Пояснительная записка (1233767), страница 7
Текст из файла (страница 7)
В 2015 году произошло снижение ликвидности баланса по отношению к 2013 году из–за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток в 2013 году составлял 27053 тыс. руб., в 2014 году 36125 тыс. руб., в 2015 году 42430 тыс. руб., при этом недостаток средств не компенсируется избытком «Быстро реализуемых активов» по стоимостной величине.
Для комплексной оценки производится расчет общего показателя ликвидности баланса (используется при определении наиболее надежного партнера) по формуле 2.6:
(2.6)
Общий коэффициент ликвидности остался, практически, неизменен, это означает, что теоретически предприятие может погасить на конец периода 32% своих обязательств. Графически, состояние структуры активов и пассивов ООО «АлюмМастер Хабаровск» в период 2013 – 2015 г.г. представлено на рисунках 2.3, 2.4.
| Показатели актива баланса | Код показателя | Значение, тыс. руб. | Показатели пассива баланса | Код показателя | Значение, тыс. руб. | Платежный излишек (недостаток), тыс. руб. | ||||||
| на 31.12.2013 | на 31.12.2014 | на 31.12.2015 | на 31.12.2013 | на 31.12.2014 | на 31.12.2015 | на 31.12.2013 | на 31.12.2014 | на 31.12.2015 | ||||
| 1. Наиболее ликвидные активы, НЛА | стр.1250 | 7 | 4 | 19 | 1.Наиболее срочные обязательства, НСО | стр.1520 | 27060 | 36129 | 42449 | -27053 | -36125 | -42430 |
| 2. Быстро реализуемые активы, БРА | стр.1230 | 1936 | 4331 | 2515 | 2. Краткосрочные пассивы, КСП | стр.1510 | 0 | 3 | 3 | 1936 | 4328 | 2512 |
| 3. Медленно реализуемые активы, МРА | стр.1210 | 24349 | 32156 | 41443 | 3. Долгосрочные пассивы, ДСП | стр.1400 | 0 | 0 | 0 | 24349 | 32156 | 41443 |
| 4. Трудно реализуемые активы, ТРА | стр.1100 | 1902 | 1161 | 936 | 4.Постоянные пассивы, ПСП | стр.1300 | 1134 | 1520 | 2461 | 768 | -359 | -1525 |
Таблица 2.7 – Анализ ликвидности баланса
Рисунок 2.3 – Графическое изображение структуры активов и пассивов баланса в 2013 – 2014 годах
Рисунок 2.4 – Графическое изображение структуры активов и пассивов баланса в 2015 году
е) Анализ финансовых коэффициентов.
Чтобы проследить изменения устойчивости финансового положения предприятия, необходимо провести расчеты, представленные в таблице 2.8.
Несмотря на рост, коэффициент автономии имеет очень низкое значение (оптимальное значение 0,5). Это говорит о том, что предприятие сильно зависит от заемных средств. Что подтверждает значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, который превышает оптимальное значение (1) в десятки раз.
Коэффициент маневренности показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства, в случае необходимости, за счет собственных источников. В 2013 году этот показатель имел отрицательное значение, что говорит о низкой финансовой устойчивости в сочетании с тем, что средства были вложены в медленно реализуемые активы, а оборотный капитал формировался преимущественно за счет заемных средств. К 2015 году этот показатель выходит на приемлемые величины.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами показывает, что в течение анализируемого периода лишь небольшая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.
Коэффициент абсолютной ликвидности крайне мал, это говорит о проблемах предприятия в части погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности также не достаточно высок (оптимальное значение 0,7 – 1). Тем самым предприятию сложно рассчитывать на дополнительные займы и кредиты.
К 2015 году наблюдается небольшой рост коэффициента покрытия. Это говорит об улучшении в части оплаты предприятием текущих счетов.
Таблица 2.8 – Анализ финансовых коэффициентов
| Коэффициент | Порядок расчета с указанием строк баланса | Значение | ||
| на 31.12.2013 г. | на 31.12.2014 г. | на 31.12.2015 г. | ||
| 1. Автономии | стр.1300/стр.1700 | 0,04 | 0,04 | 0,055 |
| 2. Соотношение заемных и собственных средств | (стр.1400+стр.1500)/стр.1300 | 23,9 | 23,8 | 17,25 |
| 3. Маневренности | (стр.1300-стр.1100)/стр.1300 | -0,7 | 0,24 | 0,62 |
| 4. Обеспеченности запасов собственными средствами | (стр.1300-стр.1100)/стр.1210 | -0,03 | 0,01 | 0,04 |
| 5. Абсолютной ликвидности | (стр.1240+стр.1250)/(стр.1500-стр.1530-стр.1540) | 0,0003 | 0,0001 | 0,00045 |
| 6. Быстрой ликвидности | (стр.1240+стр.1250+стр.1230+ стр.1260)/(стр.1500-стр.1530- стр.1540) | 0,07 | 0,12 | 0,06 |
| 7. Покрытия | стр.1200/(стр.1500-стр.1530- стр.1540) | 0,97 | 1,01 | 1,04 |
| 8. Реальной стоимости имущества производственного назначения | (стр.1100+стр.1210)/ стр.1600 | 0,86 | 0,85 | 0,92 |
Коэффициент реальной стоимости имущества в течение всего исследуемого периода отражает достаточно высокий производственный потенциал предприятия и высокую обеспеченность производственного процесса средствами производства.
