Графический материал (1216444), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Вариант покупки
Таблица 3 – Денежные потоки при покупке оборудования
| 01.01.12 | 31.12.12 | 31.12.13 | 31.12.14 | 31.12.15 | 31.12.16 | |
| Цена покупки | -100 000 | |||||
| Затраты на обслуживание | -2000 | -2000 | -2000 | -2000 | -2000 | |
| Налоговая экономия на обслуживание | +400 | +400 | +400 | +400 | +400 | |
| Налоговая экономия на амортизации | +4000 | +4000 | +4000 | +4000 | +4000 | |
| Чистый денежный поток (NCF) | -100 000 | +2400 | +2400 | +2400 | +2400 | +2400 |
| Дисконтированные затраты (NPVC) | -92 661 |
Вариант лизинга
Таблица 4 - Величина налоговой экономии лизингополучателя
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| Комиссионное вознаграждение, руб. | 22 000 | 19 019 | 15 443 | 11 151 |
| Налоговая экономия (комиссия * 0,2) | 4400 | 3804 | 3089 | 2230 |
342
Классификация преимуществ использования лизинга. Вариант покупки
Бредихина Т. О.
Лист 4
2016
|
|
Таблица 5- Денежные потоки при лизинге оборудования (имущество на балансе лизингополучателя)
| 31.12.12 | 31.12.13 | 31.12.14 | 31.12.15 | 31.12.16 | |
| Арендная плата | -36 903 | -36 903 | -36 903 | -36 903 | |
| Налоговая экономия на комиссии | +4400 | +3804 | +3089 | +2230 | |
| Налоговая экономия на амортизации | +4000 | +4000 | +4000 | +4000 | +4000 |
| Затраты на обслуживание | -2000 | ||||
| Налоговая экономия на обслуживании | +400 | ||||
| Выкуп имущества | -20 000 | ||||
| Чистый денежный поток (NCF) | -28 503 | -29 099 | -29 814 | -50 673 | 2400 |
| Дисконтированные затраты (NPVC) | -86 456 |
Таблица 6 – Денежные потоки при лизинге оборудования (имущество на балансе лизингодателя)
| 31.12.12 | 31.12.13 | 31.12.14 | 31.12.15 | 31.12.16 | |
| Арендная плата | -36 903 | -36 903 | -36 903 | -36 903 | |
| Налоговая экономия на арендной плате | +7381 | +7381 | +7381 | +7381 | |
| Затраты на обслуживание | -2000 | ||||
| Налоговая экономия на обслуживании | +400 | ||||
| Выкуп имущества | -20 000 | ||||
| Налоговая экономия на амортизации | +4000 | ||||
| Чистый денежный поток (NCF) | -29522 | -29522 | -29522 | -49522 | +2400 |
| Дисконтированные затраты (NPVC) | -86 864 |
342
Вариант лизинга
Бредихина Т. О.
Лист 5
2016
|
|
Таблица 7 – Совокупные затраты при разных вариантах финансирования
| Лизинг | Кредит | Покупка |
| Затраты | ||
| Лизинговые платежи, включая налог на добавленную стоимость (НДС) | Расходы на погашение кредита, в том числе проценты по кредиту Налог на имущество | Расходы на закупку оборудования, включая НДС (при покупке за счет собственных средств) Налог на имущество Потери при покупке |
| Из совокупных затрат вычитаются | ||
| Возврат НДС по лизинговым платежам Налоговая экономия в результате списания лизинговых платежей на себестоимость | Возврат НДС по приобретенному имуществу Налоговая экономия в результате списания амортизационных отчислений, процентов по кредиту и налога на имущество на себестоимость | Возврат НДС по приобретенному имуществу Налоговая экономия в результате списания амортизационных отчислений и налога на имущество на себестоимость |
Приобретение имущества через лизинг
Таблица 8 – Расчет совокупных затрат приобретателя в случае приобретения имущества с помощью лизинговой схемы
| Год | Сумма лизинговых платежей | НДС в составе платежа (18%) | Лизинговый платеж без НДС | Налоговая экономия (гр. 4 х 20%) | Чистый денежный поток (совокупные затраты приобретателя) (гр. 2 – гр. 3 – гр. 5) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 2012 | 416 540 | 63 540 | 353 000 | 70 600 | 282 400 |
| 2013 | 380 432 | 58 032 | 322 400 | 64 480 | 257 920 |
| 2014 | 344 324 | 52 524 | 291 800 | 58 360 | 233 440 |
| 2015 | 308 216 | 47 016 | 261 200 | 52 240 | 208 960 |
| 2016 | 272 108 | 41 508 | 230 600 | 46 120 | 184 480 |
| Итого | 1 721 620 | 262 620 | 1 459 000 | 291 800 | 1 167 200 |
342
Совокупные затраты при разных вариантах финансирования. Приобретение имущества через лизинг
Бредихина Т. О.
Лист 6
2016
Приобретение имущества за счет кредитных ресурсов Таблица 9 – Расчет налоговой экономии (вариант использования кредитных ресурсов для финансирования приобретения имущества)
Таблица 10 – Расчет совокупных затрат приобретателя в случае приобретения имущества с помощью кредита
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 342 | Приобретение имущества за счет кредитных ресурсов | Бредихина Т. О. | Лист 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
