160210 (595051), страница 4
Текст из файла (страница 4)
где Ат.ср – средняя величина текущих активов (оборотных средств) организации.
Характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в текущие активы. Динамика этого показателя, изменение доли оборотных активов во всех активах может говорить об изменении масштабов деятельности или образовании излишних запасов, ускорении оборота оборотных средств или их дефиците в связи с нехваткой источников финансирования. [35, с. 88]
5. Рентабельность собственного капитала (Рск)
, (12)
где Кс.ср – средняя величина собственного капитала организации.
Характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль вложений в данную организацию. [32, с. 68]
Рост любого показателя рентабельности зависит от общих экономических явлений и процессов:
- совершенствования системы управления производством;
- повышения эффективности использования ресурсов организации на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
- индексации оборотных средств и четкого определения источников их формирования;
- работы организации по ресурсосбережению. [38, c. 148]
Таким образом, доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель – сумма прибыли, относительный показатель – уровень рентабельности. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности организации должен быть направлен на выявление динамики изменений данных параметров, оценку факторов, влияющих на их величину.
ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ФИРМА «РЕАЛ ЗИС», Г. МОСКВА
2.1 Организационно-экономическая и финансовая характеристика организации
Основным видом деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» является производство и реализация дверных блоков из древесины. Осуществляет свою деятельность данная фирма с 2000 года. Выпускаемые двери привлекательны в основном для массового потребителя столярных изделий с высоким уровнем качества и приемлемой ценой. Основные объекты комплектации – это стройки департаментов образования (школы, ВУЗы, дошкольные учреждения), здравоохранения (поликлиники, больницы), культуры и массового жилищного строительства.
Целью деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Москвы, Московской области и других регионов, и соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.
Производственная фирма ООО «Фирма «Реал ЗИС» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО – это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов.
В ООО «Фирма «Реал ЗИС» создан уставный фонд, размер которого составляет 8 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО «Фирма «Реал ЗИС» составляет 2 физических лица.
Высшим органом управления ООО «Фирма «Реал ЗИС» является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.
Исполнительным органом ООО «Фирма «Реал ЗИС» является генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.
Основными источниками информации для оценки деятельности и проведения анализа финансовых результатов рассматриваемой организации являются документы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1); форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).
Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности организации представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно идут на контакт.
Основные экономические характеристики организации представлены в таблице 1.
Количество работников организации с 2004 по 2006 год уменьшилось с 82 человек до 76. Несмотря на это производительность труда в 2006 году возросла на 30 % по сравнению с 2004 годом и составила 754 руб./чел. Это свидетельствует о более рациональном использовании рабочей силы.
Таблица 1
Экономическая характеристика ООО «Фирма «Реал ЗИС»
| № п/п | Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к | |
| 2004 г. | 2005 г. | |||||
| 1 | Среднегодовая численность работников, чел. | 82 | 78 | 76 | 92,68 | 97,43 |
| 2 | Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ), тыс. руб. | 1255 | 1564 | 2174 | 173,23 | 139,00 |
| 3 | Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс. руб. | 4708 | 4672 | 5181 | 110,05 | 110,89 |
| 4 | Выручка от реализации продукции (работ, услуг) | 48357 | 38517 | 57337 | 118,57 | 148,86 |
| 5 | Производительность труда, руб./чел. | 590 | 494 | 754 | 127,93 | 152,78 |
| 6 | Фондоотдача, руб. (на 100 руб.) | 3853,15 | 2462,72 | 2637,4 | 68,45 | 107,09 |
| 7 | Материалоотдача, руб. (на 100 руб.) | 1027,12 | 824,42 | 1106,68 | 107,74 | 134,24 |
| 8 | Полная себестоимость, тыс. руб. | 45307 | 36251 | 54126 | 119,47 | 149,31 |
| 9 | Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс.руб. | 3051 | 2265 | 3211 | 105,24 | 141,76 |
| 10 | Прибыль балансовая, тыс. руб. | 2990 | 2210 | 3126 | 104,55 | 141,45 |
| 11 | Рентабельность производства продукции, % | 6,73 | 6,25 | 5,93 | - 0,8 п.п. | - 0,32 п.п. |
| 12 | Рентабельность продаж, % | 6,31 | 5,88 | 5,6 | - 0,71 п.п. | - 0,28 п.п. |
| 13 | Рентабельность производственно-хозяйственной деятельности, % | 50,14 | 35,44 | 42,5 | - 7,64 п.п. | + 7,06 п.п. |
Прибыль от реализации продукции в 2005 году снизилась по сравнению с 2004 годом с 3051 тыс. руб. до 2265 тыс. руб. , но в 2006 увеличилась на 40 % и стала равной 3211 тыс.руб.. Спад в 2005 году обусловлен сокращением заказов на дверные блоки, ведущих к снижению объемов реализации.
