Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

, что больше 1, значит, ликвидность активов страховщика достаточна.

Показатели, характеризующие степень перестраховочной защиты определяются черед коэффициент зависимости от перестрахования (Кзпс). Рассчитывается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов, которое определяет финансовую устойчивость в пределах от 15% до 75%.

где ПРП – сумма премий, переданных в перестрахование = (стр. 012, стр. 082), ф. 2;

ПР – общая сумма полученных премий = (стр. 010, стр. 080), ф. 2.

, то есть 21%, что входит в область допустимых значений.

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду.

Для оценки финансовой устойчивости страховых операций следует исходить из того, что при расчете страховых тарифов страховщик соблюдает главный принцип страхования – эквивалентности отношений страховых сторон. Страховщик исходит из того, что ему необходимо собрать столько страховых премий, сколько потребуется для будущих страховых выплат. Данное равенство указывает на точку финансового равновесия, тем самым определяет финансовую устойчивость страховых операций. Превышение объема страховых премий над объемом страховых выплат (выручка страховщика) свидетельствует об эффективности страховых операций.

Провести оценку финансовой устойчивости страховых операций (ФУсо) возможно путем сопоставления показателей убыточности страховой суммы (Усс – норма выплат) и убыточности страховых операций (Усо – уровень выплат). Убыточность страховой суммы определяется как отношение объема страховых выплат к совокупной страховой сумме по заключенным договорам страхования и является основой нетто – части страховых тарифов по видам страхования. Убыточность страховых операций определяется как отношение объема страховых выплат к объему страховых премий.

В процессе анализа ФУсо должно соблюдаться условие Усс≥Усо.

По заданию Усс=0,8

Усо найдем как частное суммы выплат по всем видам страхования и страховых резервов:

Усс<Усо, страховые операции финансово неустойчивы.

3. Анализ финансовых результатов

Анализ показателей финансовых результатов позволяет уяснить причинно-следственную связь изменений основных показателей финансовой устойчивости с технологией страхового и инвестиционного процесса, осуществляемой тем или иным страховщиком. Во многом положительный финансовый результат зависит от инвестиционной деятельности страховщика.

Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций (ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.

где Ди – годовой доход от инвестиций (стр. 020 + стр. 180, ф. 2)

Аи – среднегодовой объем инвестиционных активов (стр. 120, ф. 1).

Средняя учетная ставка рефинансирования 12,5%.

0,54>0,125, инвестиционные операции эффективны.

Эффективность страховых операций (ПЭсо) можно определить как отношение технического результата к нетто-премии:

где ТР технический результат (выручка страховщика) = (стр. 070 + стр. 170, ф. 2);

ПРн – нетто-премия=(стр. 010 + стр. 080, ф. 2). Значение ПЭсо должно быть больше 15%.

или 7%, что меньше 15%, страховые операции неэффективны.

Для оценки эффективности политики страховой компании проводится расчет показателя рентабельности страховых операций (Рск) на рубль собственного капитала. Это, по сути, модифицированная формула Дюпона, где чистая прибыль соотносится с собственным капиталом:

При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций на рубль себестоимости (Рсо). Под себестоимостью страховых услуг понимается отношение расходов страховщика к объему страховой премии. Расходами страховщика, в данном случае будут: сумма страховых выплат, отчисления в страховые резервы и расходы на ведение дела. Отношение чистой прибыли к себестоимости является ' «устаревшим» показателем рентабельности, который был применим в условиях плановой экономики. В современных условиях следует соотносить чистую прибыль с объемом страховых взносов, где получится значение рентабельности страховых операций (Рсо) на рубль страховых взносов.

где ЧП – чистая прибыль = стр. 300, ф. 2;

ПР – объем страховых премий = стр. 080 + стр. 010, ф. 2.

.

Обоснование примененной методики

Основы финансового анализа приводятся во многих работах отечественных и зарубежных экономистов. Но большинство методик финансового анализа разработано для промышленного производства, и применение их к анализу деятельности страховой организации затруднительно ввиду специфики и особенностей формирования его финансового потенциала.

Финансовое состояние страховой организации определяется большим числом связанных между собой факторов. Деятельность страховщика состоит из нескольких элементов – непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих обычных для любого хозяйствующего субъекта функций. Следовательно, функционирование страховой организации включает в себя три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный и финансовый.

В процессе выполнения работы мною были изучены различные методики финансового анализа как страховых, так и иных организаций. Примененная методика, на мой взгляд, позволяет наиболее полно и качественно оценить финансовое положение рассматриваемой страховой организации.

В данной методике выделяется три сферы анализа деятельности страховщика (страховая, инвестиционная и финансовая) в соответствии с объективными рисками, оказывающими влияние на ее финансовое положение. Названные три сферы анализа формируют и определяют финансовый потенциал страховой организации.

Все предполагаемые показатели определяют в итоге понятие «финансовая устойчивость»; платежеспособность рассматривается как следствие финансовой устойчивости, а ликвидность – как частная характеристика платежеспособности. Такой анализ представляется более органичным, чем все другие, рассмотренные в различных источниках.

