Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

Сок.пл. = (ВР баз х Твр./100) х Кз.пл, (3.2)

где Сок.пл. – величина оборотных средств;

ВРбаз - выручка в базисном периоде;

Твр - темп роста выручки.

Для предприятия Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром Трансгаз Томск» данный показатель составит:

Сок.пл. = (23283958 х 143,74/100) х 0,46= 39468361 х 0,46 = 15395446 тыс. руб.

На основании проведенных расчетов можно полагать, что потребность в оборотных активах на плановый период изменилась по сравнению с базисным годом и составила 22785485,6 тыс. рублей.

Таблица 3.3

Расчет потребности в оборотных активах Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром трансгаз Томск» на конец планируемого года

Из данных таблицы 3.3 видно, что при заданных объемах производства с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств общая потребность в оборотных активах Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром трансгаз Томск» на конец планируемого года составит 15395446 тыс. руб.

Произведем расчет, коэффициентным методом, потребности в собственных оборотных средствах Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром трансгаз Томск» на конец планируемого года, при этом будет использован коэффициент собственных оборотных средств, оптимальное значение которого мы примем равное 0,4 (таблица 3.4).

Таблица 3.4

Расчет потребности в собственных оборотных средствах Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром трансгаз Томск» на конец планируемого года

Таким образом, выявлено, что потребность Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром Трансгаз Томск» на конец планируемого периода составит 6158178,4 тыс. руб. Если предприятие будет использовать политику рациональности в управлении материально-производственными запасами, это обеспечит повышение доходности активов предприятия в целом.

Кроме ухудшения ситуации в управлении материально-производственными запасами, на предприятии произошло значительное увеличение дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности связано с неэффективными отношениями с заказчиками, однако с учетом специфики предприятия, это может быть связано с неоплаченными счетами на конец года. Поэтому, для выявления причин увеличения дебиторской задолженности необходим тщательный анализ дебиторов и контроль сроков уплаты договоров.

Управление дебиторской задолженностью является важной составляющей политики предприятия, направленной на выбор условий продаж в обозначенный период времени, оптимизации величины дебиторской задолженности, что приведет к повышению уровня финансовой устойчивости предприятия.

Дебиторская задолженность делится на следующие периоды:

‑ от 30 до 90 дней;

‑ до 90 дней;

‑ от 91-180 дней;

‑ 181-360 дней и т.д.

Однако, данные периоды устанавливаются в зависимости от договоров поставок и учетной политики предприятия. Рассмотрим состав дебиторской задолженности Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром Трансгаз Томск» по периодам просрочки.

В срок до 30 дней оплачивается около 41% задолженности – не очень большие, стабильные компании, от 2 до 3 лет работают с Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром Трансгаз Томск». Просроченные платежи сроком от полугода и выше сформированы компаниями с тяжелым финансовым положением и неблагонадежными клиентами.

31-90 дней – задолженность, сформированная крупными ключевыми клиентами - они составляют значительную часть выручки, а потому пользуются привилегией оплаты счетов не в срок, однако не более 90 дней. Такие как, Минобороны РФ, АО «Газпромнефть» , крупные авиационные компании и т.д.

Просроченная задолженность на срок 91-180 сформирована платежами компаний, которые постоянно закупают в Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром Трансгаз Томск» продукцию, с постоянными просрочками платежа на 3 мес. – полгода.

Счета, которые оплачиваются в срок 181-360 дней сформированы компаниями с тяжелым финансовым состоянием, на гране банкротства.

Оценка эффективности использования финансовых инструментов по управлению дебиторской задолженностью представлена в табл. 3.5.

Таблица 3.5

Оценка эффективности использования различных финансовых инструментов по управлению дебиторской задолженностью, тыс. руб.

Продолжение таблицы 3.5

Проведенный анализ выявил довольно низкие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром Трансгаз Томск». При этом отрицательным фактором в работе предприятия является высокие размеры дебиторской задолженности. Поэтому, для повышения эффективности функционирования предприятия Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром Трансгаз Томск» предлагается применение современных банковских инструментов для ее реструктуризации, таких как переуступка долга факторинговой компании, предоставление отсрочки платежа.

Рассмотрим результаты проведения мероприятий более подробно.

Рассмотрим переуступку долга факторинговой компании. В момент переуступки компания получает до 90% стоимости поставки и имеет возможность направить их снова в оборот. В таблице 3.5 видно, что после переуступки в дебиторской задолженности по периоду с 31 до 90 дней остается 185259,33 тыс.руб., т.е. 10% от изначальной суммы дебиторской задолженности, при этом компания получит в оборот средства за минусом комиссии фактора. Сумма составит 1542318,40 тыс.руб..

Предоставление отсрочки платежа с надбавкой к цене наличие дебиторской задолженности не изменяет, однако сама по себе наценка дает нам прибыль в 3625,20 тыс.руб.

Продажа долга коллекторскому агентству - метод, применяемый к долгам с длительной просрочкой от 181 до 365 дней. Стоимость коллекторских услуг составляет 16%. За их минусом компания получает оборотные средства в размере 165031,28 тыс.руб.

Как видно из таблицы, комплекс мероприятий, направленный на уменьшение дебиторской задолженности может привести к ее снижению на 686436,00 тыс.руб. или 73%.

Далее представляется возможным дать оценку эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию системы управления оборотными средствами предприятия Хабаровского ЛПУМГ ООО «Газпром Трансгаз Томск».

3.2.Оценка эффективности предложенных мероприятий

В данном разделе сравним эффективность предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, а именно - освободившиеся оборотные средства, либо уменьшившиеся убытки, расходы на проведение того или иного мероприятия, изменение оборачиваемости дебиторской задолженности, а также влияния мероприятий по снижению запасов на предприятии.

Для более тщательного анализа экономического эффекта от реализации рекомендуемых мероприятий целесообразно определить назначение высвободившихся денежных средств, т.к. замораживание активов не является также положительным моментом для организации.

Так, основные пути использования высвободившихся денежных средств:

Вклад в депозит и получение доходов в виде процентов;

Погашение кредиторской задолженности предприятия.

Так, на предприятии на конец 2016 года имеется кредиторская задолженность в размере 6598186 тыс. руб. Учитывая, что кредиторская задолженность у предприятия беспроцентная и не несет никакой дополнительной нагрузки, то целесообразно инвестировать высвободившиеся денежные средства в краткосрочный депозит с возможностью пролонгации для получения дополнительного дохода, что повысит ликвидность баланса предприятия.

Поэтому, опираясь на результаты проведенных мероприятий, представляется возможным определить экономическую эффективность от предлагаемых мероприятий имеет смысл произвести расчет прогнозных абсолютных показателей финансовой устойчивости с учетом предлагаемых мероприятий в табл. 3.6. Суммы высвободившихся денежных средств в результате ликвидации части дебиторской задолженности будут учитываться в прочих доходах предприятия, так как данные суммы являются просроченной задолженностью. Сумма планируемых запасов будет отнесена на себестоимость, с учетом изменения между базисным и планируемым периодом, которое составило 6989755 тыс. руб.

Таблица 3.6

Расчет прогнозных абсолютных показателей финансовой устойчивости с учетом предлагаемых мероприятий, тыс. руб.

Таким образом, прогнозный отчет о финансовых результатах с учетом предлагаемых мероприятий свидетельствует об эффективности предложенных мероприятий. Выручка от продаж увеличится на 69,51%, при увеличении себестоимости на 37,86 %. Вследствие чего, темп прироста валовой прибыли составит 190,6%.

Характеристики

Список файлов ВКР