Несмотря на рост прибыли рентабельность продукции снизилась с 6,73 % до 5,93 %, то есть сократилась отдача с одного рубля затрат на производство. Связано данное изменение с неоднородным ростом цены и себестоимости произведенной продукции.
Рентабельность продаж имеет такую же тенденцию. И если в 2004 году – она составляет 6,31 %, то в 2006 уменьшается на 0,71 процентных пункта и становится равной 5,6 %., изменяется сумма прибыли с рубля продаж. Эффективность коммерческой деятельности снижается.
Рентабельность производственно-хозяйственной деятельности находится на достаточно высоком уровне и характеризует прибыль, полученную с рубля вложенных основных производственных и оборотных средств. В 2004 году она составляла 50,14 %, в 2005 – 35,44 %, в 2006 – 42,5 %. Данный показатель отражает эффективность использования основных и оборотных фондов, которые характеризуются высокой фондоотдачей (2637,4 руб./100 руб.) и материалоотдачей (1106,68 руб./100 руб.).
Однако высокие экономические характеристики не всегда обеспечивают достаточную ликвидность и платежеспособность организации. Поэтому вычислим коэффициенты, характеризующие финансовое состояние фирмы (см. Таблицы 2, 3, 4).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Группировка актива и пассива баланса ООО «Фирма «Реал ЗИС» представлена в таблице 2.
Таблица 2 Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
| Активы | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Пассивы | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| А1 | 432 | 574 | 1 089 | П1 | 1 794 | 1 824 | 2 708 |
| А2 | 2 750 | 2 156 | 2 446 | П2 | 0 | 0 | 0 |
| А3 | 1 473 | 1 960 | 2 136 | П3 | 0 | 0 | 0 |
| А4 | 2 679 | 3 007 | 4 765 | П4 | 5 540 | 5 872 | 7 728 |
| Баланс | 7 334 | 7 697 | 10 436 | Баланс | 7 334 | 7 696 | 10 436 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Таблица 3 Анализ ликвидности баланса за 2004 – 2006 гг.
| Условие | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| А1 ≥ П1 | - | - | - |
| А2 ≥ П2 | + | + | + |
| А3 ≥ П3 | + | + | + |
| А4 ≤ П4 | + | + | + |
У ООО «Фирма «Реал ЗИС» не соблюдено первое неравенство. Это свидетельствует о том, что у организации недостаточно абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, в нашем случае кредиторской задолженности. Однако стоит отметить, что эта недостача может быть покрыта быстрореализуемыми активами.
Таблица 4 Показатели платежеспособности организации
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,24 | 0,31 | 0,40 |
| Коэффициент промежуточного покрытия | 1,77 | 1,50 | 1,31 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,59 | 2,57 | 2,09 |
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к увеличению с 2004 года по 2006. В 2004 году он составлял 0,24, а в 2006 – 0,40. Эта динамика положительна. Оптимальное значение данного показателя > 0,2 – 0,25. Если в 2004 г. Организация могла погасить в ближайшее время до 24 % краткосрочной задолженности, в 2005 – 31 %, а в 2006 – 40 %.
Коэффициент промежуточного покрытия показывает способность организации погасить срочные обязательства при проведении своевременных расчетов с дебиторами. Допустимое значение – 0,7 – 0,8, желательно - >1,5. У нас он в 2004 году составил 1,77, а к 2006 снижается до 1,31. И хотя данный показатель находится на достаточно высоком уровне, организации необходимо обратить внимание на отрицательную тенденцию.
Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности ≥ 2. Значение данного показателя в 2004 году – 2,59, в 2005 – 2,57, в 2006 – 2,09. Это говорит о том, что организация при условии мобилизации всех оборотных средств сможет погасить все свои краткосрочные обязательства, но следует иметь в виду, что в 2006 году значение коэффициента текущей ликвидности приближается к нижней границе нормального, не стоит допускать дальнейшего его снижения.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
