162252 (595354), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Коэффициент быстрой ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту покрытия, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов (из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы). Логика такого исключения состоит в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В условиях рыночной экономики типична ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше единицы. В России его оптимальное значение определено как 0,7-1, однако эта оценка носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны;
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2-0,5.
Таблица 14 - Анализ текущей, быстрой и абсолютной ликвидностей ООО "Племзавод Северо-Любинский" за 2006-2008 годы
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 |
| Текущая ликвидность | 1,28 | 1,26 | 1,25 |
| Быстрая ликвидность | 0,8 | 1,1 | 0,98 |
| Абсолютная ликвидность | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
Показатели текущей ликвидности стабильны и соответствуют нормативным значениям, значит с погашением краткосрочных обязательств текущими активами проблем у предприятия не возникнет.
Показатели быстрой ликвидности за 2006 и 2008 годы в норме, а превышение нормативного значения на 0,1 пункта в 2007 году вызвано незначительными колебаниями исходных цифр.
Показатели абсолютной ликвидности далеки от нормативных, что указывает на недостаточное количество денежных средств у ООО "Племзавод Северо-Любинский".
Все активы ООО "Племзавод Северо-Любинский" в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы (анализ проведем за 2008 год):
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) - суммы по всем статьям денежных средств (ДС), которые могут быть использованы для выполнения текущих расходов немедленно. К этой группе относятся также те краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги - ЦБ), которые можно приравнять к деньгам. НЛА=704 тыс. руб.
2. Быстрореализуемые активы (БРА) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность (ДЗ) (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы (ПОА). БРА=0.
3. Медленно реализуемые активы (МРА) - сюда включаются дебиторская задолженность со сроком погашения более года (ДЗ более года), запасы (3), за исключением расходов будущих периодов (РБП), НДС по приобретенным ценностям (НДС) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ). МРА =46226,5 тыс. руб.
4. Труднореализуемые активы (ТРА) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. Сюда включаются внеоборотные активы (ВА), за исключением долгосрочных финансовых вложений. ТРА=58535 тыс. руб.
Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться, они относятся к текущим активам фирмы. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
1. Наиболее срочные обязательства (НСО) - кредиторская задолженность (КЗ), расчеты по дивидендам (РД), прочие краткосрочные обязательства (ПКО). НСО = 25621,5 тыс. руб.
2. Краткосрочные пассивы (КСП) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы (К), подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. КСП = 16706,5 тыс. руб.
3. Долгосрочные пассивы (ДСП) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (ДО). ДСП=18007 тыс. руб.
4. Постоянные пассивы (ПП) - статьи раздела III баланса "Капитал и резервы" (КР) и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: "Доходы будущих периодов" (ДБП), "Резервы предстоящих расходов и платежей" (РПР). Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статьям "Расходы будущих периодов" (РБП). ПП=51127,5 тыс. руб.
Фирма считается ликвидной, если текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть лик видной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: НЛА > НСО; БРА > ЖСП; МРА > ДСП; ТРА < ПП. Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и последнее. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
При более детальном анализе баланса ООО "Племзавод Северо-Любинский" можно заключить, что у предприятия значительные отклонения от абсолютной ликвидности, так как из четырех неравенств выполняется только одно. В принципе это подтверждается и рассчитанными ранее показателями абсолютной, быстрой и текущей ликвидности: абсолютная ликвидность далеко от нормы, нормативные в целом быстрая и текущая ликвидность обеспечивается за счет больших показателей дебиторской задолженности и запасов соответственно.
3. Совершенствование финансового планирования ООО "Племзавод Северо-Любинский"
3.1 Составление бюджетного регламента для ООО "Племзавод Северо-Любинский"
Целью данного регламента является установление в организации порядка составления (разработки), представлении (передачи), согласования (визирования), консолидации (обработки), оперативного контроля и оценки исполнения (проведения план-факт анализа) бюджетов различных видов и уровней.
Задачами данного регламента является:
1. определение бюджетного периода и минимального бюджетного периода (разбивка отдельных бюджетных периодов на периоды) в организации;
2. установление продолжительности бюджетного цикла, или шага финансового планирования;
3. период, по истечении которого составляются отчеты об исполнении ранее разработанных и утвержденных бюджетов;
3. описание стадий бюджетного цикла, или периодизации бюджетного контроллинга, построение бюджетного процесса в должно строго соответствовать утвержденному бюджетному регламенту.
При формировании данного регламента использовались следующие принципы:
1. принцип скользящего графика разработки, предполагающий постоянную корректировку в ранее установленных границах бюджетных наметок по мере окончания каждого бюджетного цикла;
2. принцип достоверности, позволяющий снизить субъективизм при разработке финансовых планов;
3. принцип бесконфликтности: позволит создать необходимые организационные предпосылки для своевременного разрешения конфликтов интересов, которые неизбежно будут возникать в процессе как согласования и утверждения, так и исполнения бюджетов между отдельными структурными подразделениями на одном или нескольких уровнях управления;
4. принцип периодизации: бюджетный регламент определяется на период составления надежного прогноза сбыта и бюджета продаж, составляющийся в нескольких вариантах для того, чтобы определить границы (от и до) основных целевых показателей для бизнес-единиц и компании в целом.
