162006 (595292), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Анализируя таблицу 6, мы видим, что основную часть прибыли предприятия составляет прибыль от основной деятельности организации. После введения единого сельскохозяйственного налога в 2008 году (т.е. практическом отмене всех льгот сельскохозяйственных предприятий на налог на прибыль) доля чистой прибыли в сумме балансовой прибыли организации снизилась на 8,15%. Следует обратить внимание на то, что темп роста балансовой прибыли практически не изменился. Это может говорить как о стабильности роста балансовой прибыли, так и обуславливать данный рост инфляционными процессами в стране. Определить причину роста возможно с помощью анализа рентабельности и эффективности использования ресурсов предприятия. Так мы видим, что уровень рентабельности продукции в 2007 году возрос на 8,27%, снизившись затем в 2008 году до 30,36%, увеличившись таким образом за рассматриваемый нами период на 5,02%.
Таблица 6 - Прибыль и рентабельность предприятия
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение (+,-) 2008 г. от 2006 г. |
| Сумма балансовой прибыли, тыс. руб. | 25231 | 28863 | 32872 | 7641 |
| Темпы роста балансовой прибыли,% | 114,2 | 114,4 | 113,9 | -0,3 |
| Доля прибыли от основной деятельности,% | 98,5 | 99,1 | 99,6 | 1,1 |
| Доля чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли,% | 99,9 | 100 | 91,9 | -8,0 |
| Затраты на рубль валовой продукции, коп. | 1,1 | 0,8 | 0,8 | -0,3 |
| Уровень рентабельности,% |
|
|
|
|
| продукции | 25,3 | 33,6 | 30,4 | 5,1 |
| продаж (оборота) | 154,7 | 148,3 | 147,5 | -7,2 |
| совокупного капитала | 29,0 | 27,7 | 23,8 | -5,2 |
| Прибыль: |
|
|
|
|
| на одного работника, тыс. руб. | 27,3 | 30,9 | 32,8 | 5,5 |
| на рубль заработной платы, руб. | 2,6 | 1,8 | 1,4 | -1,2 |
| на рубль материальных затрат, руб. | 0,4 | 0,7 | 0,5 | 0,1 |
| на рубль основных фондов, руб. | 0,6 | 0,7 | 0,6 | 0 |
Снижение уровней рентабельности продаж и совокупного капитала за рассматриваемый период говорит о понижении эффективности использования имущества предприятия. Так рентабельность продаж за рассматриваемый период снизилась на 7,2%, а рентабельность совокупного капитала - на 5,2%.
Как отрицательный момент можно рассматривать снижение прибыли предприятия в 2008 году на одного работника, на рубль заработной платы, на рубль основных средств, материальных затрат, хотя за трехлетний период сумма прибыли на одного работника увеличилась на 5,5 тыс. руб., на рубль материальных затрат - на 0,1 руб.
Прибыль предприятия является результатом производственной деятельности и процесса реализации продукции организации. Без анализа процессов производства и реализации продукции нельзя составить полную картину финансового состояния хозяйства, а следовательно нельзя сделать реального прогноза деятельности организации. Анализ производства и реализации продукции отражен в таблице 7.
Таблица 7 - Производство и реализация продукции
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение (+,-) 2008 г. от 2006 г. |
| Темп роста валовой продукции,% | в 2,7 раза | 129,4 | 114,5 | -111,8 |
| Темп роста объема продаж,% | 143,4 | 125,6 | 114,9 | -28,5 |
| Уровень фондоотдачи, руб. | 1,4 | 1,7 | 2,9 | 1,5 |
| Среднегодовая выработка на одного работника, тыс. руб. | 96,7 | 122,3 | 143,6 | 46,9 |
| Материалоемкость общая, коп. | 68,9 | 36,6 | 44,7 | -24,2 |
Анализируя показатели таблицы 7, можно говорить о снижении темпов роста валовой продукции предприятия. За анализируемый период показатель темпа роста валовой продукции снизился на 111,8 пункта. Наряду с понижением темпа роста объема продаж организации на 28,5 пункта - это тревожный фактор производственной деятельности хозяйства.
