161781 (595256), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Анализ данной таблицы за 2006 год показывает:
Значительная часть пассивов предприятия представлена капиталом и резервами. Удельный вес капитала и резервов составил за 2006 г. 65,36%, при этом доля уставного капитала составила 31,96%. Доля резервного капитала составила 11,64%. Доля нераспределенной прибыли составила 21,75% в общей величине пассивов организации.
В 2006 году доля краткосрочных пассивов в общей величине пассивов предприятия составила 22,31%, при этом доля заемных средств составила 8,9%. Доля доходов будущих периодов составила 6,56%. Доля кредиторской задолженности составила 3,42%. Доля прочих краткосрочных пассивов составила 3,42% в общей величине пассивов предприятия.
Удельный вес долгосрочных пассивов в 2006 г. составил 12,33% в общей величине пассивов предприятия.
Анализ данной таблицы за 2007 год показывает:
Значительная часть пассивов предприятия представлена капиталом и резервами, а именно: в 2007 году доля собственного капитала в общей величине пассивов предприятия составила 75,36%, при этом значительный удельный вес капитала и резервов в 2007 г. обеспечивался высоким удельным весом уставного капитала, который составил 30,24% в общей величине пассивов организации. Доля резервного капитала составила 11,55%. Доля нераспределенной прибыли составила 33,57%.
В 2007 году доля краткосрочных пассивов в общей величине пассивов организации составила 12,32%, при этом доля доходов будущих периодов в пассивах организации составила 2,38%. Доля заемных средств составила 2,37%. Доля кредиторской задолженности составила 3,89%. Доля прочих краткосрочных пассивов составила 3,67% в общей величине пассивов.
Удельный вес долгосрочных пассивов в 2007 году составил 12,31% в общей величине пассивов.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
После того, как мы проанализировали динамику и структуру бухгалтерского баланса, переходим к следующему этапу, чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия.
На основании данных бухгалтерского баланса, представленного в приложении 1, проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств. Абсолютными показателями финансовой устойчивости (неустойчивости) являются показатели излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат. Методика расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице 10. Результаты расчета представим в виде таблице 10 и сформулируем выводы о финансовой устойчивости предприятия за период.
Таблица - 10 Расчет и анализ финансовой устойчивости предприятия за 2005-2007 гг., руб.
| Показатели | 2005год | 2006год | 2007год | Абсолютное изменение | |
| За 2005-2006 год | За 2006-2007 год | ||||
| 1. Источники собственных средств (капитал и резервы) | 2370 000 | 2862 600 | 3489 520 | 492 600 | 626 920 |
| 2. Внеоборотные активы | 1480 000 | 1625 000 | 1715 000 | 145 000 | 90 000 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (СОС =стр.1-стр.2) | 890 000 | 1237 600 | 1774 520 | 347 600 | 536 920 |
| 4. Долгосрочные заемные средства | 340 000 | 540 000 | 570 000 | 200 000 | 30 000 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (СД=СОС+стр.4) | 1230 000 | 1777 600 | 2344 520 | 547 600 | 566 920 |
| 6. Краткосрочные заемные средства (КЗС) | 1390 000 | 977 400 | 570 480 | -412 600 | -406 920 |
| 7. Общая величина источников формирования запасов (ОИ=СД+КЗС) | 2620 000 | 2755 000 | 2915 000 | 135 000 | 160 000 |
| 8. Запасы (З) | 1670 000 | 1780 000 | 1845 000 | 110 000 | 65 000 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8.) | - 780 000 | - 542 400 | - 70 480 | -237 600 | - 471 920 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5-стр.8) | - 440 000 | - 2 400 | 499 520 | -437 600 | 497 120 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные, краткосрочные заемные источники) (стр.7-стр.8) | 950 000 | 975 000 | 1070 000 | 25 000 | 95 000 |
Из данной таблицы видно:
Источники собственных средств в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличились на 492 600 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом – увеличение произошло на 626920 руб.
