Диплом ЕРЁМА Е (1226704), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

Валюта баланса уменьшилась. Что могло бы рассматриваться , как фактор сокращения масштабов коммерческой деятельности, но учитывая растущий товарооборот, вряд ли можно говорить об отрицательном влиянии на размер хозяйственной деятельности этого обстоятельства.

Прирост денежных обязательств в 2015 году связан с появлением отложенных налоговых обязательств, вследствие чего финансовая устойчивость организации уменьшилась. Но учитывая, что кредиторская краткосрочная задолженность уменьшилась на 1382 тыс. руб., то фактически финансовая устойчивость возросла.

Немного увеличилась нераспределенная прибыль ООО «Модерн-торг» на 6,69%.

Собственные источники бизнеса на конец 2015 г. составили 6576 тыс. руб., и это больше, чем размер внеоборотных активов организации, а значит, у нее есть достаточно собственных оборотных активов, которые рассчитываются по формуле:

СОК = ТА-ТО, (2.1)

где ТА - оборотные активы предприятия;

ТО - краткосрочные обязательства.

СОК = 6576 – 212 = 6364 тыс. руб.

Положительная величина собственного оборотного капитала говорит о том, что организация способна погасить свои текущие обязательства, и у него еще останутся деньги для осуществления процесса производства и воспроизводства.

Структуру пассивов баланса организации следует признать рациональной, а финансовую устойчивость - высокой.

Структура имущества и источников его формирования представлена на рисунке 4.

Рисунок 2.2 - Структура имущества и источников его формирования

за период 2012-2014гг., тыс. руб.

Размер основных средств относительно валюты баланса небольшой, на конец года – 2,3 %, что вполне характерно для торговых предприятий, не имеющих собственного торгового зала и (или) складов. Основные средства представлены исключительно некоторой долей стеллажей, принадлежащих ООО «Модерн-торг», офисной мебелью и оргтехникой. Погрузка тяжелых товаров и партий товаров осуществляется погрузчиками , находящимися в собственности арендодателя складского помещения или силами покупателей.

В структуре имущества преобладают запасы, и их доля возросла более чем на 10 %, составила в конце года 75,38%. А удельный вес оборотных активов в целом в валюте баланса составил 97,695 %, что меньше значения на начало года на 0,575 %.

Изменения в составе оборотных активов способствовали финансовому оздоровлению, так как сократилась существенно дебиторская задолженность.

В конце 2015 года не стало краткосрочных финансовых вложений. Денежные средства меньше на 34 тыс. руб.. что в принципе практически ничего не меняет в отношении ни изменения платежеспособности организации, ни ее финансовой устойчивости.

2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае в качестве критериев оценки финансового состояния выступает ликвидность и платежеспособность. Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств[].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

В нижеприводимой таблице 2.4 приведен баланс общей платежеспособности организации, в которой активы организации разделены по степени их ликвидности на четыре группы (А1, А2, A3, А4), а пассивы баланса сгруппированы по степени срочности их оплаты (П1, П2, ПЗ, П4):

- А1 - высоколиквидные оборотные активы;

- А2 - быстрореализуемые активы;

- А3 - медленнореализуемые активы;

- А4 - труднореализуемые активы;

- П1 –наиболее срочные обязательства;

- П2 - краткосрочные обязательства;

- П3 - долгосрочные обязательства;

- П4 - постоянные пассивы.

На основе анализа ликвидности баланса производится оценка финансового состояния организации и ее общей платежеспособности. Для этого сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву и анализируются в сравнении с оптимальными критериями абсолютной ликвидности баланса (таблица 2.5).

В 2013-2015 годах ликвидность баланса не была абсолютной.

Невыполнение нормативного условия первого неравенства означает, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Недостаток средств по первой группе активов, как показывают показатели таблицы 2.5, компенсируется их избытком по второй и третьей группах.

Если ликвидность баланса отличается отабсолютной, ее можно признать нормальной при соблюдении следующих соотношений:

А1 + А2 ≥ П1 + П2; A3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (2.2)

Исходя из этих соотношений, баланс ООО «Модерн-торг» нельзя признать нормальным, так как во всех трех годах (2013- 2015) эти условия не соблюдены. Выполнение критерия четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии в организации собственных оборотных средств.

Для дальнейшего анализа широко применяются финансовые коэффициенты. Анализ их заключается в сравнении их значений с базисными величинами. В качестве базисных величин используются отчетные показатели за прошлые периоды. Для оценки и сравнения в качестве базы используются теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов и приводятся в учебных пособиях.

Для оценки платежеспособности в краткосрочный период рассчитывают следующие коэффициенты: общей ликвидности, текущей ликвидности, промежуточной ликвидности и абсолютной ликвидности:

1) коэффициент общей ликвидности показывает, в какой степени активы покрывают краткосрочные обязательства, то есть какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при условии реализации всех своих активов. Он определяется всех активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами по формуле:

Ктек = ВБ/КО, (2.3)

где ВБ –валюта баланса;

КО - краткосрочные обязательства.

Российский норматив коэффициента - Кобщ> 3.

В 2015 году значение коэффициента составило 4,11.

2) коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, то есть какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при условии реализации всех своих оборотных активов. Он определяется сравнением высоколиквидных и быстрореализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами по формуле:

Ктек = ОА/КО, (2.4)

где ОА - оборотные активы (стр. 1200 Бухгалтерского баланса);

КО - краткосрочные обязательства (стр.1500 Бухгалтерского баланса).

Российский норматив коэффициента - Ктек> 2.

В 2014 году значение коэффициента составило 4,10.

3) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие при условии своевременных расчетов с дебиторами и успешной реализации продукции, то есть при условии реализации высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Коэффициент определяется по формуле:

Ккр = (ДЗ + КФВ + ДС) / КО, (2.5)

гдеДЗ - дебиторская задолженность;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства.

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса за 2013 - 2015 годы

Таблица 2.5 - Определение ликвидности баланса

Норматив от 0,7 до 1,0.

В 2015 году значение коэффициента составило 0,94.

4) коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумме кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Кабс=ВЛА/КО, (2.6)

где ВЛА - высоколиквидные активы.

Нормальное ограничение коэффициента – Кабс> 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие, имеющие в наличии денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Характеристики

Список файлов ВКР