18948 (586243), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Рпр = Пч / В
где: Пч – чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); В - выручка (стр. 010 Отчета о прибылях и убытках)
Рпр2005 = 458 / 43932 = 0,0104 (1,04%)
Рпр2006 = 343 / 81846 = 0,0042 (0,42%)
Рассчитанные показатели означают, что за 2006г. рентабельность продаж предприятия по сравнению с 2005г. снизилась на 0,62%;
2) Рентабельность всего капитала предприятия, рассчитанная по чистой прибыли (Рк):
Рк = Пч / ИБ
где: Пч – чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); ИБ – средняя за период величина всех активов предприятия.
Рк2005 = 458 / 13964 = 0,0328 (3,28%)
Рк2006 = 343 / 19701,5 = 0,0174 (1,74%)
Рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 1,54%;
3) Рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по чистой прибыли (Рва):
Рва = Пч / ВА
где: Пч – чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); ВА – средняя за период величина внеоборотных активов предприятия.
Рва2005 = 458 / 545,5 = 0,8396 (83,96%)
Рва2006 = 343 / 402 = 0,8532 (85,32%)
Рентабельность внеоборотных активов предприятия, в отличие от ранее рассчитанных показателей увеличилась на 1,36%, что связано с сокращением внеоборотных активов;
4) Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по чистой прибыли (Рск):
Рск = Пч / СК
где: Пч – чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); СК – средняя за период величина собственного капитала предприятия.
Рск2005 = 458 / 1950 = 0,2349 (23,49%)
Рск2006 = 343 / 1933,5 = 0,1774 (17,74%)
Рентабельность собственного капитала ООО «Водоканал-сервис» снизилась на 5,75%;
5) Рентабельность перманентного капитала (Рпк) ООО «Водоканал-сервис» равна рентабельности собственного капитала, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные заемные средства как в 2005г., так и в 2006г.
Сведем полученные значения коэффициентов рентабельности в табл. 10.
Таблица 10.
Значения коэффициентов рентабельности ООО «Водоканал-сервис» за 2005-2006гг.
| Коэффициент рентабельности | 2005г. | 2006г. | Отклонения (+, -) |
| 1. Рентабельность всего капитала предприятия, % | 3,28 | 1,74 | -1,54 |
| 2. Рентабельность продаж, % | 1,04 | 0,42 | -0,62 |
| 3. Рентабельность внеоборотных активов, % | 83,96 | 85,32 | 1,36 |
| 4. Рентабельность собственного капитала, % | 23,49 | 17,74 | -5,75 |
| 5. Рентабельность перманентного капитала, % | 23,49 | 17,74 | -5,75 |
Подводя итоги проведенного анализа, можно отметить следующее: все без исключения рассмотренные коэффициенты рентабельности ООО «Водоканал-сервис» за анализируемый период – 2006г. - ухудшились (снизились) по сравнению с 2005г. (за исключением показателя рентабельности внеоборотных активов, причиной чего явилось их сокращение в связи с реализации предприятием излишнего оборудования и иных фондов).
Проведем далее факторный анализ рентабельности основной деятельности предприятия по трехфакторной модели, предложенной А.Д. Шереметом.
Трехфакторная модель анализа рентабельности может быть представлена следующим образом31:
где λP — прибыльность продукции:
λF — фондоемкость (капиталоемкость) продукции по основному капиталу:
λE — оборачиваемость оборотных активов (капиталоемкость по оборотному капиталу):
(В данной модели фактор оборачиваемости оборотных активов отражается величиной (E / N), обратной среднему числу оборотов).
Данные для факторного анализа рентабельности капитала ООО «Водоканал-сервис» представлены в табл. 11.