Уровень фондоотдачи показывает количество валовой прибыли, приходящейся на рубль основных производственных фондов предприятия. Из анализа показателей таблицы 7 мы видим рост эффективности использования основных производственных фондов организации. За три рассматриваемых года уровень фондоотдачи увеличился на 1,5 руб.
Положительным фактором является увеличение за рассматриваемый период среднегодовой выработки на одного рабочего. За три года показатель эффективности использования труда увеличился на 46,9 тыс. руб. Положительно можно также оценить снижение показателя материалоемкости. Из таблицы мы видим падение значения показателя на 32,3 коп. в 2007 году и его рост на 8,1 коп. в 2008 году, что в результате за три года дало снижение показателя на 24,2 коп.
При прогнозировании финансового состояния существенную роль играет соотношение между активами предприятия и источниками их формирования. Анализ данных показателей приведен в таблице 8.
Таблица 8 -Соотношение активов и источников их формирования
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение (+,-) 2008 г. от 2006 г. |
| Наличие собственного оборотного капитала (чистые оборотные активы), тыс. руб. | 41328 | 56073 | 62755 | 21427 |
| Доля в формировании оборотных активов,%: |
|
|
|
|
| собственного капитала | 80,5 | 83,0 | 72,1 | -8,4 |
| заемного капитала | 19,5 | 17,0 | 27,9 | 8,4 |
| Процент обеспеченности запасов собственным капиталом,% | 93,3 | 99,9 | 119,5 | 26,2 |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 0,91 | 1,42 | 1,90 | 0,99 |
Анализ таблицы 8 говорит об увеличении собственного оборотного капитала организации за рассматриваемый период на 21427 тыс. руб. - это положительный аспект деятельности предприятия. Однако, снижение доли собственного капитала в 2008 году на 8,4% и соответственно увеличение на такую же сумму доли заемного капитала говорит о снижении уровня финансовой устойчивости хозяйства. Тем не менее, к положительным моментам финансовой деятельности предприятия можно отнести повышение обеспеченности запасов организации собственным капиталом и увеличение суммы дебиторской задолженности на рубль кредиторской. Так за рассматриваемый период значение показателя обеспеченности собственным капиталом запасов предприятия увеличился на 26,2% и составил в 2008 году 119,5%, а показатель соотношения дебиторской задолженности предприятия к кредиторской задолженности увеличился на 0,99 руб. и составил в 2008 году 1,90 руб.
Основополагающее значение при прогнозировании финансового состояния имеет анализ рисков предприятия. Финансовые и производственные риски АО позволяют проанализировать данные таблицы 9.
Таблица 9 - Оценка рисков предприятия
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение (+,-) 2008 г. от 2006 г. |
| Коэффициент производственного левериджа | 3,914 | 1,148 | 0,972 | -2,942 |
| Коэффициент финансового левериджа | 0,851 | 0,997 | 0,264 | -0,587 |
| Эффект финансового рычага | 2,466 | 2,449 | 2,425 | -0,041 |
| Коэффициент производственно - финансового левериджа | 3,331 | 1,145 | 0,257 | -3,074 |
Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного (операционного) левериджа, от уровня которого зависит прибыль предприятия и его финансовая устойчивость. Он показывает чувствительность валовой прибыли к изменению объемов производства. При его высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли. При повышении уровня технической оснащенности происходит увеличение доли постоянных затрат и уровня производственного левериджа. С ростом последнего увеличивается степень риска недополучения выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов. Из анализа таблицы 25 мы видим снижение данного показателя за рассматриваемый период на 2,942 пункта, что говорит о более полном использовании производственной мощности и уменьшении доли постоянных затрат в общей сумме издержек организации. Таким образом в нашем случае мы наблюдаем динамику снижения риска недополучения выручки, возмещающей постоянные затраты предприятия. При снижении темпов роста валовой продукции снижение уровня операционного левериджа на предприятии оценивается положительно.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
