160828 (595129), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Среди факторов, позволивших оценить надежность Компании на очень высоком уровне, агентство выделяет широкую филиальную сеть, высокие показатели ликвидности, стабильную и качественную перестраховочную защиту. Отмечается наличие у Компании стабильного и диверсифицированного инвестиционного портфеля. По результатам оценки "Эксперт РА", позитивно на уровень надежности Allianz РОСНО Жизнь влияют высокие показатели достаточности собственного капитала, развитый бренд, отличная деловая репутация и широкая клиентская база. Для компании Allianz РОСНО Жизнь характерен положительный и стабильный технический результат.

Как было сказано ранее, 99,9% долей СК Allianz РОСНО Жизнь владеет Allianz New Europe Holding GmbH - подразделение Allianz SE, отвечающее за деятельность компаний в Центральной и Восточной Европе, 0,1% долей - ОАО СК "РОСНО".

Allianz - старейшая компания на рынке страхования, основанная в конце ХIХ века в Германии. Компания интенсивно развивается с момента образования в 1890 году.

ОАО СК "РОСНО" - крупнейшая российская универсальная страховая компания, имеющая лицензии на проведение более 90 видов обязательного и добровольного страхования.

Страховая компания Allianz РОСНО Жизнь создана для решения вопросов финансовой и социальной защиты населения. Для прогрессивных людей, думающих о своем будущем и о благополучии своих семей, Allianz РОСНО Жизнь:

предлагает лучшее, что есть в страховании жизни во всем мире;

обеспечивает индивидуальные решения для каждого клиента;

находится рядом с клиентом, когда ему это необходимо.

Цель Компании - лидерство на рынке страхования жизни в каждом регионе России. Аllianz РОСНО Жизнь - команда профессионалов. Своей работой они каждый день доказывают, что заслуживают доверия.

Ключевые ценности Компании:

Лидерство. Компания стремится всегда быть на шаг впереди остальных. Компания работает только с лучшими страховыми продуктами и только с самыми передовыми технологиями. Компания провозглашает, что у нее лучшие клиенты, лучшие партнеры и лучшие сотрудники. Компания задает стандарты, которым следуют все остальные участники рынка.

Достижение результата. Бизнес Компании построен на доверии. Компания завоевывает доверие клиентов, всегда выполняя свои обещания. Компания готова брать на себя самые высокие обязательства и добиваться еще более высоких результатов.

Ориентация на клиента. Любое действие должно повышать ценность Компании в глазах клиента. Для каждого клиента Компания подбирает оптимальное финансовое решение. Компания стремится, чтобы взаимодействие с ней было удобным, приятным и полезным для каждого клиента.

Инновации. Быть лидером - значит, развиваться быстрее рынка. Компания никогда не останавливается на достигнутом, непрерывно совершенствуя свои продукты, качество обслуживания и бизнес-процессы. Компания внимательно отслеживает малейшие изменения в пожеланиях и интересах клиента и первой предлагает инновационные финансовые решения.

Удовольствие от работы. Сотрудники Компании получают удовольствие от каждого рабочего дня. Компания дает всем сотрудникам возможность реализовать свой творческий и профессиональный потенциал, создает атмосферу открытого диалога и поддерживает инициативы.

2.2 Анализ финансовой деятельности компании

В таблице 2 представлены показатели, характеризующие деятельность Компании в период с 2004 по 2008 гг.

Таблица 2. Основные показатели, характеризующие деятельность Компании

№ п/п	Показатель, ед. измерения	Годы
		2004	2005	2006	2007	2008
1	Страхование жизни, тыс. руб.	12022	112260	233605	356183	470398
2	Страхование иное, чем страхование жизни, тыс. руб.	748	10186	28485	38691	53972
3	Прочие доходы, тыс. руб.	5510	17762	17293	5008	10210
4	Управленческие расходы, тыс. руб.	19433	137143	338851	421451	504319
5	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	20488	111742	277092	318034	354537
6	Чистая прибыль, тыс. руб.	16950	88601	216362	246734	277752
7	Внеоборотные активы	53477	100047	78054	490974	659471
8	Оборотные активы	41378	116784	366189	330245	431576
9	Капитал и резервы	85312	125726	213221	368885	314133
10	Страховые резервы	5806	67903	182961	371616	713065
11	Долгосрочные обязательства	792	17497	22702	69396	55671
12	Краткосрочные обязательства	2945	5705	25359	11322	8178
13	Баланс	94855	216831	444243	821219	1091047

Из данных, представленных в таблице 2, видно, что Компания динамично развивается, наиболее значимые показатели существенно возросли.

На рис.1 показана динамика роста показателя "Страхование жизни".

Рис.1. Страхование жизни в 2004-2008 гг.

На рис.1 видно, что за исследуемый период динамика показателя "Страхование жизни" была положительной, с 2004 г. по 2008 г. значение показателя возросло почти в 40 раз. Это является свидетельством о положительной динамике деятельности Компании.

