диплом на печать (1216933), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

2.7 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Одним из условий финансового благополучия субъектов хозяйствования является положительный приток финансовых средств.

Проведение анализа финансовых потоков деятельности предприятия дает возможность оценить:

- в каком объеме, и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

- достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

- в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

- достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

- чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Отчет о движении денежных средств – это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока финансовых средств. Он дает возможность оценить возможные будущие поступления финансовых средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

На основе показателей отчета о движении денежных средств ОАО «Березовское ППЖТ» проведем анализ финансовых потоков за 2015-2016 гг. прямым методом и представим в виде таблицы 10.

Таблица 10 - Финансовые потоки ОАО «Березовское ППЖТ» за 2015-2016 гг., тыс. руб. (прямой метод)

Движение денежных средств по текущей деятельности включает: денежные поступления от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков, поступления от аренды, прочие поступления, включая возврат средств от поставщиков, поступления из бюджета, от подотчетных лиц, от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, и другие поступления, денежные платежи поставщикам и прочим контрагентам, оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме, отчисления в государственные внебюджетные фонды, расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам, если они не могут быть внесены к конкретным операциям инвестиционной или финансовой деятельности, краткосрочные финансовые вложения, выплата процентов по кредитам и т.д.

Движение денежных средств от текущей деятельности за 2015-2016 гг. анализируемых периодов принесли предприятию ОАО «Березовское ППЖТ» в 2015 году отрицательные чистые денежные потоки. В 2015 г. отрицательный чистый денежный поток от текущей деятельности составил 1914 тыс. руб., в 2016 г. Положительный 1877 тыс. руб. В 2015 году наблюдается тенденция отрицательного чистого денежного потока из-за превышения направленных денежных средств над полученными, причем темп роста их значительно увеличен. Относительное изменение

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности в ОАО «Березовское ППЖТ» наблюдается только в 2016 г., платежи в связи с приобретением внеоборотных активов. При этом чистые денежные средства от инвестиционной деятельности составляли в 2016 г. – 800 тыс. руб. В данном случае можно отразить отрицательное сальдо от операций по инвестиционной деятельности предприятия.

Движение денежных средств по финансовой деятельности не наблюдалось.

Как показывают данные таблицы 8, данная тенденция в основном сложилась из-за значительного роста в 2016 г. денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на расчеты с бюджетом.

В таблице 11 приведем структуру денежных потоков ОАО «Березовское ППЖТ» за 2015-2016 гг.

Таблица 11 – Структура финансовых потоков ОАО «Березовское ППЖТ» в 2015-2016 (%)

На рисунке 5 изобразим структуру финансовых потоков ОАО «Березовское ППЖТ» за 2015-1016гг.

Рисунок 5 Структура финансовых потоков ОАО «Березовское ППЖТ» за 2015-2016гг

Наибольший удельный вес полученных денежных средств в 2015 г. составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков – 99,9 %, в 2016 г. – 84,6 %. Наибольший удельный вес денежных средств, направленных составляют денежные средства, направленные на оплату труда, в 2015 г. их удельный вес в общей сумме оттока денежных средств составил 48,4 %, в 2016 г. – 35,2 %. В 2016 году приблизительно равные доли в структуре платежей составили прочие расходы – 35,4 % и денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов – 34,3 %. В данном случае наблюдается положительная тенденция удельного веса данных расходов в то время как удельный вес полученных денежных средств от покупателей и заказчиков снижается.

Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли. Как видно из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», в 2016 году предприятие прибыль предприятия от продаж увеличилась с 3811 тыс. руб до 5144 тыс. руб. 2015 году. В то же время денежные средства предприятия уменьшились за анализируемый период на 8907 тыс. руб., и тому есть несколько причин:

1. Прибыль (убыток), отражаемые в отчетности по форме № 2, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств): наличие расходов будущих периодов; наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет; расходы текущие и капитальные.

Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени (амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

2. Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.

3. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.

4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).

Деятельность организации, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.

5. Наличие кредиторской задолженности позволяет организации использовать запасы, которые еще не оплачены.

Задача анализа финансовых потоков предприятия – обеспечение руководства организации информацией о наличии и движении денежных средств. И для этого проводится анализ движения денежных средств косвенным методом. Обобщенная информация о движении финансовых средств в ОАО «Березовское ППЖТ» косвенным методом за анализируемый период приведена в таблице 12.

Таблица 12 – Движение денежных средств ОАО «Березовское ППЖТ» за 2015-2016 гг. (косвенный метод)

Из данных таблицы 10 следует, что в 2016 г. ОАО «Березовское ППЖТ» получило чистую прибыль в размере 1491 тыс. руб. Данная ситуация сложилась на фоне притока средств по текущей деятельности, в результате был получен положительный чистый денежный поток в размере 1877 тыс. руб.

Характеристики

Список файлов ВКР