Анализ финансового состояния страховой организации может быть осуществлен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховщика. Данная система анализа должна исходить как из общих показателей оценки финансового состояния страховой организации, так и из специфических, характеризующих отдельные стороны деятельности страховщиков.

Основу классификации показателей финансового анализа деятельности страховой организации составляют показатели финансовой устойчивости, а критерием построения являются проводимые операции. Кроме того, эти показатели могут быть представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов по линии Росстрахнадзора, выполнение которых является обязательным для любой страховой организации. А с другой – в виде модельных, полученных в результате экспертных оценок.

Автор примененной методики считает, что основы методики оценки финансового состояния страховых организаций должны включать следующие блоки анализа:

• анализ ликвидности баланса;

• анализ финансовой устойчивости;

• анализ финансовых результатов.

Для этих целей рассчитываются объемные показатели:

• объем страховых премий;

• объем страховых выплат;

• величина собственного капитала;

• величина страховых резервов;

и относительные показатели:

• показатели оценки платежеспособности;

• показатели достаточности страховых резервов;

• показатели ликвидности активов;

• показатели степени перестраховочной защиты.

Финансовый результат оценивается с помощью следующих показателей:

• эффективность страховых операций;

• эффективность инвестиционных операций;

• показатели оценки рентабельности.

Сделаем выводы по результатам проведенного финансового анализа страховой организации.

При оптимальном варианте ликвидности баланса во всех случаях имеются платежные излишки; в рассмотренном варианте в двух случаях имеем платежные недостатки, что говорит о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе. Это возможно благодаря тому, что излишки имеются по наиболее ликвидным активам, а более ликвидные активы на практике могут заменять собой менее ликвидные.

Согласно расчетам, текущая ликвидность имеет тенденцию к увеличению, в то время как перспективная ликвидность отрицательна и продолжает снижаться.

Такая ситуация представляет проблему для страховой организации. Для продолжения успешной деятельности организации необходимо срочно повышать перспективную ликвидность. Низкая перспективная ликвидность может оттолкнуть потенциальных клиентов и еще более ухудшить состояние компании. Поэтому проблему необходимо решать, а сделать это можно либо увеличив сумму медленно реализуемых активов, либо уменьшив сумму долгосрочных пассивов.

Для оценки финансовой устойчивости страховой организации был рассчитан коэффициент финансового потенциала. Его значение крайне низко, что говорит о финансовой неустойчивости организации. Значит, фирма за счет собственных средств не покрывает средства, вложенные в активы, допускает неоправданную дебиторскую и кредиторскую задолженности и не расплачивается в срок по своим обязательствам.

Еще один критерий финансовой устойчивости – платежеспособность организации. Рассчитанная разность между фактическим и нормативным размером маржи платежеспособности положительна, значит, страховщик считается платежеспособным, то есть финансово устойчивым. Рассчитанный уровень платежеспособности – отличный.

Коэффициент достаточности страховых резервов показал, что страховые резервы недостаточны ни по страхованию жизни, ни по видам страхования иным, чем страхование жизни. Это происходит потому, что у организации нет резервов по страхованию жизни, а иные резервы малы по сравнению со страховыми выплатами. Рассматриваемой страховой организации просто необходимо создать резервы по страхованию жизни, а резервы по иным видам страхования увеличить.

Рассчитанный коэффициент срочности превышает минимальное значение, поэтому ликвидность активов страховщика достаточна. Зависимость страховщика от перестрахования также находится в пределах нормы.

Для расчета финансовой устойчивости страховых операций существует несколько показателей, но наиболее совершенным на современном этапе считается метод сопоставления убыточности страховой суммы и убыточности страховых операций. Расчеты по этому методу показали финансовую неустойчивость организации.

Сопоставление показателя эффективности инвестиционных операций со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования показало эффективность инвестиционных операций. Страховые же операции организации неэффективны.

Рентабельность страховых операций отрицательна.

В целом финансовое состояние страховой организации можно оценить как очень низкое. Для того, чтобы удержаться «на плаву», организации требуются значительные средства и усилия. Во-первых, следует увеличить объем собственных средств. Затем в организации стоит острая необходимость создания резервов по страхованию жизни и увеличения резервов по иным видам страхования. Рентабельность страховых операций отрицательна, организация понесла убытки по итогам отчетного периода, а ее страховые операции неэффективны; это значит, что такая страховая организация просто несостоятельна.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ, часть 2, глава 48 «Страхование»

2. Закон РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ» от 27.11.92 г. №4015-I с изменениями и дополнениями от 10.12.2003 г.

3. Основы страховой деятельности/ Под ред. Т.А. Федоровой. – М.: БЭК, 2002. – 382 с.

4. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств. Приказ Минфина от 01.11.2001 г. №90н

Характеристики

Список файлов ответов (шпаргалок)