Таблица 11
Факторный анализ рентабельности капитала ООО «Водоканал-сервис»
| Показатели | Условные обозначения | 2005г. (базисный период) | 2006г. (отчетный период) | Отклонения | ||||||||
| абсолютные гр.4 - гр.3 | относит. (%) гр.5 / гр.3 * 100 | |||||||||||
| Исходные данные | ||||||||||||
| 1 | Продукция, тыс. руб. | N | 43932 | 81846 | 37914,00 | 86,30 | ||||||
| 2 | Трудовые ресурсы: | |||||||||||
| а) промышленно-производственный персонал, чел. | Т | 34 | 34 | 0,00 | 0,00 | |||||||
| б) оплата труда с начислениями, тыс. руб. | U | 12298 | 24834 | 12536,00 | 101,94 | |||||||
| 3 | Материальные затраты, тыс. руб. | M | 22783 | 46079 | 23296,00 | 102,25 | ||||||
| 4 | Внеоборотные активы | |||||||||||
| а) величина внеоборотных активов, тыс. руб. | F | 545,5 | 402 | -143,50 | -26,31 | |||||||
| б) амортизация, тыс. руб. | А | 55 | 41 | -14,00 | -25,45 | |||||||
| 5 | Оборотные средства, тыс. руб. | Е | 13418,5 | 19299,5 | 5881,00 | 43,83 | ||||||
| Расчетные показатели | ||||||||||||
| 1 | Себестоимость продукции, тыс. руб. | S = U + M + A | 35136 | 70954 | 35818,00 | 101,94 | ||||||
| 2 | Прибыль, тыс. руб. | Р = N –S | 8796 | 10892 | 2096,00 | 23,83 | ||||||
| 3 | Рентабельность капитала (предприятия) | R = Р / (F + Е) | 0,63 | 0,55 | -0,08 | 158,75 | ||||||
| Расчеты для трехфакторной модели | ||||||||||||
| Фактор 1. Прибыльность продукции | Р / N | 0,2002 | 0,1331 | -0,0671 | -33,53 | |||||||
| Фактор 2. Фондоемкость продукции | F / N | 0,0124 | 0,0049 | -0,0075 | -60,44 | |||||||
| Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов | Е / N | 0,3054 | 0,2358 | -0,0696 | -22,80 | |||||||
Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:
для базисного периода:
R0 = 8796 / (545,5 + 13418,5) = 0,63 = 63%
для отчетного периода:
R1 = 10892 / (402 + 19299,5) = 0,55 = 55%
Таким образом, прирост (уменьшение) рентабельности за отчетный период составляет
ΔR = 0,55 - 0,63 = -0,08 = -8%.
Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.
1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции
1.1. Рассчитываем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
= (10892 / 81846) / [(545,5 / 43932) + (13418,5 / 43932)] = 0,1331 / (0,0124 + 0,3054) = 0,4188 = 41,88%
1.2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
ΔRλP = RλP – R0 = 0,4188 - 0,6300 = -0,2112 = -21,12%.
2. Исследование влияния изменения фондоемкости
2.1. Рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса:
= (10892 / 81846) / [(402 / 81846) + (13418,5 / 43932)] = 0,1331 / (0,0049 + 0,3054) = 0,4289 = 42,89%
ΔRλF = RλF – RλP = 0,4289 – 0,4188 = 0,0101 = 1,01%.
3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных активов
3.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов (расчет R1 = 0,5500 приведен выше).
3.2. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств
ΔRλP = R1 - RλF = 0,5500 - 0,4289 = 0,1211 = 12,11%.
ΔR = R1 – R0 = ΔRλP + ΔRλF + ΔRλE = -0,2112 + 0,0101 + 0,1211 = -0,08 = -8,00%
Таким образом, за 2006г. по сравнению с 2005г. рентабельность капитала ООО «Водоканал-сервис» снизилась на 8%. На изменение рентабельности капитала оказало отрицательно влияние понижение прибыльности продукции (-21,12%), а положительное влияние - ускорение оборачиваемости оборотных средств (+12,11%) и изменение фондоемкости продукции (+1,01%).
В заключение данного раздела дипломной работы проведем анализ рентабельности основного вида продукции, реализуемого ООО «Водоканал-сервис», - сернокислого алюминия (жидкого сульфата алюминия).
Исходные данные для факторного анализа рентабельности представлены в табл. 12.
Факторная модель для анализа имеет вид:
R = [((ПЦ – ЗЦ) * О – И) / (ПЦ * О)] * 100
где: ПЦ – продажная цена;
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