ж) Анализ финансовых результатов состоит из двух частей:
а) Анализ динамики показателей прибыли представлен в таблице 2.9.
Доля прибыли в выручке выросла в 2015 году с 0,7 до 1,77% за счет снижения доли себестоимости (с 99,65% до 98,18%). Темп роста прибыли в 2015 году составил 143,98% к 2014 году. В свою очередь прирост себестоимости показал отрицательную динамику (–39,96%). Таким образом, можно говорить о серьезном увеличении эффективности производства.
б) Анализ рентабельности и деловой активности представлены в таблице
2.10.
Таблица 2.9 – Анализ динамики показателей прибыли
| Показатели | Код строки отчета о прибылях и убытках | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | |||||||||||
| на 31.12.2013 г. | на 31.12.2014 г. | на 31.12.2015 г. | на 31.12.2013 г. | на 31.12.2014 г. | на 31.12.2015 г. | 2014 г. по сравнению с 2013 г. в абсолютных величинах, тыс. руб. | 2015 г. по сравнению с 2014 г. в абсолютных величинах, тыс. руб. | 2014 г. по сравнению с 2013 г. в удельных весах, пунктов | 2015 г. по сравнению с 2014 г. в удельных весах, пунктов | 2014 г. в % к величинам на 2013 г. - темп прироста | 2015 г. в % к величинам на 2014 г. - темп прироста | 2013 г. -2014 г. в % к изменениям итога баланса гр.9/стр.2110гр.9*100 | 2014 г. - 2015 г. в % к изменениям итога баланса гр.10/стр.2110гр.10*100 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 = 4-3 | 10 = 5-4 | 11 = 7-6 | 12 = 8-7 | 13 = 9/3*100 | 14 = 10/4*100 | 15 | 16 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 2110 | 114558 | 108894 | 66289 | 100 | 100 | 100 | -5664 | -42605 | 0 | 0 | -4,94 | -39,13 | 100 | 100 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 2120 | 114158 | 108393 | 65080 | 99,65 | 99,54 | 98,18 | -5765 | -43313 | -0,11 | -1,36 | -5,05 | -39,96 | 101,78 | 101,66 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 400 | 501 | 1209 | 0,35 | 0,46 | 1,82 | 101 | 708 | 0,11 | 1,36 | 25,25 | 141,32 | -1,78 | -1,66 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 334 | 482 | 1176 | 0,29 | 0,44 | 1,77 | 148 | 694 | 0,15 | 1,33 | 44,31 | 143,98 | -2,61 | -1,63 |
Таблица 2.10 – Анализ рентабельности и деловой активности
| Коэффициент | Порядок расчета | Значение | ||
| на 31.12.2013 г. | на 31.12.2014 г. | на 31.12.2015 г. | ||
| 1. Рентабельность продаж | стр.2300 отчета/стр.2110 отчета | 0,003 | 0,004 | 0,018 |
| 2. Рентабельности всего капитала предприятия | стр.2300 отчета/стр.1700 баланса | 0,012 | 0,013 | 0,026 |
| 3. Рентабельности внеоборотных активов | стр.2300 отчета/стр.1100 баланса | 0,176 | 0,415 | 1,256 |
| 4. Рентабельности собственного капитала | стр.2300 отчета/стр.1300 баланса | 0,295 | 0,317 | 0,478 |
| 5. Рентабельности перманентного капитала | стр.2300 отчета/стр.1300 баланса | 0,295 | 0,317 | 0,478 |
| 6. Общей оборачиваемости капитала | стр.2110 отчета/стр.1700 баланса | 4,063 | 2,892 | 1,476 |
| 7. Оборачиваемости мобильных средств | стр. 2110 отчета/стр.1200 баланса | 4,357 | 2,984 | 1,507 |
| 8. Оборачиваемости материальных оборотных средств | стр.2110 отчета/стр.1210 баланса | 4,705 | 3,386 | 1,600 |
| 9. Оборачиваемости дебиторской задолженности | стр.2110 отчета/стр.1230 баланса | 59,173 | 25,143 | 26,357 |
| 10. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях | 365*стр.1230 баланса/стр.2110 отчета | 6,168 | 14,517 | 13,848 |
| 11. Оборачиваемости кредиторской задолженности | стр.2110 отчета/стр.1520 баланса | 4,233 | 3,014 | 1,562 |
Продолжение таблицы 2.10
| Коэффициент | Порядок расчета | Значение | ||
| на 31.12.2013 г. | на 31.12.2014 г. | на 31.12.2015 г. | ||
| 12. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях | 365*стр.1520 баланса/стр.2110 отчета | 86,217 | 121,100 | 233,732 |
| 13. Фондоотдачи внеоборотных активов | стр.2110 отчета/стр.1100 баланса | 60,230 | 93,793 | 70,822 |
| 14. Оборачиваемости собственного капитала | стр.2110 отчета/стр.1300 баланса | 101,021 | 71,641 | 26,936 |
Коэффициент рентабельности продаж в 2015 г. показал максимальное значение за весь исследуемый период (0,018), т.е. произошло увеличение прибыли на рубль реализованной продукции, что свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
