КСЕНИЯ636226513856906422 (1206940), страница 8
Текст из файла (страница 8)
86 Страхование рисков досугового центра представлены в таблице 9.6.Таблица 9.6- Страхование рисков организацииТипы договоров о страхованииСтраховая организацияУсловия договораСумма договора, тыс.руб.Страховые взносы, тыс.рубИтого выплат, тыс.руб1 год2 год3 годИмущественное страхование юридических лицВСКСтихийные бедствия (0,01%). Повреждение имущества водой из водопроводных, канализационных, отопительных и противопожарных систем (0,14%). 118 Злоумышленные действиятретьих лиц, в том числе кража с незаконным проникновением и грабеж (0,36%). Страховой тариф составит 0,57 % * 2 (оборудование, отделка) = 1,08%4004,34,34,312,9Страхование невозврата кредитаСбербанкСтрахование от несчастных случаев и/или болезней - 0,15, страхование ответственности заемщика за невозврат кредита - 1,17, потеря трудоспособности плательщика – 0,16. Итогостраховой взнос составит 1,48%5007,47,47,422,2Итого11,711,711,735,1Остальные риски связаны с резервированием денежных средств в среднем размере 100 000 рублей, так как наступление этих рисков не столь вероятно, а их одновременное наступлениепрактически невозможно.Поскольку все финансирование проекта будет осуществляться за счет кредитования, то целесообразно застраховать невозврат кредита.
Страховой тариф по договору страхованияформируется из суммы тарифов по каждому виду страхования. Страховать кредит организация будет в том же банке, что и берет его.Предложенные меры эффективны и выгодны, так как объем затрат по предотвращению рисков небольшой, а сумма потерь без методов компенсации значительно выше.3.10. Финансовый планРазработка финансового плана и стратегии предприятия, а также составление прогноза его деятельности имеет важное значение в условиях рыночной экономики.Главная цель финансового прогнозирования 70 состоит в определении реально возможного объема финансовых ресурсов и 70 их потребности в прогнозируемом периоде.Для того чтобы оценить финансовые возможности бухгалтерской организации ООО «Бизнес-Учет» необходимо составить бюджет прибылей и убытков.Статья расходов по заработной плате не будет содержать взносов в ФСС, так как данные расходы не входят в налогооблагаемую базу.Расчет валовой прибыли происходит как сумма амортизации и разницы доходов и расходов.Налоговые ставки на упрощенной налоговой системе значительно ниже, чем налоговые ставки общей системы налогообложения.
Для УСН с объектом "Доходы" налоговая ставкасоставляет всего 6%, а с 2016 года предприятия получили право снижать налоговую ставку на УСН Доходы до 1%. То есть не смотря что Вы отработали в убыток оплатить минимальныйналог УСН 1% придется в любом случае. Кроме пониженной налоговой ставки, у УСН Доходы есть и другое преимущество – возможность уменьшить авансовые платежи по единомуналогу за счет перечисленных в этом же квартале страховых взносов.
Работающие на этом режиме юридические лица и индивидуальные предприниматели-работодатели могутуменьшить единый налог до 50%. Таким образом, поскольку большой прибыли в первые годы работы нет, уплачиваемый налог рассчитывается двумя способами:Соответственно чистая прибыль – это разница между валовой прибылью и уплаченными налогами. Результаты расчетов представлены в таблице 10.3.Таблица 10.3- Бюджет (прогноз) прибылей и убытков№ПоказательВсего за 4 года2013годВсего за 2013 год2014 годВсего за 2014 год2015 год2016 годМесяцКвартал123456789101112IIIIIIIV1Доходы8855008876009100009450009587509736409157859855001051000110005011035001109675118260003150600332800034890003636400136040001495000017390000577700002Расходы438 305391 305391 305391 305394 555391 305391 305391 305392 110391 305391 305392 2954 747 7061 463 8951 420 4881 494 6921 433 1925 812 2666 350 1188 198 20825 108 2992,1Основные средства370003700035000700008500113 50058500130000339 0002,2Оборотные средства100003250805990150458407,54203,754203,75168151900026640775002,3Расходы на заработную плату340 000340 000340 000340 000340 000340 000340 000340 000340 000340 000340 000340 0004 080 0001263000126300012630001263000505200057720007560000224640002,5Амортизация оборудования4859,824859,824859,824859,824859,824859,824859,824859,824859,824859,824859,824859,8258317,8418152181521815218152726088594879868296741,842,6Аренда3250032500325003250032500325003250032500325003250032500325003900009750097500975009750039000039000039000015600002,7Страхование975975975975975975975975975975975975117002925292529252925117001170011700468002,8Регистрация бизнеса0000000000000000000002,9Лицензия000000000000000000000Окончание Таблицы 10.3- Бюджет (прогноз) прибылей и убытков2,10Бухгалтерское обслуживание0000000000000000000004Выплата