрасли
Для практического применения Методики оценки финансового положения заемщика, предложенной во 2 Главе мы провели анализ ООО «ЭЛЕКТРО Коннект», которое изъявило желание прокредитоваться в ОАО «ККК» на условиях, представленных в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – условия кредитной программы «Максимум» ОАО «ККК»
| Вид кредита: | Кредитная линия с «лимитом задолженности» |
| Сумма: | 4 000 000= (Четыре миллиона) рублей |
| Срок: | 12 месяцев |
| Процентная ставка | 19% |
| Целевое назначение | Пополнение оборотных средств |
| Обеспечение: | оборудование |
| Источники погашения: | Выручка от реализации |
| График погашения | Одной сумой в конце срока, при этом сохранение права досрочного погашения |
Ниже, в таблице 3.2 приводятся основная характеристика предприятия (вид деятельности, качество управления, акционеры, основные поставщики и покупатели).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
