160215 (595055), страница 15

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 15)

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовый анализ является одной из составных частей финансового менеджмента, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Успешное финансовое управление направленное на:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объёмов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной работы фирмы;

и есть цель финансового менеджмента.

Цель данной работы заключается в разработке проекта организации работ по анализу финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Задачи работы – описание теоретической сущности финансового анализа, проведение финансового анализа предприятия, а именно дать анализ структуры имущества предприятия, провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализировать финансовую устойчивость предприятия, его доходность, дать общую оценку оборачиваемости активов, на этой основе, оценить близость предприятия к банкротству и предложить проект мероприятий по выявлению резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом наблюдения послужило общество с ограниченной ответственностью «Автомобильный центр «АВГ». Предметом исследования явилась отчетность предприятия – форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", форма № 4 "Отчет о движении денежных средств", форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" за 2004-2005 гг.

Данная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения.

В первой главе данной работы раскрываются теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.

В главе второй исследуется финансовое состояние предприятия «Автомобильный центр «АВГ», а именно, дается анализ структуры имущества предприятия, проводится оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, анализируется финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дается общая оценка оборачиваемости активов.

По результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно сделать ряд общих выводов:

данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии закрыть свои долги. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Как показывает расчет, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.

В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизилась, что обусловлено высокой долей заемных средств, и приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и как следствие, к низкому чистому доходу.

Как показывают данные анализа состава и динамики изменения балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом, в 2005 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции.

В отчетном 2005 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.

Оборачиваемость оборотного капитала в два раза больше, чем оборачиваемость собственного капитала. Так же произошло падение доходности продаж в 2005 году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.

Положительной тенденцией является уменьшение дебиторской задолженности, на конец года она составила 9,1 % от величины всех активов. При этом происходит увеличение основных средств на 0,5 %, что также оказывает благоприятное влияние на финансовое положение предприятия.

В результате анализа выявлены следующие основные различия: прочие внеоборотные активы увеличились за год на 162,4 %; в результате работы в 2005 году появились заемные средства в размере 1 500,0 тыс. рублей; на 171,4 % увеличилась кредиторская задолженность.

Итак, налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия: необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством; осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления; самосовершенствоваться и обучать персонал; совершенствовать кадровую политику; продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; изыскивать резервы по снижению затрат на производство; активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Опираясь на проведенный анализ, ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно дать следующие практические рекомендации:

- срочно погасить задолженность перед бюджетом во избежание расходов по уплате штрафов и пеней;

- детально изучить характер и направленность отвлекаемых средств с целью уменьшения данного показателя и, следовательно, сокращения влияния факторов, ведущих к снижению величины нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- принять срочные меры по взысканию дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, т.к. она связана с оттоком денежных средств;

- классифицировать кредиторскую задолженность по степени срочности и возможным последствиям для предприятия с целью погашения в первоочередном порядке наиболее срочных платежей;

- снижать управленческие, коммерческие, внереализационные расходы с учетом их обусловленности;

- обязательным условием является работа по снижению затрат на производство продукции;

- увеличение затрат на сырье, материалы и т.д. при одновременном снижении себестоимости продукции говорит о росте сверхнормативных запасов. В связи с чем возникает необходимость в проверке обусловленности наличия значительной величины запасов с целью реализации излишков, что приведет к снижению затрат на их содержание и, вероятно, получению прибыли от этих операций;

- ввести в эксплуатацию объекты, числящиеся как незавершенное строительство и составляющие существенную часть стоимости внеоборотных активов;

- необходим более эффективный маркетинг, направленный на продвижение на рынок своей продукции. Однако менее затратный, чем отсрочка оплаты. Неплохая, в принципе, система в российских реалиях не приносит эффекта. Для ООО «Автомобильный центр «АВГ» было бы приемлемым заключить договора по реализации продукции непосредственно напрямую без посредников;

- наладить более тесные связи с поставщиками, внедрить закупку материально-технических ресурсов «под заказ»;

- возможно увеличение доли собственных средств путем увеличения уставного капитала (например, привлечение капитала со стороны).

