антиплагиат (1217520), страница 11
Текст из файла (страница 11)
В свою очередь,стабильность и эффективность работы организации во многом зависит от егоспособности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а такжевовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции иуслуг, чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла –иными словами, от степени 84 платёжеспособности и кредитоспособностиорганизации.В целях повышения финансовой устойчивости и улучшения качествауправления дебиторской задолженности организации «Промтехсервис27» ейрекомендуется использование факторинговых услуг. Основная функцияфакторинга – предоставление финансовых средств поставщику услуг сразупосле её предоставления или в определённый договором факторинга день.Механизм функционирования факторинга выглядит следующим образом:1) ООО «Промтехсервис27» предоставляет услугу своему клиенту.572) ООО «Промтехсервис27» отсылает товарно-отгрузочные документы(счёт-фактура + накладная – обычно это 3-ий экземпляр) факторинговойкомпании.3) Факторинговая компания выплачивает (обычно на следующий день)заранее согласованную сумму (90% от суммы в накладной) на расчётный счётООО «Промтехсервис27».4) Факторинговая компания «собирает» дебиторскую задолженность ипосле платежа покупателя отправляет остаток платежа на расчётный счёт ООО«Промтехсервис27» (10%).5) ООО «Промтехсервис27» оплачивает комиссию факторинговойкомпании.Рассчитаем эффективность применения факторинга в расчётах спокупателями.Экономические выгоды, которые получает ООО «Промтехсервис27» прифакторинге:1) направленное воздействие на дебиторскую задолженность.
Этопроисходит вследствие: во-первых, передачи дебиторской задолженностифактору; во-вторых, изменения оборачиваемости оборотных активов, запасов,капитала и т.д.; в-третьих, оказания фактором таких услуг, как предоставлениепродавцу аванса, ведение книги продаж, контроль выполнения покупателемусловий договора, предоставления отчетности продавцу и др.2) Получение дополнительной прибыли за 51 счёт возможности увеличитьобъём продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства. 51Преимущества для покупателя.
86 Факторинг является оптимальнымфинансовым инструментом, с помощью которого покупатель получаетвозможность значительно увеличить 86 объём закупок, точно и в срок исполнятьдоговорные обязательства перед поставщиками, 86 не отвлекать финансовыересурсы на осуществление текущей деятельности предприятия, асконцентрировать их для решения стратегических задач бизнеса.В 86 настоящее время на рынке действует множество факторинговых 8658компаний, также факторингом занимаются многие банки. 86 После анализакомпаний и банков, предлагающих услуги факторингового обслуживания в г.Хабаровске было выявлено, что наилучшие условия обслуживания и ценыпредлагает хабаровский филиал «Альфа-банка».Тарифный план «Бизнес» по Генеральному договору об общих условияхфакторингового обслуживания в 51 регионе Дальнего Востока вОАО АКБ »Альфа-банк» состоит из:1.
Вознаграждения ОАО АКБ « 51 Альфа-банк» за услуги пофинансированию Продавца устанавливается в проценте (%) от суммыфинансирования за день.Факторинговому обслуживанию в форме финансирования не подлежат тепоставки Продавца, выполненные им работы или оказанные услуги, по которымне предоставляются 51 услуги по управлению дебиторской задолженностью.2.
Вознаграждения Фактора за иные услуги, предоставляемыеФактором Продавцу, включают в себя:2.1. Вознаграждение Фактора за административное сопровождениеПродавца, а именно:сбор за обработку одного документа, подтверждающего фактпоставки/работы/услуги;комиссию за информационное сопровождение.Состав услуг, предоставляемых Фактором Продавцу, в рамках Комиссииза информационное сопровождение:предоставление Продавцу доступа к модулю «Факторинг» системы«Интернет-Клиент»;проверка деловой репутации каждого Дебитора.Состав услуг, предоставляемых Фактором Продавцу, в рамках Сбора заобработку одного документа, подтверждающего факт поставки/работы/услуги:прием и административный 51 учёт документов, характеризующихобъём денежных обязательств Дебиторов перед Продавцом по Контрактам.Размер вознаграждения Фактора в виде сбора за обработку одного 5159документа, подтверждающего факт поставки/работы/услуги, и Комиссии заинформационное сопровождение приведены таблице 3.1.2.2.
