162248 (595350), страница 4
Текст из файла (страница 4)
б) льготный (тационный) период – это период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долга. Он служит резервом времени для аккумуляции необходимых финансовых средств;
в) срок погашения – это период времени, в течение которого происходит полная выплата основного долга и процентов по используемым заемным средствам. Этот показатель используется в тех случаях, когда выплата основного долга и процентов осуществляется не одномоментно после окончания срока использования заемных средств, а частями в течение определенного периода времени по предусмотренному графику.
Расчет полного срока использования заемных средств осуществляется в разрезе перечисленных элементов исходя из целей их использования и сложившейся на финансовом рынке практике установления льготного периода и срока погашения.
Средний срок использования заемных средств представляет собой средний расчетный период, в течение которого они находятся в использовании на предприятии.
Он определяется по формуле:
ССз = СПз/2+ЛП+ПП/2, (2)
где ССЗ – средний срок использования заемных средств;
СПЗ – срок полезного использования заемных средств;
ЛП – льготный (грационный) период;
ПП – срок погашения.
Средний срок использования заемных средств определяется по каждому целевому направлению привлечения этих средств; по объему их привлечения на кратко- и долгосрочной основе; по привлекаемой сумме заемных средств в целом.
Соотношение заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе, может быть оптимизировано также с учетом стоимости их привлечения.
6.Определение форм привлечения кредитных средств. Эти формы дифференцируются в разрезе финансового кредита; товарного (коммерческого) кредита; прочих форм. Выбор форм привлечения заемных средств предприятие осуществляет исходя из целей и специфики своей хозяйственной деятельности.
7.Определение состава основных кредиторов. Этот состав определяется формами привлечения заемных средств. Основными кредиторами предприятия являются обычно его постоянные поставщики, с которыми установлены длительные коммерческие связи, а также коммерческий банк, осуществляющий его расчетно-кассовое обслуживание.
8.Формирование эффективных условий привлечения кредитов. К числу важнейших из этих условий относятся:
а) срок предоставления кредита – является одним из определяющих условий его привлечения. Оптимальным считается срок предоставления кредита, в течение которого полностью реализуется цель его привлечения (например, ипотечный кредит – на срок реализации инвестиционного проекта; товарный кредит – на период полной реализации закупленных товаров и т.п.).
б) ставка процента за кредит – характеризуется тремя основными параметрами: ее формой, видом и размером.
По применяемым формам различают процентную ставку (для наращения суммы долга) и учетную ставку (для дисконтирования суммы долга). Если размер этих ставок одинаков, то предпочтение должно быть отдано процентной ставке, так как в этом случае расходы по обслуживанию долга будут меньшими.
По применяемым видам различают фиксированную ставку процента (устанавливаемую на весь срок кредита) и плавающую ставку процента (с периодическим пересмотром ее размера в зависимости от изменения учетной ставки центрального банка, темпов инфляции и конъюнктуры рынка). Время, в течение которого ставка процента остается неизменной, называется процентным периодом. В условиях инфляции для предприятия предпочтительней является фиксированная ставка или плавающая ставка с высоким процентным периодом.
Размер ставки процента за кредит является определяющим условием при оценке его стоимости. По товарному кредиту он принимается при оценке в размере ценовой скидки продавца за осуществление немедленного расчета за поставленные товары, выраженной в годовом исчислении.
в) условия выплаты суммы процента – характеризуется порядком выплаты его суммы. Этот порядок сводиться к трем принципиальным вариантам: выплате всей суммы процента в момент предоставления кредита; выплате суммы процента равномерными частями; выплате всей суммы процента в момент уплаты суммы основного долга (при погашении кредита). При прочих равных условиях предпочтительней является третий вариант.
г) условия выплаты суммы основного долга – характеризуются предусматриваемыми периодами его возврата. Эти условия сводятся к трем принципиальным вариантам: частичному возврату суммы основного долга в течение общего периода функционирования кредита; полному возврату всей суммы долга по истечении срока использования кредита; возврата основной или части долга с предоставлением льготного периода по истечении срока полезного использования кредита. При прочих равных условиях третий вариант является для предприятия предпочтительней.
д) прочие условия, связанные с получением кредита – могут предусматривать необходимость его страхования, выплаты дополнительного комиссионного вознаграждения банку, разный уровень размера кредита по отношению к сумме заклада или залога и т.п.
9.Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов. Критерием такой эффективности выступают показатели оборачиваемости и рентабельности капитала.
10.Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам. С целью обеспечения по наиболее крупным кредитам может заранее резервироваться специальный возвратный фонд. Платежи по обслуживанию кредитов включаются в платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности.
На предприятия, привлекающих большой объем заемных средств в форме финансового и товарного (коммерческого) кредита, общая политика привлечения заемных средств может быть детализирована затем в разрезе указанных форм кредита.
Таким образом, формирование стратегии кредитования предприятия является сложной, последовательной процедурой, требующей немалых аналитических способностей финансовых менеджеров, а также обширной информационной базы.
2. Анализ стратегии кредитования на предприятии на примере Мамадышского РайПО
2.1 Общая характеристика предприятия
Объектом исследования в работе является Мамадышское РайПО (далее, предприятие). Фактический адрес: РТ, г. Мамадыш, ул. К. Маркса, 14.
Мамадышское РайПО является правопреемником следующих потребительских обществ: ПО "Ильсаф", ПО "Алга", ПО "Алан", ПО "Родник", филиал "заготовитель", филиал "Чулпан", филиал "Хлебопищекомбинат".