Отметив, что в анализируемом периоде производственная деятельность приносит фирме меньше прибыли, чем в предыдущих, следует принять во внимание то, что причина снижения доли прибыли в выручке не только в работе самого предприятия, но и, в значительной части, в состоянии экономики страны в целом. Поэтому, смотря оптимистически на будущее ООО «Автомобильный центр «АВГ», можно дать высокую оценку деятельности фирмы.

Рекомендации, предложенные в настоящей работе призваны помочь ведущим менеджерам ООО «Автомобильный центр «АВГ» улучшить финансовое состояние фирмы, используя имеющийся потенциал.

Технико-экономические показатели ООО «Автомобильный центр «АВГ» за 2004-2005 год.

Показатели	2004	2005	Отклонение	Прирост (+) Снижение (-)
			2005 к 2004, тыс.руб.	Прирост в% 2004–100%
1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации (работ, услуг), тыс.руб.	17653,8	31985,3	14331,5	81,2
Прибыль от продаж, тыс.руб.	1434,0	2393,5	959,5	66,9
Себестоимость (работ,услуг), тыс.руб.	15246	28507,9	13261,9	87
Рентабельность основной деятельности.	- 91	- 27,09	63,91	29,77
Затраты на один рубль выручки от всей реализации.	0,64	0,66	0,02	+3,1
Среднесписочная численность, чел.	123	96	- 27	-21,9

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год		2005 год		Изменения
	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	тыс. руб.	уд. вес. %
1.Дебиторская задолженность	9 081	100	8 653	100	-428	-
2.Просроченая дебиторская задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.Сумма кредиторской задолженности	5 225	-	14 179	-	8 955	-
4.Удельный вес кредиторской задолженности в составе собственных средств %	-	55,3	-	142,4	-	87,2
5.Превышение кредиторской задолженности	0,0	36,5	5 526	62,1	5 526	25,6
6.Превышение дебиторской задолженности	3 857	63,5	0,0	37,9	-3 857	-25,6

Оценка ликвидности предприятия

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
			тыс. руб.	%
1.Чистый оборотный капитал, тыс.руб.	10 619	3 522	-7 097	-66,83
2.Доля чистого оборотного капитала в активах	0,27	0,07	-0,21	-75,63
3.Доля оборотных средств в общих активах, %	0,41	0,36	-0.04	-10,94
4.Коэффициент быстрой ликвидности	1,98	0,62	-1,36	-68,90
5.Коэффициент текущей ликвидности	3,03	1,22	-1.81	-59,62
6.Коэффициинт абсолютной ликвидности	0,24	0,06	-0,18	-73,57
7.Маневреность собственных оборотных средств	0,09	0,20	0,11	120,79
8.Чистые активы, тыс. руб.	9 212	9 379	167	1,81
9.Доля производственных запасов в активах, %	0,33	0,47	0,14	41,34
10.Доля чистого оборотного капитала в запасах	2,02	0,39	-1,63	-80,71
11.Источники формирования запасов, тыс. руб.	13 959	16 401	2 442	17,49
12.Уровень доходности активов	-0,91	-0,27	0,64	-70,23
13.Рентабельность активов	-0,91	-0,28	0,63	-69,11
14.Доля акционерного капитала в источниках	0,24	0,19	-0,05	-22,64
15.Показатель Альтмана	-3,35	-0,49	2,86	-85,26

Анализ рентабельности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
			в структуре	%
1.Рентабельность активов, %	-91,	-27,09	63,90	-70,23
2.Рентабельность собственного капитала, %	-376,27	-144,81	231,47	-61,52
3.Рентабельность реализации, %	8,12	7,48	0,64	7,88
4.Рентабельность текущих затрат, %	8,84	8,09	-0,75	-8,51
5.Рентабельность инвестируемого капитала	-50,99	-18,20	38,79	-68,07
6.Рентабельность продаж, %	20,14	17,86	-2,28	-12,76

Динамика показателей оборачиваемости активов предприятия по сравнению с предыдущим годом

Оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) предприятия

Характеристики

Список файлов ВКР