кредита12970,2812970,2812970,2812970,2812970,2812970,2812970,2812970,2812970,2812970,2812970,2812970,28155643,3638910,8438910,8438910,8438910,84155643,3612970,2803242575Валовая прибыль (убыток)447 195496 295518 695553 695564 195582 335524 480594 195658 890708 745712 195717 3807 078 2941 686 7051 907 5121 994 3082 203 2087 791 7348 599 8829 191 79232661701,167Налоги (НДФЛ)44 20044 20044 20044 20044 20044 20044 20044 20044 20044 20044 20044 200530 400164190164190164190164190656 76075036098280029203207,1Налоги с доходов 6%531305325654600567005752558418,454947,15913063060660036621066580,5709560189036199680209340218184816240897000104340034662007,2ФСС102000102000102000102000102000102000102000102000102000102000102000102000122400037890037890037890037890015156001731600226800067392008Чистая прибыль247 865296 839317 895350 795360 470377 717323 333388 865449 630496 542499 785504 5994 614 334954 5791 164 7421 241 8781 441 9344 803 1345 220 9224 897 59219 535 981Определение приемлемого для инвестора уровня экономической эффективности инвестиций является наиболее сложной областью экономических расчетов, так как здесь надо свестивоедино все множество факторов различных интересов потенциальных инвесторов, учесть трудно предсказуемые изменения во внешней среде по отношению к проекту, а также системыналогообложения в условиях нестабильной экономики.
Все это многократно усложняется в связи с тем, что оценка эффективности должна базироваться на соответствующей информацииза весьма длительный расчетный период ( 89 таблица. 10.4)Таблица 10.4 - Исходные данные для оценки экономической эффективности проекта№ годаИнвестиции (кредит), руб.Выручка, руб.Тех. затраты, руб.Налоги, УСН (6% от доходов), руб.20130118260004 747 70670956020140136040005 812 26681624020150149500006350118.28897000201601739000081982081043400Поток денежной наличности будет определяться как разница потоков наличности и оттоков наличности.ПДНt = Пчт + Аt - Кt, (10.1)где Пчт – чистая прибыль от реализации в t- 60 году, руб.Аt – амортизационные отчисления в t- 60 году, 36 руYfrjб.Кt – капитальные вложения в t-году, руб.Накопленный поток денежной наличности представляет собой величину чистого дохода, получаемого от проекта за весь период его существования, то есть количество накопленных нарасчетном счете наличных средств, рассчитываемого по следующей формуле:НПДН = t=1 63 ТПДНt (10.2)Дисконтирование – это метод приведения разновременных затрат и результатов к одному году, отражающий ценность будущих доходов с текущих (современных) позиций.
В качестверасчетного года выбирается год, в котором принимается решение о реализации инвестиционного проекта (нулевой год расчетного периода).Коэффициент дисконтирования определяется по формуле: 60αt = (1+Ен)tp-t (10.3)где Ен – нормативный коэффициент приведения (норма дисконта), д. ед 63На данный момент норма дисконта = 15%Дисконтированный поток денежной наличности 60 за каждый год расчетного периода определяется по формуле:ДПДНt = ПДНt * 60 αt (10.4)Накопленный дисконтированный поток денежной наличности (NPV- Net Present Value) представляет собой чистую текущую стоимость (ЧТСпр), то есть сумму текущих годовых потоков,приведенных к расчетному году: 60ЧТСпр = t=1TДПДНt (10.5)Полученные расчеты сведены в таблице 10.5.Таблица 10.5- Оценка экономической эффективности проектаГодПДН (В-З-Н-И), руб.НПДН, руб.α, руб.ДПДН, руб.ЧТС, руб.2013634273463427340,8705518178,585518178,5820146975494133182280,7565273473,4610791652,0420157071201,7220389429,720,6584652850,7315450502,772016814839228537821,720,5724660880,2220111382,99Внутренняя норма рентабельности (рисунок 10.1) проекта определяется из условия равенства чистой текущей стоимости 0.
113 При расчете ЧТСпр2 норма дисконта была принятаяравной 30% (таблица. 10.6).Таблица 10.6 Оценка экономической эффективности проекта2Годα, руб.ДПДН, руб.ЧТС, руб.20160,7694877562,444877562,4420170,5924129492,449007054,8820180,4553217396,7812224451,6620190,3502851937,215076388,86Рисунок 10.1-Внутренняя норма рентабельностиТаким образом, ЧТС проекта = 20111382,99 рублей, внутренняя норма рентабельности равна 51,6%, следовательно проект рекомендуется к внедрению.Анализ чувствительности проекта позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимыхдля расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность проекта.101Целями проведения этого анализа является оценка степени влияния изменения каждого (или нескольких сразу) из входных параметров, чтобы предусмотреть наихудшее развитиеситуации в проекте.Для оценки эффективности проекта с учетом нестабильности внешней и внутренней среды проведен анализ чувствительности к основным факторам риска (таблицы.