Основными полномочиями РайПО являются:
- координация деятельности потребительских обществ, филиалов и представительств;
- содействие развитию их деятельности;
- представление интересов потребительской кооперации в государственных и иных органах;
- оказание правовых, информационных и других услуг.
РайПО является одним из наиболее динамично развивающихся в республике.
Мамадышское РайПО объединяет 127 магазинов с торговой площадью 12 тыс. кв. метров. Потребительская кооперация Мамадышского РайПО объединяет 16103 пайщика.
Предприятие обслуживает более 30760 человек, это около 70 % всего Мамадышского района.
Предприятие представляет собой многоотраслевой комплекс, основные цели и задачи которого:
- обеспечение населения товарами повседневного потребления;
- закупка у населения излишков сырой сельскохозяйственной продукции;
- производство необходимых продуктов питания для населения;
- организация общественного питания.
Райпотребсоюз является кооперативной организацией, всемерно содействует повышению авторитета и усилению потенциала конкурентоспособности потребительской кооперации в Республике Татарстан.
В системе РайПО трудится более 620 человек.
Миссией предприятия является совершенствование деятельности всех отраслей, достижение финансовой стабильности кооперативных предприятий и организаций для удовлетворения нужд сельского населения.
В отличие от предприятий, созданных инвесторами и направленными на получение максимальной прибыли своим вкладчикам, основная задача РайПО состоит в обеспечении товарами и услугами своих пайщиков и малообеспеченных слоев населения товарами и услугами. Но это не означает, что РайПО не должен стремиться к получению прибыли. Для выживания и дальнейшего развития в условиях жесточайшей рыночной экономики Мамадышский РайПО должен эффективно использовать привлеченные и собственные ресурсы.
Торговля - основная сфера деятельности РайПО. Потребителями продукции РПС являются физические и юридические лица.
Услуги общественного питания в системе Мамадышского РайПО оказывают 18 предприятий на 354 посадочных места с объемом товарооборота по общественному питанию 16168 тыс.руб.
Общественное питание располагается почти по всей территории города, которое состоит из 4 столовых, маслосыродельного комбината, 2 кафе, буфетов, кондитерских цехов, цехов по выпуску пельменей, цеха по разделке мяса и приготовления фарша.
При РайПО имеется 3 хлебозавода с общим товарооборотом 42197 тыс. руб. и ведет взаимоотношения с производителями муки, другими производителями и потребителями. Предметом деятельности этих ПО является изготовление хлеба и хлебобулочных изделий.
Заготовительная деятельность тесно связана с торговым, общественным питанием, промышленностью. Работает 4 стационарных заготовительных пункта. И занимается закупкой излишков сырья у населения – шкур скота, овощей и фруктов, мяса и др.
Мамадышское РайПО также поставляет свою продукцию в города Республики Татарстан – Казань, Нижнекамск, Кам. Поляны, Н. Челны и др.
Для более подробной характеристики финансово – хозяйственной деятельности Мамадышского РайПО представим результаты работы предприятия в таблице 2.
Из данных, представленных в таблице видно, что себестоимость проданной продукции растет параллельно с ростом выручки. Это свидетельствует о повышении цен и на сырье. Анализ финансовых результатов Мамадышского РАЙПО показал, что в 2009 году выручка от реализации продукции увеличилась на 44393 тыс. руб., а себестоимость возросла на 36864 тыс.руб. То есть, прирост выручки в абсолютном выражении перекрывает рост себестоимости. Прибыль от продаж увеличилась на 634 тыс. рублей. РайПО имеет довольно - таки большой рост коммерческих расходов – на 6895 тыс. рублей по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Наряду с коммерческими, на предприятии присутствуют и прочие расходы. Так, в 2007 году они составляли 3626 тыс. руб., в 2008 году – 5313 тыс. руб., а в 2009 году – 14953 тыс. руб. Их состав практически не менялся на протяжении анализируемого периода.
Таблица 2 Финансовые результаты предприятия за 2007 – 2009 гг. тыс.р.
| Показатели | 01.07.2007 | 01.07.2008 | 01.07.2009 |
| 1.Выручка от продаж | 281067 | 322990 | 367383 |
| 2.Себестоимость проданной продукции | 222526 | 246145 | 283009 |
| 3. Валовая прибыль | 58541 | 76845 | 84374 |
| 4. Коммерческие расходы | 52025 | 63255 | 70150 |
| 5.Прибыль от продаж | 6516 | 13590 | 14224 |
| 6. Прочие доходы | 754 | 2213 | 13777 |
| 7. Прочие расходы | 3626 | 5313 | 14953 |
| 8. Прибыль до налогообложения | 1749 | 9364 | 11739 |
| 9. Налог | 106 | 274 | 394 |
| 10.Прибыль отчетного периода | 1643 | 9090 | 10579 |
В них входили расходы на ликвидацию выводимых из эксплуатации основных средств (расходы на снос старого здания), затраты на содержание законсервированных производственных мощностей (пароконвектомат – ПКА – 6 – 3 шт., котел КСТГ – 20 – 2 шт.), затраты на штрафы по договорам с поставщиками и подрядчиками.
Вместе с тем прочие доходы также растут 754, 2213 и 13777 тыс. руб. по годам соответственно. В состав прочих доходов РайПО входят уже на протяжении трех лет доходы от сданного в аренду здания под склад. Внереализационные расходы за анализируемый период превышают доходы, что отрицательно влияет на прибыль.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