Вознаграждение за управление дебиторской задолженностьюПродавца.Состав услуг, предоставляемых Фактором Продавцу, в рамкахВознаграждения за услугу управления дебиторской задолженностью Продавца:контроль за своевременностью оплат Дебиторами исполненныхобязательств Продавцу по Контрактам;анализ статистики оплат Дебиторами исполненных обязательствПродавцу по Контрактам;предоставление Продавцу данных по рекомендуемым лимитамотгрузок на Дебиторов;комплекс мероприятий по соблюдению Дебитором платежнойдисциплины. 51Размер вознаграждения Фактора за услуги по управлению дебиторскойзадолженностью Продавца приведены в таблице 3.1. 51Таблица 3.1 – Тарифный план по факторинговому обслуживанию в АКБ«Альфа-банк»Срокпредоставления отсрочкиплатежа,днейВознаграждение Фактора заадминистративное сопровождениепродавцаВознаграждениеФактора за услугууправлениядебиторскойзадолженностьюПродавца, % отсуммы одногодокумента,подтверждающегофактпоставки/работы/услуги 51ВознаграждениеФакторазауслугипо 51финансированиюПродавца, % вденьСбор за обработкуодного документа,подтверждающегофактпоставки/работы/ 51 услуги, руб.Комиссия заинформационноесопровождение, %от суммы одногодокумента,подтверждающегофактпоставки/работы/ 51 услугиДо 10 дней 50 0,14 0,058 0,0111-30 дней 50 0,43 0,173 0,0231-40 дней 50 1,03 0,413 0,0341-50 дней 50 1,32 0,528 0,0451-60 дней 50 1,63 0,653 0,0560Средний срок отсрочки платежа, предоставляемый ООО«Промтехсервис27» клиентам составляет 30 дней, таким образом, среднийтариф за услуги финансирования по сделки в месяц составят: 0,02х30 = 0,6 %.Полная стоимость услуги факторинга в месяц составит:0,6 + 0,43 + 0,173 = 1,203 %Для организации это выгодно, так как годовая ставка процента(1,203х12= 14,436 % годовых) не превышает ставку по краткосрочному кредитув 20 % (иногда ставки по краткосрочным кредитам выше, все зависит от 86объёмов оборота и платежной дисциплины).Для покупателя это выгодно, так как из оборота на срок в среднем 30дней не отвлекаются средства, плата за них также меньше стоимости кредита,он может направить их на расширение товарооборота.
Также следует отметить,что получение кредита в банке сопряжено с трудностями оформления итребуется залог имущества, а при факторинге залога не требуется. 86Проведём сравнительный анализ работы с 86 покупателями без факторинга,с факторингом и с использованием банковского кредита (табл. 3.2)Таблица 3.2 – Сравнительный анализ 86 способов финансированияПоказательФинансирование сиспользованием факторингаФинансирование сиспользованиембанковского кредитаРазмер финансирования в год( 86 условно), тыс.
руб.5000 5000Условия оплаты привлеченныхсредств14,436 % годовых20 % 86 годовыхПлата за привлеченные средства 722 1000Чистый входящий денежныйпоток, тыс. руб.4278 4000Анализ таблицы 3.2 показывает, что использование факторинга вкачестве способа рефинансирования дебиторской задолженности являетсязначительно более выгодным, чем обычное кредитование.Денежные средства, освободившиеся в результате снижения дебиторскойзадолжности можно направить на финансирование кредиторской61задолженности.В таблице 3.3 представлен расчёт влияния использования факторинга наоборачиваемость дебиторской задолженности и изменение операционного ифинансового цикла.Таблица 3.3 – Расчёт влияния использования факторинга наоборачиваемость дебиторской задолженности и изменение операционного ифинансового циклаПоказатель 2016 г.Прогноз,2017 гРезультатсравнения2017/2016 гг.Дебиторская задолженность 2510 1510 -1000Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ) 0,49 0,49 0Оборачиваемость запасов в днях (ОЗД) 730,86 730,86 0Коэффициент оборачиваемости дебиторскойзадолженности (КОЗД)9,99 16,61 6,62Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях(ОДЗД)36,05 21,66 -14,39Продолжительность операционного цикла (ОЦ) 766,91 752,52 -14,39Кредиторская задолженность 40796 39796 -1000Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях(ОКЗД)585 571,09 -13,91Продолжительность финансового цикла (ФЦ) 181,91 181,43 -0,48Таким образом, использование факторинга позволит увеличитькоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 6,62 пп., приэтом период оборачиваемости дебиторской задолженности сократится с 36 до22 дней, т.е.
на 14 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженностиувеличится на 13,91 день. В результате продолжительность операционного ицикла организации сократится также 14 дней, а продолжительностьфинансового цикла сократится на 0,48 дней.На рисунке 3.1 наглядно представлено изменение периодаоборачиваемости дебиторской задолженности в результате использованияфакторинга.Рисунок 3.1 – Изменение периода оборачиваемости дебиторской задолженности в62результате использования факторинга, дниСреди наиболее значимых рисков для успешного внедренияпредложенного мероприятия можно выделить риск, связанный с ростомстоимости обслуживания, риск неплатежеспособности контрагентов и рискнепредвиденных затрат.Таким образом, в целях повышения финансовой устойчивости иулучшения качества управления дебиторской задолженности организации«Промтехсервис27» ей рекомендуется использование факторинговых услуг.Основная функция факторинга - предоставление финансовых средствпоставщику услуг сразу после её предоставления или в определённыйдоговором факторинга день.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