На рис.2 показана динамика роста показателя чистой прибыли Компании.

Рис.2. Чистая прибыль в 2004-2008 гг.

На рис.2 видно, что прибыль наиболее значительно возрастала в 2005 и 2006 гг., в 2007-2008 гг. показатель стабилизировался. Тем не менее, несмотря на финансовый кризис, рост показателя не прекратился. Это свидетельствует о стабильном характере деятельности Компании.

На рис.3 показана динамика показателя "Капитал и резервы" Компании.

Рис.3. Капитал и резервы в 2004-2008 гг.

На рис.3 видно, что значение показателя "Капитал и резервы" возросло в период с 2004 по 2007 гг., а в 2008 г. снизилось по отношению к 2007 г. Это не является само по себе негативным фактором, но требует внимания к тенденциям развития Компании.

На рис.4 показана динамика показателя "Страховые резервы"

Рис.4. Страховые резервы в 2004-2008 гг.

Как видно из рис.4, за исследуемый период страховые резервы Компании значительно возросли, более чем в 122 раза. Это является показателем эффективной деятельности Компании.

Определим рентабельность деятельности Компании, которая рассчитывается как отношение полученной в отчетном периоде прибыли от страховой деятельности к капиталу.

2004 г.

Рентабельность = 16950 /85312 * 100% = 19,9%

2005 г.

Рентабельность = 88601/125726 * 100% = 70,5%

2006 г.

Рентабельность = 216362 /213221 * 100% = 101,5%

2007 г.

Рентабельность = 246734 /368885 * 100% = 66,9%

2008 г.

Рентабельность = 277752 /314133 * 100% = 88,4%

Можно заметить, что наиболее высоким показатель рентабельности Компании был в 2006 г. В 2008 г. показатель рентабельности также был высоким. Представляется, что динамика показателя свидетельствует об эффективной деятельности Компании. В перспективе возможно сохранение положительных тенденций.

Рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие эффективность деятельности Компании. Коэффициент достаточности капитала рассчитывается по формуле:

Кдк = ф.1стр.490/ф.1стр.700 * 100% (1)

Рекомендуемое значение коэффициента 20-40%.

2004 г.

Кдк = 85312/94855 * 100% = 89,9%

2005 г.

Кдк = 125726/216831 * 100% = 57,9%

2006 г.

Кдк = 213221/444243 * 100% = 47,9%

2007 г.

Кдк = 368885/821219 * 100% = 44,9%

2008 г.

Кдк = 314133/1091047 * 100% = 28,8%

Можно заметить, что в 2008 г. Компании удалось достичь рекомендуемого уровня коэффициента достаточности капитала.

Коэффициент достаточности капитала, таким образом, соответствует рекомендуемому значению. Это свидетельствует о стабилизации финансового состояния Компании. Необходимо поддержание существующего уровня достаточности капитала в будущем.

Коэффициент покрытия выплат и резервов собственным капиталом рассчитывается по формуле:

Кпврск = (ф.2стр.030+ф.2стр.110+ф.2стр.120+ф.2стр.130+ф.2стр.150) / ф.1стр.490 * 100% (2)

Рекомендуемое значение коэффициента 1-150%.

2004 г.

Кпврск = (0 - 18 - 17 + 0 + 0) / 85312 * 100% = - 0,04%

2005 г.

Кпврск = (-114 - 615 - 2335 + 0 + 0) / 125726 * 100%= - 2,4%

2006 г.

Кпврск = (-1926 - 4097 - 13256 + 0 + 0) / 213221 * 100%= - 9%

2007 г.

Кпврск = (-8954 - 7587 + 8881 + 0 + 0) / 368885 * 100% = - 2,1%

2008 г.

Кпврск = (-24033 - 10691 - 116 + 0 + 0) / 314133 * 100% = - 11,1%

Можно заметить, что значение показателя за весь исследуемый период было отрицательным. Это означает, что Компания не обладает достаточным капиталом для покрытия выплат и резервов. Кроме того, за исследуемый период значение показателя ухудшилось. Это свидетельствует о недостаточно эффективном финансовом управлении Компании, и служит показателем роста риска в деятельности Компании.

Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается по формуле:

Крск = ф.2стр.250/ (ф.1стр.490₁ + ф.1стр.490₀) /2 * 100% (3)

Рекомендуемое значение коэффициента 5-30%.

2004 г.

Крск = - 20488/ (85312 + 5000) /2 * 100%= - 20488/90312/2*100%= 11,3%

2005 г.

Крск=-111742/ (125726+85312) /2*100%=-111742/211038/2*100%= 26,5%

2006 г.

Крск=-277092/ (213221+125726) /2*100%=-277092/338947/2*100%= 40,9%

2007 г.

Характеристики

Список файлов ВКР