ВКР Стратегия и тактика повышения конкурентоспособности Стронг. Григоренко А.С. (1215197), страница 13

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 13)

Коэффициент финансовой независимости или (коэффициент концентрации собственного капитала) не соответствует нормативному пределу на протяжении 2013-2015 гг., доля владельцев ООО «Стронг» в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, составляет всего 1,1 % в 2015 году. Это позволяет сделать вывод, что ООО «Стронг» финансово зависимо от внешних кредиторов на 98,9 %.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2015 году только 1,1 % источников финансирования ООО «Стронг» может использовать в своей деятельности длительное время. То есть 1,1 % актива баланса финансируется за счет устойчивых источников – собственных средств, что характеризуется отрицательно.

Таблица 5 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Стронг» за 2013-2015 гг.

Наименование показателей	Расчет показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Коэффициент финансовой независимости ККск 0,5	Собственный капитал / Валюта баланса (нетто)	0,008	0,012	0,011
Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал) / валюту баланса (нетто)	0,008	0,012	0,011
Коэффициент самофинансирования Ксф 1	Собственный капитал / Заемный капитал	0,008	0,012	0,011
Коэффициент финансирования Кф 1	Долгосрочные и краткосрочные обязательства / Собственный капитал	124,989	84,668	88,429
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал / ВОА	0,010	0,017	0,021
Коэффициент маневренности собственного капитала КМск 0,5	Собственные оборотные средства / Собственный капитал	-95,51	-57,91	-45,75

Коэффициент самофинансирования показывает, что ООО «Стронг» не сможет покрыть собственным капиталом все заемные средства в 2013-2015 гг. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Коэффициент финансирования (коэффициент финансового левериджа) не соответствует нормативу в 2013-2015 гг., так как значительно превышает 1. ООО «Стронг» является очень зависимым от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент инвестирования показывает, что в 2015 году 2,1 % собственных источников было вложено во внеоборотные активы, а именно в основные средства. В динамике показатель сократился (в 2015 году относительно 2014 года), что говорит о снижении вложений собственных средств в обновление основных фондов.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что на протяжении 2013-2015 годов собственные источники средств ООО «Стронг» были абсолютно немобильны (показатель имеет отрицательное значение).

По результатам анализа финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие является финансово неустойчивым. Из шести проанализированных коэффициентов ни один показатель не соответствовал нормативному значению.

Важными критериями в оценке финансового положения предприятия служат платежеспособность и ликвидность.

Платежеспособность предприятия определяется ее возможностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Ликвидность предприятия определяется наличием у нее ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы. Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между собой. Анализ абсолютных показателей представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ абсолютных показателей ООО «Стронг» за 2013-2015 гг.

Актив	2013 г	2014 г	2015 г	Пассив	2013 г	2014 г	2015 г
А1	952	1 241	14 711	П1	1 234 123	1 303 204	1 682 329
А2	153 396	142 300	381 173	П2	27 636	21 421	22 940
А3	143 245	275 130	427 112	П3	-	-	-
А4	974 261	921 599	901 557	П4	10 095	15 645	19 284
Баланс	1 271 854	1 340 270	1 724 553	Баланс	1 271 854	1 340 270	1 724 553

Сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность в 2013-2015 гг. значительно превышала денежные средства, т.е. у данной организации был недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2015 г. этот недостаток составил 1 667 618 тыс.руб., причем отмечается рост платежного недостатка на 434 447 тыс. руб. Безусловно, данная ситуация не благоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные кредиты и займы, можно отметить, что готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности будет достаточно для погашения краткосрочных пассивов организации. Так, платежный избыток на конец 2015 г. составляет 358 233 тыс. руб., при этом отмечается его рост на 232 473 тыс. руб.

Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2013-2015 гг. в ООО «Стронг» внеоборотные активы могли быть обеспечены за счет собственных средств в весьма незначительной их части.

Важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения ООО «Стронг» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения коэффициентов, динамика которых представлена в таблице 7.

Как следует из данных таблицы 7, для ООО «Стронг» значения коэффициента текущей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

За период 2013-2015 гг. коэффициент быстрой ликвидности в ООО «Стронг» также не соответствует нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

Таблица 7 - Динамика показателей платежеспособности ООО «Стронг» за 2013-2015 гг.

Показатели	Формула	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности К а.л. 0,2 – 0,5	(ДС + КФВ) / КО	0,001	0,001	0,009
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл 0,8-1	(ДС + КФВ + ДЗ) / КО	0,120	0,110	0,230
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) Ктл 1,5 - 2	ТА / КО	0,240	0,320	0,480
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Кл мс 0,5 -0,7	З / КО	0,113	0,207	0,242
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(СК + ДКЗ – ВОА) / ТА	-3,240	-2,164	-1,072
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств КМсос 0-1	ДС / СОС	-0,001	-0,001	-0,017
Коэффициент собственной платежеспособности	СОС / КО	-0,764	-0,684	-0,517

Исходя из рассчитанных значений коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Стронг» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.

Значение коэффициента ликвидности при мобилизации средств не соответствовало нормативному значению. Это было связано с увеличением кредиторской задолженности на конец 2015 г. Таким образом, предприятие не могло полагаться на свои материально-производственные запасы для расчетов со своими кредиторами.

Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2013-2015 гг., свидетельствовало о том, что все оборотные средства ООО «Стронг» и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, что средств, имеющих абсолютную ликвидность, у ООО «Стронг» нет. Способность ООО «Стронг» возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства отсутствовали, так как коэффициент собственной платежеспособности отрицательный.

В целом можно сказать, что ООО «Стронг» характеризуется низкой платежеспособностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае сбоев в оплате продукции организация столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам.

Анализ деловой активности и эффективности деятельности проводится на основе коэффициентов деловой активности и эффективности деятельности в таблице 8.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился, что свидетельствует о весьма неэффективном использовании оборотных активов. Продолжительность одного оборота оборотных активов увеличилась, что расценивается отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился, что свидетельствует о неэффективном использовании запасов. Продолжительность одного оборота запасов увеличилась, что расценивается отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился, что свидетельствует о неэффективном использовании собственных средств. Продолжительность одного оборота собственных средств увеличилась, что расценивается отрицательно.

Характеристики

Список файлов ВКР