160166 (595034), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки.[1]

Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле

K _o/в = оборотные активы/внеобортные активы .(1.2.)

Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.

Внеоборотные активы. В этом разделе выделено четыре основных подраздела: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет эти активы то обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторой материально – вещественной форме как результат определенных сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года.

Нематериальные активы. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности к нематериальным активам, используемым в течение длительного периода (свыше одного года) в хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права, возникающие из: авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы для ЭВМ и др.; патентов на изобретения; свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на использование; ноу-хау и т.п. Также к нематериальным активам относятся организационные расходы, признанные вкладом в уставный капитал, а также деловая репутация предприятия. Эти активы отражаются в учете и отчетности в сумме расходов на приобретение, изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях.[5]

По данным формы №5 и учетных регистров производится детальный анализ показателей, характеризующих динамику и состояние нематериальных активов. Оценка динамики проводится в разрезе классификационных групп.

Наиболее приемлема оценка структуры нематериальных активов по видам; источникам поступления (приобретения); срокам полезного использования; степени правовой защиты; степени престижности; степени ликвидности и риска вложений капитала в нематериальные объекты; степени использования в процессе производства и реализации продукции; направлениям выбытия и др.

При проведении анализа нематериальных активов по видам отдельно выделяют группу активов, образованных в результате вложения средств в объекты интеллектуальной собственности (патенты на изобретения, лицензии и т.д.), так как повышение их доли оказывает благоприятное влияние на финансовое состояние организации в целом.

Анализируя динамику структуры нематериальных активов по источникам поступления, необходимо выделить долю нематериальных активов, полученных за счет средств, внесенных учредителями, приобретенных за плату и в обмен на другое имущество либо полученных безвозмездно от юридических и физических лиц.

При проведении оценки динамики и структуры нематериальных активов по степени правовой защищенности, анализируется изменение удельного веса нематериальных активов, защищенных патентами, лицензиями и авторскими правами. Срок полезного использования нематериальных активов ранжируется по годам: в течение до 10 лет и свыше 10 лет. Чем выше доля нематериальных активов с более длительным сроком использования, тем больше экономический эффект, полученный предприятием.[2]

Основные средства. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия – его основных средств.

Эксплуатируемые основные средства в процессе производства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации. Это процесс может рассматриваться как способ:

• определения текущей оценки неизношенной части основных средств;

• отнесения на готовую продукцию единовременных затрат в основные средства;

• накопления финансовых ресурсов для последующего замещения выбывающих из производственного процесса основных средств или вложения в новые производства.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности. Для этого рассчитываются следующие показатели:

• Коэффициент обновления (К_обн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:

К_обн = стоимость поступивших основных средств/стоимость основных средств на конец периода(1.3);

• Срок обновления основных средств (Т _обн):

Т _обн = стоимость основных средств на начало периода/ стоимость поступивших основных средств (1.4);

• Коэффициент выбытия (К_в):

К_в = стоимость выбывших основных средств/стоимость основных средств на начало периода (1.5);

• Коэффициент прироста (К_пр):

К_пр = стоимость прироста основных средств/стоимость их на начало периода (1.6);

• Коэффициент износа (К_изн):

К_изн= сумма износа основных средств/первоначальная стоимость основных средств на соответствующую дату(1.7);

• Коэффициент годности (К_г):

К_г= остаточная стоимость основных средств/первоначальная стоимость основных средств(1.8).

Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств организации. При этом коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости.

На сумму износа основных средств большое влияние оказывает принятая в организации система начисления амортизации, что подтверждает определенную условность показателей годности и износа основных средств и существенно ограничивает возможность применения названных показателей для анализа. В целях расширения их возможностей в процессе анализа следует выделить износ по активной и пассивной части основных средств, а еще лучше – рассчитывать эти показатели по группам.

Рассмотренные показатели исчисляются по данным приложения бухгалтерской отчетности (форма №5). Однако расчет ведется с определенной долей условности, поскольку основная часть статей отчетности агрегирована.

Доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. К этим активам относятся имущество для передачи в лизинг, имущество, предоставляемое по договору проката, а также долгосрочные (на срок более одного года ) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, государственные ценные бумаги. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации, вызванную рыночными отношениями. В процессе анализа на основании данных аналитического бухгалтерского учета необходимо изучить объем и состав портфеля ценных бумаг, его динамику и степень ликвидности.[1]

Оборотные активы. Анализ оборотных активов начинается с оценки их структуры по таким группам, как запасы; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Анализ состояния запасов и затрат. При проведении анализа состояния и структуры запасов и затрат основное внимание уделяют выявлению и оценке тенденций изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.[2]

Большое значение на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.[1]

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о:

• наращивании производственного потенциала организации;

• стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания под воздействием инфляции;

• нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, необходимо проанализировать отвлечение средств из хозяйственного оборота, способствующее росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

При этом необходимо:

• установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;

• выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Анализ ведется по данным финансового плана, данным складского и аналитического учета. Для характеристики состояния запасов и затрат необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с наличием их на начало периода и с нормативом, рассчитанным в организации.

Анализ состояния запасов и затрат не ограничивается оценкой абсолютных отклонений фактических остатков на конец отчетного периода от норматива и прошлого года (квартала). Для исследования динамики запасов товарно-материальных ценностей во взаимосвязи с изменением объемов производства, цен и масштабов потребления отдельных видов материальных ценностей целесообразно определить относительный уровень запаса в днях расхода (выбытия).

Запасы в днях (З) исчисляются как отношение абсолютной величины остатка соответствующего вида материальных оборотных средств на дату баланса к однодневному обороту по их расходу (выбытию):

З = О/(Р/Д) = О * Д/Р,

где О – остаток на дату баланса по соответствующей статье материальных оборотных средств;

Р – оборот по расходу (выбытию) данного вида средств за отчетный период(год, квартал);

Д – число дней в отчетном периоде (за год – 360, квартал – 90).

Для расчета относительного уровня запаса в днях в качестве фактического оборота принимаются по:

• сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, а также по вспомогательным материалам и топливу – их расход на производство за отчетный период на основании данных отчетности о затратах на производство;

• незавершенному производству – выпуск продукции в отчетном периоде по фактической себестоимости;

• готовой продукции – себестоимость реализованной продукции.

Фактический запас в днях на конец отчетного периода по соответствующему виду материальных оборотных средств сопоставляется с нормативом запаса в днях и с данными за предыдущий период; выявляются отклонения и их причины.

С целью определения мобильности запасов рассчитывается коэффициент накопления, который определяется как отношение суммарной стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров:

К_н = (ПЗ + НП) / (ГП + Т),

где К_н – коэффициент накопления запасов;

ПЗ – производственные запасы;

НП – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция;

Т – товары.

Этот коэффициент характеризует уровень мобильности запасов товарно- материальных ценностей. При оптимальном варианте он должен быть меньше 1, но такое соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

При выявлении сверхнормативных запасов проводится анализ причин их образования, в качестве которых могут быть названы:

• по производственным запасам – снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишне и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;

• по незавершенному производству – аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;

• по готовой продукции – падение спроса на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей проводится по видам товарно-материальных ценностей и местам их хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод их оценки, который заключается в следующем: по данным складского учета остатки по отдельным видам товарно-материальных ценностей сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким они превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.

При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выделяют детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, устанавливают номенклатуру приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок.[2]

Для анализа состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативных данных отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия, организации эффективной рекламы и т.д.[1]

Характеристики

Список файлов ВКР