Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Рисунок 3 - Этапы управления финансовыми потоками

1. Бюджетирование. На данном этапе, исходя из плана продаж и закупок, составляются планы движения денежных средств на промежуток времени (бюджеты движений денежных средств - БДДС). Уже на этом этапе можно выявить потенциальные кассовые разрывы и принять необходимые меры.

Бюджеты расходов денежных средств могут также нести функцию ограничения «аппетитов» подразделений. В дальнейшем все платежи будут планироваться таким образом, чтобы вписываться в рамки существующих бюджетов. Если подразделение израсходовало все лимиты по данной статье БДДС, обычный пользователь не может оформить заявку на расходование денежных средств и платежный документ. [17, с. 148]

Как правило, БДДС составляются на месяц, квартал или год. Составление БДДС с нуля – достаточно трудоемкий процесс, так как требуется обработать большой массив информации о предстоящих доходах и расходах. Чтобы облегчить этот процесс, часто за основу берутся данные предыдущих периодов.

Таким образом, бюджетирование помогает ответить на вопросы, кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.

2. Скользящее планирование предполагает, что после окончания определенного периода план изменяется таким образом, что горизонт планирования отдаляется длительностью истекшего периода. Например, некий план еженедельно составляется на ближайшие 12 недель. При этом, как правило, детальность плана уменьшается пропорционально удаленности соответствующего периода от даты составления плана.

Такая технология имеет ряд преимуществ перед традиционным бюджетированием, которое иногда сравнивают с планированием «в стену»: компания не видит своего будущего за пределами границ бюджета. Например, есть бюджет на год. В начале последнего месяца года нам известны планы только на месяц вперед, что во многих случаях неприемлемо. Согласование бюджетов на следующий год – довольно долгий процесс, и многие подразделения компании оказываются в ситуации, когда планы известны на весьма ограниченный срок.

Процесс скользящего планирования обычно более трудоемкий, так как требует регулярного пересмотра текущей ситуации и изменения планов, но, с другой стороны, при вовлечении в процесс всех заинтересованных лиц дает более качественный прогноз. Одним из способов привлечения конечных пользователей является применение так называемых предварительных заявок, в которых указываются лишь наиболее общие реквизиты платежей: подразделение, статья, сумма. Однако этих данных вполне достаточно для составления бюджета скользящего планирования. [17, с.150]

Глубину (срок) планирования следует выбирать исходя из производственно-финансового цикла. Например, понедельное планирование позволяет:

- знать предполагаемые доходы и расходы с точностью до недели;

- предпринять заблаговременные шаги по предотвращению периодов неплатежеспособности;

- отслеживать «план/факт» еженедельно и оперативно реагировать на ухудшение ситуации (неплатежеспособность) или новые возможности – ее улучшения (дополнительные доходы).

Главное преимущество скользящего планирования – при окончании периода планирования видно, что делать дальше.

3. Этап оперативного планирования предназначен для планирования текущих потребностей и поступлений денежных средств. Конечной целью оперативного планирования является платежный календарь, который позволяет выявить кассовые разрывы более точно. В большинстве программных продуктов платежный календарь составляется на основе планируемых поступлений и заявок на расходование денежных средств. В заявках, как правило, подразделения компании указывают реквизиты предстоящего платежа.

В платежном календаре отображаются планируемые остатки денежных средств на начало и конец периода по каждому банковскому счету. Однако этих данных может быть недостаточно для анализа причин кассовых разрывов. Поэтому почти всегда используется дополнительная детализация по статьям ДДС, а иногда и по контрагентам, договорам и т.д. [17, с. 152]

Оперативное планирование не может ограничиваться отражением заявок и корректировкой платежного календаря. Важно провести предварительный отбор и проверку заявок, т.е. провести работу по проверке и утверждению документов. Они должны быть согласованы с ответственными лицами компании, причем процедура согласования должна быть достаточно быстрой. Для этого предназначен этап утверждения документов.

Наиболее распространенная схема утверждения документов выглядит следующим образом. Инициатор составляет заявку на расходование денежных средств. Руководитель подразделения проверяет правильность заполнения полей заявки. В зависимости от подразделения количество проверяющих может быть различным. Срочным заявкам разумно назначать укороченный путь утверждения. Наконец, ответственный за оплату проверяет возможность включения заявки в платежный календарь.

4. Этап утверждения документов необходим не только для фильтрации заявок, он несет еще и функцию улучшения коммуникаций внутри компании. Утверждая заявки, ответственные лица становятся более осведомленными о деятельности компании, что повышает качество принимаемых решений.