Внеоборотные активы в 2006 году увеличились на 145 000 руб. В 2007 году по сравнению с предыдущим годом они увеличились на 90000 руб.
Собственные оборотные средства в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросли на 347 600 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом СОС возросли на 536 920 руб. Так же произошло увеличение долгосрочных заемных средств в 2006 году на 200 000 руб. В 2007 году ДЗС увеличились на 30000 рублей. В общем собственные и долгосрочные оборотные средства в 2006 году возросли на 547 600 руб. В 2007 году увеличение произошло на 566920 руб.
Краткосрочные заемные средства в 2006 году снизились на 412 600 руб. В 2007 году снижение КЗС продолжилось на 406 920 руб.
Общая величина источников формирования запасов в 2006 году возросла на 135 000 руб. по сравнению с 2005 годом. В 2007 году эта величина возросла на 160000 руб. по сравнению с 2006 годом.
Запасы в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличились на 110 000 руб. В 2007 году увеличение запасов произошло на 65000 руб.
На протяжении всех трех отчетных периодов наблюдался недостаток собственных оборотных средств. В 2005 году недостаток СОС составил 780 000 руб. В 2006 году он составил 542 400 руб. В 2007 году 70480 руб.
Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 440 000 руб. в 2005 году. В 2006 году недостаток составил лишь 2400 руб. В 2007 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 499520 руб.
Излишек общей величины источников формирования запасов в 2005 году составил 950 000 руб. В 2006 году 975 000 руб. и в 2007 году он составил 1070 000 руб.
Исходя из вышеизложенного финансовое состояние предприятия ООО "Бетран 2" является неустойчивым т.к. запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств.
Различают следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния, когда существует излишек источников формирования запасов и затрат (это встречается очень редко);
- нормально-устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;
- неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;
- кризисное финансовое состояние – запасы и затраты вообще не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на гране банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими относительными показателями:
1) Коэффициент автономии показывает долю источников собственных средств в общем итоге баланса. Значение его > 0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами.
Ка = СК / ВБ, (1)
где СК – собственный капитал, ВБ – общая величина источников средств предприятия
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость предприятия. Норматив >1.
Кз/с = ЗС / СК, (2)
где ЗС – заемные средства.
ЗС = ДСП + КСП, (3)
где ДСП – долгосрочные пассивы, КСП – краткосрочные пассивы,
СК = КР, где КР – капитал и резервы.
3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат.
Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты (4)
Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент > 1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.
-
Коэффициент маневренности, который определяется отношением
Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств (5)
Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Норматив 0,3 – 0,6.
Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости и сделаем соответствующие выводы, результаты оформим в виде таблицы 11.
Таблица - 11 Анализ динамики показателей финансовой устойчивости за 2005-2007 гг
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Абсолютное изменение | |
| За 2005 – 2006 год | За 2006 - 2007 год | ||||
| Собственный капитал (СК) | 2370 000 | 2862 600 | 3489 520 | 492 600 | 626 920 |
| Заемные средства (ЗС) | 1730 000 | 1517 400 | 1140 480 | - 212 600 | -376 920 |
| Коэффициент автономии Ка = СК / ВБ, | 0,6 | 0,6 | 0,7 | - | 0,1 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кз/с = ЗС / СК, | 0,7 | 0,5 | 0,3 | - 0,2 | - 0,2 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты | 1,4 | 1,6 | 1,8 | 0,2 | 0,2 |
| Коэффициент маневренности Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств | 0,4 | 0,4 | 0,5 | - | 0,1 |
Анализ данных в таблице 11 показал:
В 2005 и 2006 гг. коэффициент автономии составил 0,6. В 2007 году коэффициент автономии возрос и составил 0,7 т.е. коэффициент автономии находится в пределах нормы – это означает, что все обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. В 2007 году коэффициент показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составлял не менее 70%.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