При составлении бюджетов вся организация обязана участвовать в планировании. Бюджеты на предприятии составляется отдельно по каждой стадии бюджетного цикла.
Каждое подразделение составляет бюджеты в соответствии с круг задач, стоящий перед ними, и определяет состав необходимого основного документооборота. Коммерческий отдел занимается вопросами, связанными со сбытом продукции. Производственный отдел отвечает за непосредственный производительный цикл на предприятии. В каждом отделе бюджетные заявки и проекты готовых бюджетов составляются с учетом установленного минимального бюджетного периода в две недели.
Для каждой стадии бюджетного цикла определятся также набор операций по выполнению соответствующих задач. На стадии разработки бюджетов такой набор будет включать следующие операции (функции): составление первоначальных вариантов бюджетов, согласование их с подразделениями (должностными лицами) того же уровня управления, обработка (предварительная консолидация бюджетов более низкого уровня управления, согласование консолидированных бюджетов с должностными лицами более высокого уровня управления, разрешение конфликта интересов в случае, когда не удается согласовать бюджеты, экспертиза и согласование ранее согласованных консолидированных бюджетов в специальных органах на высшем уровне управления (например, в бюджетном комитете) до их представления на утверждение на высшем уровне управления.
На стадии оперативного контроля основными функциями являются сбор и обработка информации о ходе исполнении бюджетов для проведения план-факт анализа и принятия мер упреждающего управляющего воздействия на ответственные структуры для обеспечения бюджетной дисциплины и выполнения поставленных целевых показателей.
При невозможности сведения бюджета (дефиците бюджета), отделы вырабатывают предложения по корректировке заявок, и согласовывают изменения. Предложения содержат необходимые суммы сокращения расходов или увеличения доходов.
Проекты бюджетов предоставляются на утверждение руководству предприятия. В течение периода между сроками представления бюджетов отдельных структурных подразделений и утверждения консолидированных (сводных) бюджетов для компании в целом согласовываются бюджетные наметки (как для вновь составленные бюджетов, так и скорректированных) между руководителями отделов.
Если планово-экономический отдел предприятия или фирмы не согласен с бюджетами производственного или коммерческого отделов, то в течение 3 дней соответствующее должностное лицо планово-экономического отдела должно уведомить руководителя этого центра финансовой ответственности о необходимости внесения изменений в ранее представленный бюджет.
Если руководитель соответствующего центра финансовой ответственности принимает сделанные замечания и поправки к своему бюджету, то данный бюджет отправляется на утверждение руководству.
Для случаев, когда согласие не достигается, руководитель каждого центра финансовой ответственности уведомляется о:
1) сроке обжалования соответствующих распоряжении ПЭО (2 дня),
2) форме документа, в которой выражается несогласие с полученным распоряжением (служебная записка),
3) должностном лице из числа высших руководителей предприятия или фирмы, который выступает в роли арбитра в споре между руководителями ЦФО и ПЭО (заместитель директора).
На стадии составления отчетов об исполнении бюджетов подразделения собирают, обрабатывают и консолидируют информацию о ходе исполнения бюджетов за период, взятый в качестве шага финансового планирования для выработки и принятия решений по внесению изменений (корректировок) в бюджеты на предстоящий период.
Использование денежных средств в рамках утвержденных бюджетов по каждой расходной статье осуществляется в соответствии с регламентом осуществления текущих платежей.
Подразделение, желающее внести изменения в бюджетные показатели подает заявку до 28-го числа текущего месяца.
Отчетность об исполнении бюджетов нарастающим итогом формируется и предоставляется директору ООО "Племзавод Северо-Любинский" еженедельно в первый рабочий день недели.
Окончательный отчет по исполнению бюджетов рассматривается на оперативном совещании руководства ООО "Племзавод Северо-Любинский" не позднее 7 дней по истечении бюджетного периода.
Ответственность за формирование бюджетов несут начальники структурных подразделений. Ответственность за соответствие заявленным в бюджете показателям фактическим показателям, сложившимся по итогам бюджетного периода несут сотрудники, непосредственно участвовавшие в разработке бюджетов.
3.2 Составление бюджетов доходов и расходов для ООО "Племзавод Северо-Любинский"
Бюджет доходов и расходов показывает структуру себестоимости продукции, соотношение затрат и результатов хозяйственной деятельности за определенный период. По этому бюджету можно судить о рентабельности производства (норме прибыли), возможности вернуть в срок кредит и другие заемные средства, с его помощью можно рассчитать точку безубыточности бизнеса.
В формате этого бюджета находит отражение все виды расходов и затрат, которые необходимы для конкретного бизнеса. Главный смысл формата бюджета доходов и расходов - показать руководителям предприятия эффективность хозяйственной деятельности каждого вида бизнеса, структурного подразделения и компании в целом в предстоящий период, установить лимиты (нормативы) основных видов расходов, прибыли, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения прибыли, оптимизации налоговых и других отчислений в бюджет, формирования фондов накопления и потребления и т.п.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