Анализ движения финансовых потоков – это, по сути, определение моментов и величин притоков и оттоков денег. Основной целью анализа денежных потоков является прежде всего анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Во многом темпы развития и финансовая устойчивость определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации позволяет пользоваться меньшими кредитами и эффективно использовать имеющиеся денежные средства. [17, с. 160]

Действительно, рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п.

Управление финансовыми потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит, во-первых, за счет сокращения продолжительности операционного цикла. Во-вторых, за счет более экономного использования собственных и, как следствие, уменьшения потребности в заемных средствах. Поэтому эффективность работы предприятия в значительной степени зависит от организации системы управления денежными потоками.

Кроме того, система управления денежными потоками необходима для выполнения как стратегических, так и краткосрочных планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности. [20, с. 254]

1 Денежный поток (cash flow) — разница между доходами и издержками экономического субъекта (разница между полученными и сделанными платежами). В целом это сумма нераспределенной прибыли фирмы и ее амортизационных отчислений, сберегаемых для формирования собственного источника денежных средств на будущее обновление основного капитала. Иными словами, Д. п. — чистая сумма денег, фактически полученная фирмой в данном периоде.

2 Анализ и оценка финансово – хозяйственной деятельности

предприятия на основе ОАО «Березовское ППЖТ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

«Березовское предприятие промышленного железнодорожного транспорта» создано путем разделения Дальневосточного открытого акционерного общества промышленного железнодорожного транспорта «Промжелдортранс» и является его правопреемником в части, определенной разделительным балансом, утвержденным общим собранием акционеров ДВ ОАО «Промжелдортранс» N 2/1 от 23 – 30 ноября 2000г.

Полное наименование организации ОАО «Березовское предприятие промышленного железнодорожного транспорта». Юридический адрес: 680025, г. Хабаровск, пос. Березовка.

Фактический (почтовый) адрес: 680025, г. Хабаровск, пос. Березовка. Дата государственной регистрации: 29.12.2000. Основной государственный регистрационный номер 27:23-Р2740. Уставный капитал организации составляет 158495 рублей. Дочерних и зависимых обществ организация не имеет. Организация подлежит обязательному аудиту, так как имеет организационно-правовую форму акционерного общества. Основным видом деятельности является перевозка грузов с использованием железнодорожного транспорта, а так же содержание, эксплуатация и ремонт железнодорожных подъездных путей, зданий и сооружений, предназначенных для обеспечения эксплуатации железнодорожных путей и работы железнодорожного транспорта; монтаж, строительство железнодорожных подъездных и подкрановых путей, зданий и сооружений, предназначенных для обеспечения функционирования железнодорожного транспорта; погрузочно-разгрузочные работы; транспортно-экспедиционная деятельность, хранение и перевалка грузом.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели ОАО «Березовское ППЖТ» за 2013 – 2016гг в таблице 1.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели ОАО

«Березовское ППЖТ» за 2013-2016 гг

№	Показатель	31.12. 2013 Тыс.руб.	31.12. 2014 Тыс.руб.	31.12. 2015 Тыс.руб	31.12. 2016 Тыс.руб.	Изменение
						относительное, %
						13-14гг	14-15гг	15-16гг
1	Выручка от продаж	34 567	37 141	51 070	56 875	107,45	137,50	111,37
2	Себестоимость продаж	37 697	33 856	47 259	51 731	89,81	139,59	109,46
3	Валовая прибыль	-3 130	3 285	3 811	5 144	-104,95	116,01	134,98
4	Прибыль от продаж	-3 130	3 285	3 811	5 144	-104,95	116,01	134,98
5	Чистая прибыль	-4 857	1 810	1 800	1 491	-37,27	99,45	82,83

На основе полученных данных в таблице 1 можно сказать о том, что в показателях наблюдаются отрицательная динамика финансового состояния. В выручке от продаж пик роста наблюдается в 2015г, рост составил 37,5%, в 2016г выручка возросла на 11,37%. Себестоимость продаж в 2015г выросла на 39,59%, в 2016г начала падать, но рост составил 9,46%. Темп роста себестоимости продаж выше, чем у выручки от продаж. О том, что у себестоимости продаж темп роста выше, по сравнению с темпами роста выручки, можно предположить, что из за этого снизится наценка и, соответственно, снизится прибыль. Прибыль от продаж соответствует валовой прибыли и в 2016г рост составил 94,98%. Чистая прибыль в 2013г составляла -4 857т.руб. к 2015г выросла до 1 800т.руб., но к 2016г снова начала падать и составила 1 491т.руб. Соответственно, можно предположить, что увеличились расходы.

Характеристики

Список файлов ВКР