162245 (595347), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

• Коэффициент текущей ликвидности;

• Промежуточный коэффициент покрытия;

• Коэффициент абсолютной ликвидности;

• Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

• Рентабельность основной деятельности.

Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.

Таблица 3.7.

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№1

Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2-0,5), а к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.

Таблица 3.8.

Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№1

Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью покрыть свою задолженность.

Таблица 3.9.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика №1

Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно увидеть из таблицы, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964, что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.

Таблица 3.10.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия-заемщика №1

В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. Как видно из таблицы, на начало отчетного периода сумма обязательств предприятия была равна сумме собственных средств. К концу отчетного периода значение показателя снизилось, в основном за счет займов и кредитов, что свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Таблица 3.11.

Рентабельность основной деятельности предприятия-заемщика№1

Анализ таблицы показывает, что рентабельность предприятия от основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных активов достаточно большой.

Таблица 3.12.

Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщика№1

Таблица 3.13.

Определение классности предприятия-заемщика №1

По результатам оценки кредитоспособности предприятия ООО «Альфа» сбербанковским методом оценки, данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях. Z анализ оценки кредитоспособности предприятия №1. Для расчета индекса кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в таблице 3.14.

Таблица 3.14.

Расчетные данные для проведения Z анализа

Основываясь на данных таблицы № ___ рассчитаем индекс кредитоспособности по модели Альтмана на начало и конец отчетного периода:

Z=1.2*0.554+1.4*0.403+3.3*0.135+0.6*0.739+1*2.164=4.795

Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия очень низкая, т.к. показатель составил более 3.

Американский метод оценки кредитоспособности предприятия №1

Рассчитаем четыре группы основных показателей:

1. ликвидности фирмы;

1. оборачиваемости капитала;

2. привлечения средств

3. показатели прибыльности.

Таблица 3.15.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№1

Как видно из таблицы, значение коэффициента ликвидности к концу отчетного периода значительно меньше показателя на начало периода, что свидетельствует о снижении кредитоспособности предприятия.

Характеристики

Список файлов ВКР