10.7 – 10.14)Для каждого фактора выбран наиболее вероятный диапазон изменения:Спрос (-10%:+10%)Текущие затраты (-5%:+15%)Налоги (-20%:+20%)Таблица 10.7 Расчет ЧТС при увеличении спроса на 10%№ годаИнвестиции, руб.Выручка, руб.Тех.затраты, руб.Налоги, УСН (6% от доходов), руб.ПДН (В-З-Н-И), руб.НПДН, руб.α, руб.ДПДН, руб.ЧТС, руб.20130130086004747706780 5167 480 3787 480 3780,876507928,866507928,8620140149644005812266897 8648 254 27015 734 6480,75611895393,8918403322,7520150164450006350118,28986 7009 108 18224 842 8300,65816346581,9634749904,7201601912900081982081 147 7409 783 05234 625 8820,57219806004,3454555909,05Таблица 10.8 Расчет ЧТС при уменьшении спроса на 10%№ годаИнвестиции, руб.Выручка, руб.Тех.затраты, руб.Налоги, УСН (6% от доходов), руб.ПДН (В-З-Н-И), руб.НПДН, руб.α, руб.ДПДН, руб.ЧТС, руб.201301064340047477066386045 257 0905 257 0900,874573668,34573668,3201401224360058122667346165 696 71810 953 8080,7568281078,84812854747,1520150134550006350118,288073006 297 58217 251 3900,65811351414,4424206161,58201601565100081982089390606 513 73223 765 1220,57213593649,6237799811,21Таблица 10.9 Расчет ЧТС при увеличении затрат на 15%№ годаИнвестиции, руб.Выручка, руб.Тех.затраты, руб.Налоги, УСН (6% от доходов), руб.ПДН (В-З-Н-И), руб.НПДН, руб.α, руб.ДПДН, руб.ЧТС, руб.20130118260004035550,1709560,007 080 8907 080 8900,876160374,216160374,2120140136040004940426,1816240,007 847 33414 928 2240,75611285737,1917446111,4120150149500005397600,53897000,008 655 39923 583 6230,65815518024,1132964135,5220160173900006968476,81043400,009 378 12332 961 7460,57218854118,9851818254,50Таблица 10.10 Расчет ЧТС при уменьшении затрат на 15%№ годаИнвестиции, руб.Выручка, руб.Тех.затраты, руб.Налоги, УСН (6% от доходов), руб.ПДН (В-З-Н-И), руб.НПДН, руб.α, руб.ДПДН, руб.ЧТС, руб.20130118260004035550,1709560,007 080 8907 080 8900,876160374,216160374,2120140136040004940426,1816240,007 847 33414 928 2240,75611285737,1917446111,4120150149500005397600,53897000,008 655 39923 583 6230,65815518024,1132964135,5220160173900006968476,81043400,009 378 12332 961 7460,57218854118,9851818254,50Таблица 10.11 Расчет ЧТС при увеличении налогов на 20%№ годаИнвестиции, руб.Выручка, руб.Тех.затраты, руб.Налоги, УСН (6% от доходов), руб.ПДН (В-З-Н-И), руб.НПДН, руб.α, руб.ДПДН, руб.ЧТС, руб.20130118260004747706851472,006 226 8226 226 8220,875417335,145417335,1420140136040005812266979488,006 812 24613 039 0680,7569857535,4115274870,5520150149500006350118,281028016,007 571 86620 610 9340,65813561994,3928836864,94201601739000081982081252080,007 939 71228 550 6460,57216330969,3545167834,29Таблица 10.12 Расчет ЧТС при уменьшении налогов на 20%№ годаИнвестиции, руб.Выручка, руб.Тех.затраты, руб.Налоги, УСН (6% от доходов), руб.ПДН (В-З-Н-И), руб.НПДН, руб.α, руб.ДПДН, руб.ЧТС, руб.20130118260004747706567648,006 510 6466 510 6460,875664262,025664262,0220140136040005812266652992,007 138 74213 649 3880,75610318937,3315983199,3520150149500006350118,28685344,007 914 53821 563 9260,65814189063,1230172262,4720160173900008198208834720,008 357 07229 920 9980,57217114810,7047287073,17На основе полученных данных, можно сделать вывод, что 83 проект не чувствителен к риску, так как изменения ЧТС при заданной вариации параметров находятся в положительнойобласти, 113 следовательно, проект подлежит к внедрению.Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является прибыль 66 нарубльматериальных затрат.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
